Пример: АО «Электроинструмент»

Кассовый бюджет (денежный поток от основной деятельности)          (млн.руб.)

Уменьшить потребность в краткосрочном финансировании можно за счет оптималь­ ного управления оборотными средствами, например, совершенствуя управление дебитор­ ской и кредиторской задолженностью.

Платежный календарь

Пример: АО «Электроинструмент»

Платежный календарь является частью сис­темы управленческой отчетности.

По этой форме пред­ставляются итоги ра­боты за прошедший месяц и плановые по­казатели на предстоя­щий период. Ведение платежного календаря позволяет синхронизировать поступления и выплаты денежных средств и обеспечить соблюде­ние приоритетности платежей.

ДЕФИЦИТ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

Последствия дефицита денежных средств:

• Задержки в выплате заработной платы.

• Рост кредиторской задолженности перед поставщиками и бюджетом.

• Рост доли просроченной задолженности по кредитам банков.

• Снижение ликвидности активов компании.

• Увеличение длительности производственного цикла из-за несвоевременной поставки
сырья и комплектующих.

Первое, на что необходимо обратить внимание при решении вопроса о ликвидации дефици­та бюджета - это улучшение управления дебиторской и кредиторской задолженностью.

Управление дебиторской задолженностью означает ускорение оборачиваемости и относительное снижение темпов роста ДЗ за счет:

• контроля состояния расчетов с покупателями по отсроченным или просроченным задолженностям;

• проведения анализа задолженности по дебиторам (ABC анализ) с целью выявления
"злостных неплательщиков" или хронических должников;

• усиления работы с должниками компании;

• пересмотра соотношения продаж в кредит и по предоплате в зависимости от крединой истории потребителя;

• проведения анализа ДЗ по видам продукции с целью выявления наиболее невыгодных с точки зрения инкассации товаров;

• уменьшения дебиторской задолженности на сумму безнадежных долгов;

• ориентации на возможно большее число покупателей для уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;

• ускорения средней оборачиваемости задолженностей индивидуальных дебиторов (сумма поставки, умноженная на количество дней с момента получения продукции потребителем до момента инкассации поступивших денежных средств);

• контроля за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности и сбалансированности тенденций их изменений;

• предоставления скидок при досрочной оплате с целью повышения коэффициента инкассации;

• рассмотрения возможностей продажи дебиторской задолженности (факторинга).

Результатом ускорения оборачиваемости ДЗ является экономия на потребности в оборотном капитале.

Управление кредиторской задолженностью также должно быть направлено в сторону ускорения оборачиваемости КЗ.

Несмотря на большую важность положительного денежного потока для деятельности предприятий, многие из них в настоящее время переживают жесточайший кризис наличности. Первыми признаками этого кризиса служат:

• отрицательный оборотный капитал;

• отрицательный денежный поток.

Последствия дефицита денежных средств приведены выше.