В соответствии с действующим законодательством признаком фиктивного банкротства является наличие у должника возможности удовлетворить требования кредиторов в полном объеме на дату обращения должника в арбитражный суд с заявлением о признании его несостоятельным (банкротом). Если заявление о банкротстве направлено в арбитражный суд одним из кредиторов, можно говорить об отсутствии признаков фиктивного банкротства.

Наличие (отсутствие) признаков фиктивного банкротства может быть установлено в результате анализа формы № 1 «Бухгалтерский баланс» и формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» за последний период, предшествующий дате подачи должником заявления в арбитражный суд о признании его несостоятельным (банкротом). С этой целью необходимо рассчитать два показателя: степень платежеспособности по текущим обязательствам и обеспеченность текущих обязательств должника его оборотными активами.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К₁) определяется как отношение текущих обязательств должника к среднемесячной выручке за анализируемый период.

(стр. 610 + стр. 620 + стр. 660) форма № 1

К₁= ------------------------------------------------------------, (6.6)

(стр. 010) форма №2/ Т

где Т— количество месяцев в анализируемом периоде.

Обеспеченность текущих обязательств должника его оборотными активами (К₂) определяется как отношение величины оборотных активов, за исключением налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, к величине текущих обязательств должника.

стр. 290-стр. 220

К₂ = -----------------------------------------, (6.7)

стр. 610 +стр. 620 +стр. 660

На основании рассчитанных показателей степени платежеспособности по текущим обязательствам и величины обеспеченности краткосрочных обязательств должника его оборотными активами делаются следующие выводы:

• если степень платежеспособности по текущим обязательствам (К₁) меньше или равна трем месяцам (шести месяцам для стратегических предприятий и субъектов естественных монополий) и величина обеспеченности краткосрочных обязательств должника его оборотными активами (К₂) больше или равна единице, то признаки фиктивного банкротства усматриваются;

• если степень платежеспособности по текущим обязательствам (К₁) меньше или равна трем месяцам (шести месяцам для стратегических предприятий и субъектов естественных монополий) ивеличина обеспеченности краткосрочных обязательств должника его оборотными активами (К₂) меньше единицы, то признаки фиктивного банкротства усматриваются;

• если степень платежеспособности по текущим обязательствам (К₁) больше трех месяцев (шести месяцев для стратегических предприятий и субъектов естественных монополий) и величина обеспеченности краткосрочных обязательств должника его оборотными активами (К₂) больше или равна единице, то признаки фиктивного банкротства усматриваются;

• если степень платежеспособности по текущим обязательствам (K₁) больше трех месяцев (шести месяцев для стратегических предприятий и организаций и субъектов естественных монополий) и величина обеспеченности краткосрочных обязательств должника его оборотными активами (К₂) меньше единицы, то признаки фиктивного банкротства отсутствуют.

Значение показателя степени платежеспособности по текущим обязательствам (K₁), меньшее или равное 3 (6), означает возможность удовлетворить требования кредиторов за счет выручки, а значение величины обеспеченности краткосрочных обязательств должника его оборотными активами (К₂), равное или больше 1, означает возможность удовлетворить требования кредиторов за счет реализации оборотных активов. Поэтому отсутствие признаков фиктивного банкротства усматривается только в случае несоблюдения одновременно этих двух условий: К₁ >3 (6) и К₂ < 1, т.е. если требования кредиторов невозможно удовлетворить ни за счет выручки, ни за счет реализации оборотных средств.

ПРЕДНАМЕРЕННОЕ БАНКРОТСТВО

В соответствии с действующим законодательством признаками преднамеренного банкротства являются действия учредителей (участников) должника, его руководителей или иных лиц, которые имеют право давать обязательные для должника указания либо имеют возможность иным образом определять его действия, вызвавшие неспособность должника удовлетворять требования кредиторов по денежным обязательствам и/или исполнять обязанность по уплате обязательных платежей.

Объективную сторону преднамеренного банкротства образует Умышленное создание или увеличение неплатежеспособности.

Признаки преднамеренного банкротства могут быть установлены как в течение периода, предшествующего возбуждению дела о банкротстве, так и в ходе самих процедур банкротства (за исключением процедуры конкурсного производства). При этом период, предшествующий возбуждению дела о банкротстве, должен быть не менее 1 года.

Данный анализ проводится в два этапа. На первом этапе рассчитываются показатели, характеризующие изменения в обеспеченности обязательств должника перед его кредиторами, имевшие место за период проверки. В том случае, если на первом этапе установлено существенное ухудшение значений показателей обеспеченности обязательств должника, переходят ко второму этапу анализа.

На втором этапе анализируются условия совершения сделок за этот же период, повлекшие существенные изменения в показателях обеспеченности обязательств должника перед его кредиторами. Этот этап наиболее сложный, поскольку требует изучения значительного объема информации и высокой квалификации аналитика.

Рассмотрим подробнее эти два этапа.

Первый этап. К показателям, характеризующим степень обеспеченности обязательств должника перед его кредиторами, относятся:

• степень платежеспособности по текущим обязательствам;

• обеспеченность обязательств должника всеми его активами;

• обеспеченность обязательств должника его оборотными активами;

• величина чистых активов.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам (K₁) характеризуется сроком возможного погашения задолженности пои условии направления на эти цели всей полученной выручки. Алгоритм расчета показателя такой же, как при определении наличия признаков фиктивного банкротства.

Обеспеченность обязательств должника всеми его активами характеризуется величиной активов организации, приходящихся на единицу долга.

Обеспеченность обязательств должника всеми его активами (К₃) определяется как отношение всей величины имущества, равной валюте баланса, за исключением налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, собственных акций, выкупленных у акционеров, к сумме долгосрочных и текущих обязательств.

стp.300-стp.220-стр.224-стр.252

К₃ = ----------------------------------------------------, (6.8)

стр. 590 + стр. 610 +стр. 620 +стр. 660

Обеспеченность обязательств должника его оборотными активами характеризуется величиной оборотных активов организации, приходящихся на единицу долга.

Обеспеченность обязательств должника его оборотными активами (К₄) определяется как отношение величины оборотных активов, за исключением налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, собственных акций, выкупленных у акционеров, к сумме долгосрочных и текущих обязательств.

стр. 290-стр. 220 -стр.224-стр.252

К₄ = -------------------------------------------------------, (6.9)

стр. 590 + стр. 610 +стр. 620 +стр. 660

Величина чистых активов организации характеризует наличие активов, не обремененных обязательствами.

Величина чистых активов (К₅) рассчитывается как разность между активами организации, за исключением налога на добавленную стоимость, задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, собственных акций, выкупленных у акционеров, и ее обязательствами, включающими целевые финансирования и поступления, долгосрочные обязательства, краткосрочные обязательства, за исключением доходов будущих периодов, ч

К₅ = (стр. 300 - стр. 220 - стр. 244 - стр. 252) - (стр. 450 + стр. 590 + стр. 690 - стр. 640) форма № 1.

(6.10)

Начиная с отчетности за 2003 г. при расчете показателей К₃— К₅ можно считать, что стр. 252 = 0.

При рассмотрении показателей, характеризующих обеспеченность требований кредиторов, в составе обязательств следует учитывать, помимо величины основного долга, величину признанных штрафов, пеней и иных финансовых (экономических) санкций, а также (по возможности) степень ликвидности соответствующих активов должника.

Данные отчета оценщика о рыночной стоимости имущества должника могут быть использованы только в случае соответствия данного отчета законодательным и иным правовым актам оценочной деятельности, а также общепринятым методам рыночной оценки.

К существенному ухудшению значений показателей обеспеченности следует относить увеличение показателя степени платежеспособности по текущим обязательствам на величину, например, более 20% или уменьшение остальных показателей, характеризующих изменение обеспеченности обязательств должника, на величину более 20%.