Учет трансферов получающей и передающей сторон

В той степени, в какой передача финансового актива не квалифицируется как прекращение признания, права или обязанности передающей стороны по договору, относящиеся к переводу, не учитываются отдельно как производные финансовые инструменты, если признание производного финансового инструмента и либо переданного актива, либо обязательства, возникающего от перевода, приведет к двойному учету одних и тех же прав и обязательств.

В той степени, в какой передача финансового актива дает право на прекращение его признания, получающая сторона не учитывает переданный актив как принадлежащий ей актив Регулярные сделки по покупке или продаже финансовых активов

Регулярные сделки по покупке или продаже финансовых активов, требуют доставки активов в течение срока, указанного в инструкции или предусмотренного правилами соответствующего рынка.

Признание / прекращение признания регулярных сделок по покупке или продаже финансовых активов осуществляется:

· на дату заключения сделки; или

· на дату исполнения сделки.

Используемый метод применяется постоянно для всех покупок и продаж финансовых активов, относящихся к одной категории финансовых активов. Активы, предназначенные для торговли, формируют категорию, отдельную от активов, отражаемых по справедливой стоимости через ОПУ по решению менеджмента.

Договор, который требует или разрешает нетто-расчетыизменений цены договора, не является регулярной сделкой. Такой договор учитывается как производный финансовый инструмент в период между датой заключения и исполнения сделки.

Дата заключения сделки – это дата, когда компания берет на себя обязательство купить или продать актив. Учет на дату заключения сделки означает:

1. Признание актива, который будет получен, и обязательства по его оплате, на дату заключения сделки, и

2. Прекращение признания проданного актива, учет всех прибылей или убытков от выбытия и учет дебиторской задолженности от покупателя на дату заключения сделки. Как правило, проценты по активу и по соответствующему обязательству не начинают начислять до даты исполнения сделки, когда наступает переход права.

Дата исполнения сделки – это дата поставки актива. Учет на дату исполнения сделки означает:

1. Признание актива на дату его получения компанией, и

2. Прекращение признания актива и учет всех прибылей и убытков от выбытия на дату поставки актива компанией.

При использовании учета на дату исполнения сделки компания учитывает любое изменение справедливой стоимости актива, который будет получен, в течение периода между датой заключения и исполнения сделки, таким же образом, как оно учитывает приобретенный актив.

Таким образом:

 изменение стоимости не учитывается для активов, оцениваемых по себестоимости или амортизированной стоимости;

изменение учитывается в отчете о прибылях и убытках для активов, классифицируемых как финансовые активы, учитываемые по справедливой стоимости через ОПУ;

и - изменение учитывается в капитале для активов, классифицируемых как имеющиеся в наличии для продажи.

Примеры применение принципов прекращения признания

1. Соглашения РЕПО и займы ценных бумаг. Если продажа финансового актива происходит в рамках соглашения, предусматривающего его обратную покупку по фиксированной цене или цене продажи, плюс доход заимодателя, либо, если он заимствуется по соглашению, предусматривающему его возврат передавшей стороне, то его признание не прекращается, поскольку передавшая сторона сохраняет значительную часть всех рисков и выгод, связанных с владением этим активом. Если компании-получателю предоставляется право продать или заложить актив, то передавшая его сторона переклассифицирует этот актив в своем балансе, например, в качестве заимствованного актива или обратного выкупа дебиторской задолженности.

2. Соглашения РЕПО и займы ценных бумаг – аналогичные активы. Если финансовый актив продается по соглашению об обратной покупке этого же или практически такого же актива по фиксированной цене, или по продажной цене плюс компенсация кредитора, или если финансовый актив получается или передается по договору займа с возвратом этого же или аналогичного актива передающей стороне, его признание не прекращается, поскольку передающая сторона сохраняет за собой значительную часть всех рисков и выгод, связанных с владением данным активом.

3. Соглашения РЕПО и займы ценных бумаг - право замены активов. Если соглашение РЕПО с условием обратного выкупа по фиксированной цене или по цене, равной цене продажи плюс компенсация кредитора, или аналогичной транзакции займа ценных бумаг дает право получающей стороне вернуть активы, аналогичные или равные по справедливой стоимости переданным активам на дату обратной покупки, то проданный или переданный в займ актив по соглашению об обратной покупке или транзакции о займе продолжает признаваться, поскольку передавшая актив сторона сохраняет за собой значительную часть всех рисков и выгод, связанных с владением им.

4. Преимущественное право обратного выкупа по справедливой стоимости. Если компания продала финансовый актив и сохранила за собой лишь преимущественное право обратного выкупа переданного актива по справедливой стоимости, то, в случае последующей продажи его компанией-получателем, компания-продавец прекращает признание данного актива, поскольку вместе с ним она передала и значительную часть всех рисков и выгод, связанных с владением этим активом.

5. Сделка фиктивной продажи. Выкуп финансового актива вскоре после его продажи иногда называют фиктивной сделкой. Это может делаться для учета реализованной прибыли или убытка в целях налогообложения. Можно прекратить признание такого выкупа, при условии, что первоначальная сделка отвечала условиям по прекращению признания.

Однако, если соглашение о продаже финансового актива заключается параллельно с соглашением об обратной покупке тоже же самого актива по фиксированной цене или продажной цене плюс компенсация кредитора, тогда признание актива не прекращается.

6. Опционы на продажу и покупку, находящиеся глубоко „в деньгах". Если переданный финансовый актив может быть выкуплен передавшей его стороной, а опцион на покупку находится глубоко „в деньгах", то такая передача не подпадает под прекращение признания, поскольку передавшая актив сторона сохранила за собой значительную часть всех рисков и выгод, связанных с владением этим активом.

Аналогично, если получающая сторона может возвратить (обратно продать) финансовый актив, и цена опциона пут (на продажу) значительно ниже текущей рыночной цены финансового инструмента, лежащего в его основе (и это право может быть реализовано с большой долей вероятности), перевод не удовлетворяет условиям прекращения признания, поскольку передающая сторона сохранила за собой основные все риски и выгоды от права владения, связанные с владением активом.

7. Опционы продавца и опционы покупателя, реализуемые глубоко «вне денег» (редкий случай). Признание переданного финансового актива, лежащего в основе опциона на продажу (цена актива по сделке в случае реализации опциона значительно ниже текущей рыночной цены данного актива), который удерживается получающей стороной, или в основе опциона на покупку (цена актива по сделке в случае реализации опциона значительно выше текущей рыночной цены данного актива), который удерживается передающей стороной, прекращается. Это происходит, потому что передающая сторона перевела в основном все риски и выгоды от владения активом.

8. Свободно обращающиеся активы, являющиеся предметом опциона на покупку, который не находится ни глубоко „в деньгах", ни глубоко «вне денег» . Если компания удерживает опцион колл по активу, свободно обращающемуся на рынке, и опцион не находится ни глубоко «в деньгах», ни глубоко «вне денег», то признание актива прекращается.

Это происходит потому, что компания:

· ни сохранила, ни передала, практически все риски и выгоды от владения, и

· не сохранила контроль.

Однако, если актив не является свободно обращающимся на рынке, прекращению признания будет препятствовать та часть стоимости актива, которая составляет предмет опциона на покупку, поскольку компания сохраняет за собой контроль над этим активом.

9. Не являющийся свободно обращающимся на рынке актив, на продажу которого организацией выписан опцион, не находящийся ни глубоко «в деньгах», ни глубоко «вне денег ». Если компания передает финансовый актив, который не является свободно обращающимся на рынке, и продает опцион пут по цене незначительно отличающейся от текущей цены финансового инструмента, лежащего в его основе, компания ни сохраняет, ни переводит практически все риски и выгоды от права владения по причине проданного опциона пут.

Компания сохраняет контроль над активом, если опцион пут оценивается «глубоко в деньгах» и способен помешать получающей стороне продать актив третьей несвязанной стороне, и в этом случае актив продолжает признаваться в той степени, в которой передающая сторона продолжает сохранять контроль над ним.

Компания передает контроль над активом, если опцион пут не оценивается «глубоко в деньгах», и не может помешать получающей стороне продать актив третьей несвязанной стороне; в этом случае признание актива прекращается.

10. Активы, являющиеся предметом опциона колл, пут или форвардного контракта об их обратной покупке по справедливой стоимости.

Результатом передачи финансового актива, являющегося предметом только опциона на продажу или покупку, либо форвардного соглашения о продаже с обратной покупкой, цена исполнения или обратной покупки по которому равна справедливой стоимости финансового актива на момент обратной покупки, является прекращение его признания, поскольку имеет место передача значительной части всех рисков и выгод, связанных с владением этим активом.

11. Опционы на покупку или продажу с расчетами в денежной форме . Компания оценивает перевод финансового актива, относящегося к опциону пут, колл или форвардному соглашению об обратной покупке, который будет оплачен денежными средствами, чтобы определить, сохранило оно или перевело в основном все риски и выгоды от права владения.

Если компания не сохранила в основном все риски и выгоды от права владения переданным активом, следует определить, сохранила ли она контроль над переданным активом. Тот факт, что опцион пут, колл или форвардное соглашение об обратной покупке оплачиваются денежными средствами, не означает, что компания автоматически передала контроль.

12. Положение о списании со счетов. Положение о списании со счетов представляет собой безусловный опцион на (обратную) покупку, который дает компании право вернуть актив, передача которого сопровождалась определенными ограничительными условиями.

При условии, что такой опцион приведет к тому, что компания ни сохранит, ни переведет практически все риски и выгоды от права владения, он препятствует прекращению признания актива в пределах суммы выкупа (предполагается, что получающая сторона не может продавать его).

Например, если балансовая стоимость и поступления от передачи заемных активов составляют $100 000, а любой отдельный заем может быть отозван, но общая сумма займов, которые могут быть выкуплены назад, не может превышать $10 000, то признание займов на сумму $90,000 может быть прекращено.

13. Закрывающие опционы. Компания, передавшая активы и осуществляющая их последующее обслуживание, может обладать закрывающим опционом на покупку остатка активов, если их сумма снижается до определенного уровня, при котором издержки по обслуживанию этих активов становятся обременительнее выгод, получаемых за их обслуживание.

При условии, что в результате исполнения такого закрывающего опциона компания ни сохраняет, ни передает значительную часть всех связанных c владением активом рисков и выгод, а компания-получатель не имеет возможности продать этот актив, он препятствует прекращению признания только на ту часть актива, которая является предметом опциона на покупку.

14. Сохранившиеся субординированные доли участия и кредитные гарантии. Компания может предоставить получающей стороне механизм повышения кредитного качества переданного ей актива, субординируя некоторые или все свои доли участия в переданном активе.

Альтернативно, компания может предоставить получающей стороне механизм повышения кредитного качества в форме кредитной гарантии, которая может быть неограниченной или ограниченной определенной суммой.

Если компания сохраняет практически все риски и выгоды от владения переданным активом, необходимо продолжить признание этого актива в полном объеме.

Если предприятие сохраняет некоторые, но не практически все риски и выгоды от владения, и сохраняет контроль, прекращение признание ограничивается суммой денежных средств или других активов, которые могут потребовать к уплате от компании.

15. Свопы на совокупный доход. Компания может продать финансовый актив получающей стороне и заключить с ней своп на совокупный доход, в соответствии с чем все потоки процентных платежей по базисному активу передаются компании в обмен на платежи по фиксированной или переменной процентной ставке, и любое повышение или понижение справедливой стоимости базисного актива компенсируется за счет компании.

В этом случае прекращение признания актива целиком запрещается.

16. Процентные свопы. Компания может передать приобретателю финансовый актив с фиксированной процентной ставкой и заключить с ним процентный своп, предусматривающий получение дохода по фиксированной процентной ставке и выплаты дохода по плавающей процентной ставке, рассчитываемого на сумму основного долга по переданному финансовому активу.

Процентный своп не ограничивает прекращение признания переданных активов, при условии, что платежи по свопу не зависят от платежей по переданному активу.

17. Амортизируемые процентные свопы. Компания может передать получающей стороне финансовый актив с доходом, рассчитываемым по фиксированной процентной ставке, который выплачивается в течением определенного срока, и заключить с получающей стороной амортизируемый процентный своп, предусматривающий получение дохода по фиксированной процентной ставке и выплаты дохода по плавающей процентной ставке, рассчитываемых на условную сумму.

Если условная сумма свопа амортизируется таким образом, что она становится равной сумме основного долга переданного финансового актива, остающейся невыплаченной на любой конкретный момент времени, своп обычно приводит к тому, что компания сохраняет существенный риск досрочного погашения, и в этом случае компания либо продолжает признавать весь переданный актив, либо продолжает признавать переданный актив в той степени, в какой она сохраняет над ним контроль.

Наоборот, если амортизация условной суммы свопа не связана с непогашенной суммой основного долга переданного актива, такой своп не приведет к сохранению компанией риска досрочного погашения по данному активу.

Следовательно, это не повлияет на прекращение признания переданного актива, при условии, что платежи по свопу не зависят от процентных выплат, осуществляемых по переданному активу, и своп не приводит к тому, что компания сохраняет любые другие существенные риски и выгоды от права владения переданным активом. 4.3. Последствия прекращения признания или продолжения признания финансовых активов

Дата: 2018-11-18, просмотров: 62.