Пример: АО "Электроинструмент

Наименование	1	2	3	4	5	6	За 6 мес.
Остаток денежных средств на начало периода	3	16	16	22	5	26	26
Поступление денежных средств от основной деятельности, млн.руб.
Выручка от реализации товаров, работ и услуг	3118	2943	2790	3342	3564	3680	19437
В т.ч. –от реализации текущего периода	818	880	914	1088	1167	1191	6058
- от реализации предыдущих периодов	2300	2063	1876	2254	2397	2489	13379
Авансы полученные от покупателей и заказчиков
Итого поступило денежных средств	3118	2943	2790	3342	3564	3680	19437
Итого в наличии денежных средств	3121	2959	2806	3364	3569	3706	19463
Выплаты денежных средств по основной деятельности, млн.руб.
Сырье и материалы	1330	1282	1377	1532	1660	1767	8948
Оплата труда	316	241	273	333	384	406	1953
Общепроизводственные накладные	755	721	741	638	642	651	4148
Коммерческие	69	73	75	85	89	92	483
Управленческие	285	291	298	313	313	315	1815
Налоги и отчисления		25		138	175	171	509
Прочие выплаты	350	350	200	200	200	200	1500
Итого выплаты денежных средств	3105	2983	2964	3239	3463	3602	19356
Излишек (дефицит) денежных средств по основной деятельности, млн.руб.	16	(24)	(158)	125	106	107	107

Д ефицит денежных средств отражает потребность в краткосрочном финансировании основной деятельности, которую предполагается покрыть за счет при­ влечения краткосрочного кредита (финансовая деятельность).

В случае значительного дефицита бюджета денежных средств необходимо проанализировать возможные варианты его уменьшения или ликвидации. Для этого необходимо преж­де всего составить несколько вариантов бюджета с разным конечным результатом и вы­брать тот, который при наименьшем дефиците более всего удовлетворяет потребностям компании. Затем необходимо рассмотреть несколько альтернативных решений проблемы дефицита или найти их комбинацию.

Существуют следующие альтернативы (по нисходящей очередности рассмотрения):

• улучшить управление дебиторской и кредиторской задолженностью;

• отложить или заморозить инвестиции в основные средства и собственность;

• рассмотреть возможность предоставления покупателям скидок в случае ранней предоплаты;

• рассмотреть возможность использования бартерных сделок;

• увеличить продажные цены на свою продукцию;
попытаться сократить продажи в кредит;

• постараться получить лучшие условия кредитов у поставщиков;

• постараться использовать скидки, предоставляемые поставщиками;

• проанализировать возможность привлечения кредитов и займов для покрытия дефи­цита;

• рассмотреть возможность применения разовых мер привлечения денежных средств на предприятие.

Однако большинство руководителей сразу начинают с привлечения кредитов банка, поскольку, как правило, на предприятиях отсутствуют прогнозирование потребности в денежных средствах и отработанные приемы управления собственными оборотными средствами. Поэтому в случае возникновения дефицита денежных средств времени у руководства остается только на то, чтобы обратиться в банк за очередным кредитом.

Рассмотрим, каким образом такой подход к решению проблемы отражается на дальнейшей деятельности компании.