Пример: АО «Электроинструмент»

Наименование	1	2	3	4	5	6	За 6 мес.
Запланированные продажи, млн.руб.
-электроинструмент	1700	1557	2112	2700	2944	3008	14021
-пневмоинструмент	125	510	260	398	405	413	2111
-рукава	900	867	676	530	540	550	4063
Всего продажи, млн.руб.	2725	2934	3048	3628	3889	3971	20195
Поступление от продаж каждого месяца, млн.руб.
1	818	1363	409				2950
2		880	1467	440			2787
3			914	1814	583		3311
4				1088	1814	544	3446
5					1167	1945	3112
6						1191	1191
Сумма задолженности прошлого года к погашению в текущем периоде, млн.руб.	2300	700
Всего поступлений, млн.руб.	3118	2943	2790	3342	3564	3680	19437

Для расчета ожидаемых поступлений необходимо иметь данные о притоке денежных средств от продаж за наличные и о погашении дебиторской задолженности. На основе этих данных, базирующихся на бюджете продаж, составляется график ожидаемой инкассации наличности. Более подробно техника расчета и анализа коэффициентов инкассации рассматривалась в разделе "Управление оборотными средствами", поэтому мы только обратим внимание на то, что коэффициенты инкассации являются самым важным показателем для прогноза поступлений денежных средств.

5% дебиторской задолженности, которые вероятнее всего не будут погашены в течение трех месяцев, образуют сомнительные или "безнадежные" долги, под которые согласно рос­сийскому законодательству можно создавать резерв по сомнительным долгам за счет отчис­лений из прибыли компании. Также законодательство предусматривает возможность списа­ния этих долгов с общей суммы дебиторской задолженности, что приводит к уменьшению текущих активов компании. Необходимо отметить, что западные методики анализа активов компании предусматривают обязательную оценку размера "безнадежной" дебиторской за­долженности для получения более достоверных представлений о финансовой ситуации в компании. Однако это не означает, что не надо работать с дебиторами, попадающими в ка­тегорию "безнадежных". Всегда существует некоторая вероятность того, что хотя бы часть этих долгов может быть возвращена.

Инкассация наличности

Инкассация наличности - процесс получения денежных средств за реализованную про­дукцию.

Коэффициенты инкассации позволяют определить, когда и в какой сумме ожидается поступление денежных средств от продаж соответствующего периода.

Определить значение коэффициентов инкассации можно на основе анализа денеж­ных поступлений (погашения дебиторской задолженности) прошлых периодов.

На основе ожидаемого объема продаж и рассчитанных коэффициентов инкассации со­ставляется График ожидаемых поступлений денежных средств от продаж.