Материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления пользователям Интернета и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав.
© 2018 - 2024
по странам бывшего СССР (номинальная оценка в долларах США), % годовых
| Показатель | Значение |
| Безрисковая ставка доходности | 3,67 |
| Рыночная премия на развитом рынке капиталов | 7,38 |
| Рыночная премия в акции российских корпораций | 12,58 |
| то же для украинских компаний | 21,77 |
| то же для казахских компаний | 11,81 |
| то же для белорусских компаний | 21,77 |
| то же для литовских компаний | 10,92 |
| то же для латвийских компаний | 11,26 |
| то же для молдавских | 33,95 |
| то же для туркменских компаний | 23,98 |
| то же для эстонских компаний | 10,48 |
Источник: Рассчитано по результатам сопоставления дисперсии доходности национальных рыночных индексов (www.reuters.com). Для определения безрисковой ставки использована информация агентства Блумберг (www.bloomberg.com), для расчета премии по развитому рынку капитала – информация об индексе S&P500 за 25 лет (www.stanardandpoors.com).
КОЭФФИЦИЕНТЫ СИСТЕМАТИЧЕСКОГО РИСКА ПО ОТРАСЛЯМ ЭКОНОМИКИ
(НА ОСНОВАНИИ БАЗЫ ДАННЫХ А. ДАМОДАРАНА; STERN SCHOOL OF BUSINESS, NEW YORK)
| О т р а с л ь | Коэффициент β | Коэффициент β0 |
| Авиакомпании | 1,15 | 0,72 |
| Автомобили: производство | 1,49 | 0,62 |
| Автомобили: торговля | 1,31 | 0,91 |
| Аэрокосмическая промышленность | 1,27 | 1,06 |
| Биотехнология | 1,25 | 1,14 |
| Банки | 0,71 | 0,43 |
| Гостиничный и игорный бизнес | 1,7 | 0,78 |
| Деревообработка | 1,2 | 0,6 |
| Добыча металлов | 1,69 | 1,41 |
| Железнодорожный транспорт | 1,25 | 0,97 |
| Жилищное строительство | 1,36 | 0,54 |
| Интернет | 1,41 | 1,36 |
| Машиностроение | 1,39 | 0,97 |
| Мебельная промышленность | 1,29 | 0,86 |
| Нефтяная и газовая промышленность | 0,89 | 0,51 |
| Обувная промышленность | 1,23 | 1,2 |
| Операции с недвижимостью | 1,01 | 0,85 |
| Производство продуктов питания | 0,8 | 0,63 |
| Промышленность стройматериалов | 1,39 | 0,76 |
| Реклама | 1,43 | 0,71 |
| Телекоммуникации: производство оборудования | 1,49 | 1,34 |
| Телекоммуникации: обслуживание населения | 1,43 | 1,00 |
| Торговля компьютерами | 1,22 | 1,15 |
| Торговля продуктами питания | 0,84 | 0,77 |
| Торговля одеждой | 1,14 | 0,83 |
| Угольная промышленность | 1,98 | 1,39 |
| Упаковка | 1,27 | 0,77 |
| Фармацевтическая промышленность | 1,16 | 1,02 |
| Химическая промышленность | 1,26 | 1,02 |
| Металлургия | 1,56 | 1,29 |
| Целлюлозно-бумажная промышленность | 1,2 | 0,6 |
| Энергетика | 0,82 | 0,48 |
Источник: www.stern.nyu.edu . Для расчета β0 использованы значения D/E по рыночной оценке
КОЭФФИЦИЕНТЫ СИСТЕМАТИЧЕСКОГО РИСКА ПО СЕКТОРАМ ЭКОНОМИКИ
(ПО ДАННЫМ REUTERS INVESTOR)
| С е к т о р | Отрасли, входящие в сектор | β |
| Сырье и материалы (Basic materials) | Химическая, горная, деревообрабатывающая, целлюлозно-бумажная промышленность, металлургия | 1,42 |
| Тяжелая промышленность (Capital goods) | Аэрокосмическая, оборонная промышленность, тяжелое машиностроение, строительство промышленных объектов и производство стройматериалов | 1,32 |
| Производство товаров циклического спроса (Consumer cyclical) | Автомобилестроение, текстильная, мебельная промышленность, производство одежды, аудио и видеоаппаратуры, ювелирное дело | 1,31 |
| Производство товаров потребительского нециклического спроса (Consumer non cyclical) | Пищевая, рыбная, табачная промышленность, производство алкогольных и безалкогольных напитков, сопутствующих товаров | 0,64 |
| Энергетическое сырье (Energy) | Угольная, нефтяная и газовая промышленность | 0,98 |
| Финансовые институты (Financial) | Банки, страховые и инвестиционные компании | 0,96 |
| Здравоохранение (Healthcare) | Фармацевтическая промышленность, биотехнология, медицина: обслуживание населения и производство аппаратуры | 0,77 |
| Услуги (Services) | Реклама, масс-медиа, городское хозяйство, общественное питание, казино, школы, торговля | 1,22 |
| Высокие технологии (Technologies) | Телекоммуникации, компьютерная индустрия, программирование, производство научно-технической аппаратуры | 1,55 |
| Транспорт (Transportation) | Авто, авиа, железнодорожный и водный транспорт | 0,97 |
| Коммунальное хозяйство и энергетика (Utilities) | Электро-, газо- и водоснабжение | 0,79 |
Источник: www.investor.reuters.com
Дата: 2019-02-02, просмотров: 337.