На данной схеме представлен процесс формирования денежного потока в результате осуществления деятельности предприятия.

Основная задача анализа денежных потоков заключается в выявлении причин недостатка или избытка денежных средств, определении источников их поступлений и направлений расходования.

Совокупный денежный поток должен стремиться к нулю. Основополагающие принципы управления потоком денежных средств:

1. ПРОДАВАТЬ! Как можно больше и по разумным ценам. Цена продажи включает в себя не только реальные денежные затраты, но и амортизацию (некассовую статью), которая на деле увеличивает денежный поток.

2. Как можно больше ускорять оборачиваемость всех видов запасов, избегая их дефицита, который может привести к падению объема продаж:

3. Как можно быстрее собирать деньги у дебиторов, не забывая, что чрезмерное давление на всех без исключения потребителей может привести к снижению объема будущих продаж: Для ускорения получения денег можно использовать разумные скидки на свои товары и услуги.

4. Постараться достичь разумных сроков выплаты кредиторской задолженности без ущерба для дальнейшей деятельности компании; использовать любые преимущества, предоставляемые скидками, существующими у поставщиков.

Разделение всей деятельности предприятия на три самостоятельные сферы очень важно в российской практике, поскольку хороший (т.е. близкий к нулю) совокупный поток может быть получен за счет элиминирования или компенсации отрицательного денежного потока по основной деятельности притоком средств от продажи активов (инвестиционная деятельность) или привлечением кредитов банка (финансовая деятельность). В этом случае величи­на совокупного потока маскирует реальную убыточность предприятия.

Потоки денежных средств по основной деятельности

Основная деятельность включает поступление и использование денежных средств, обеспечивающих выполнение основных производственно-коммерческих функций.

           «притоки»                             «оттоки»

Поскольку основная деятельность компании является главным, источником прибыли, она должна являться и основным, источником денежных средств.

Специфические статьи, отсутствующие в западной практике анализа потока денежных средств от основной деятельности, - это доходы от перепродажи бартера и отчисления на социальную сферу. Последние являются завуалированной формой выплаты заработной пла­ты персоналу предприятия, который, как правило, пользуется социальными объектами либо бесплатно, либо по льготным ценам.