Материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления пользователям Интернета и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав.
© 2018 - 2024
Прогнозирование несостоятельности (банкротства) экономических систем. Неформализованные (качественные) подходы прогнозирования банкротства. Двухуровневая система критических показателей для оценки возможности банкротства предприятия Формализованные (количественные) подходы прогнозирования банкротства. Система показателей У. Бивера. Интегральный метод диагностирования Альтмана. Метод балльной оценки в прогнозировании банкротства. Система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий. Методика прогнозирования банкротства с учетом специфики отраслей. Определение признаков фиктивного и преднамеренного банкротства.
Неформализованные подходы прогнозирования банкротства организации
Как уже отмечалось ранее неформализованный или качественный подход основан на изучении отдельных характеристик. Так на базе определенных параметров, характерных для конкретного предприятия, можно дать экспертное заключение о неблагоприятных тенденциях развития. Подобная система критериев была предложена Комитетом по обобщению практики аудирования (Великобритания). Они разработали рекомендации, в которых содержался перечень критических показателей для оценки возможного банкротства предприятия. Разработчики выделили два уровня, которые представлены в таблице 6.1.
Таблица 6.1 – Двухуровневая система критических показателей для оценки возможности банкротства предприятия
| Номер уровня | Характеристика уровня | Критерии и показатели |
| Первый уровень | Относятся критерии и показатели, неблагоприятные текущие значения которых или складывающаяся динамика изменения которых свидетельствует о возможных в будущем значительных финансовых затруднениях, в том числе и банкротстве | • повторяющиеся существенные потери в основной производственной деятельности; • превышение некоторого критического уровня просроченной кредиторской задолженности; • чрезмерное использование краткосрочных заемных средств в качестве источников финансирования долгосрочных вложений; • устойчиво низкие значения коэффициентов ликвидности; • хроническая нехватка оборотных средств; • устойчиво увеличивающаяся до опасных пределов доля заемных средств в обшей сумме источников средств; • неправильная инвестиционная политика; • превышение размеров заемных средств над лимитами; • хроническое невыполнение обязательств перед инвестора- ми, кредиторами и акционерами; • высокий удельный вес просроченной дебиторской задолженности; • наличие сверхнормативных и залежалых товаров и производственных запасов; • ухудшение отношений с учреждениями банковской системы; • вынужденное, использование новых источников финансовых ресурсов на невыгодных условиях; • применение в производственном процессе оборудования с истекшими сроками эксплуатации; • потенциальные потери долгосрочных контактов; • неблагоприятные изменения в портфеле заказов. |
| Второй уровень | Входят критерии и показатели, неблагоприятные значения которых не дают оснований рассматривать текущее финансовое состояние как критическое. Однако они указывают на то, что при определенных обстоятельствах ситуация может резко ухудшиться | • потеря ключевых сотрудников аппарата управления; • вынужденные остановки, нарушения ритмичности производственно-технологического процесса; • недостаточная степень диверсификации деятельности; • излишняя ставка на возможную и прогнозируемую успешность и прибыльность нового проекта; • участие в судебных процессах с непредсказуемым исходом; • потеря ключевых контрагентов; • недооценка необходимости постоянного технического и технологического обновления предприятия; • неэффективные долгосрочные соглашения; • политический риск, связанный с предприятием в целом или его ключевыми подразделениями. |
Формализованные подходы прогнозирования банкротства организаций
Рассматривая формализованные подходы прогнозирования банкротства, следует обратить внимание на зарубежный и отечественный опыты. В данном разделе будут рассмотрены лишь некоторые из них.
Труды многих западных ученых посвящены данной проблематике, среди которых можно выделить систему показателей У.Бивера, модель Альтмана и т.д. Разработанные подходы к решению существующей проблемы в области диагностирования банкротства предприятий в настоящее время используют и отечественные предприятия. Однако следует иметь в виду, что в нашей стране иные темпы инфляции, другие уровни фондоемкости, трудоемкости производства, производительности труда, а также система налогообложения имеет свою специфику. Поэтому данный вопрос изучается и в нашей стране и предлагаются свои подходы к решению существующей проблемы. Так, следует обратить внимание на Распоряжение ФСФО №31-р от 12.08.1994г., интересными также являются работы ученых Казанского государственного технологического университета.
Дата: 2016-10-02, просмотров: 166.