Цель оценки эффективности использования активов определении абсолютной и относительной экономии их использования, влияние факторов экстенсивности и интенсивности в использовании активов на прирост финансовых результатов. Методика оценки строится на расчете качественных показателей использования активов.

К качественным показателям использования внеборотных активов относятся показатели фондоотдачи и фондоемкости. Фондоотдача определяется отношением выручки от продаж к среднегодовой стоимости основных производственных средств и показывает, сколько рублей выручки приходится на рубль стоимости основных производственных фондов ( ):

                                                                                      (73)

 Фондоемкость является обратным показателю фондоотдачи и показывает сколько рублей стоимости оснонвых производственных фондов приходится на рубль выручки ( ):

                                                                              (74)

К качественным показателям использования оборотных активов относятся показатели оборачиваемости и коэффициент закрепления. Коэффициент закрепления оборотных активов на 1 руб. выручки является обратным коэффициентом оборачиваемости оборотных активов ( ):

.                                                                             (75)

Он показывает количество оборотных активов на 1 руб. реализованной продукции. На основе данных таблиц 4 и 13 необходимо определить динамику этих показателей и результаты расчетов свести в таблицу 14.

Таблица 14

Оценка эффективности использования активов

Показатели	Условные обозначения	Значение 2012 г.	Значение 2013 г.	Абсолютное изменение
Выручка, тыс. руб.	N	3500	4500	1000
Средняя величина внеоборотных активов, тыс. руб.	F	1335	1470	135
Средняя величина оборотных активов, тыс. руб.	Е	1265	1340	75
Фондоотдача		2,62	3,06	0,44
Фондоемкость		0,38	0,33	-0,05
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов		2,77	3,36	0,59
Коэффициент закрепления		0,36	0,30	-0,06

В нашем примере можно сделать вывод о том, что повысилась эффективность использования внеоборотных активов предприятия, так как фондоотдача выросла, фондоемкость сократилась, т.е. на каждый рубль стоимости основных производственных фондов в 2013 г. приходится 3,02 руб. выручки, что 0,4 руб. больше, чем в 2012 г. Повысилась эффективность использования оборотных активов предприятия, так как коэффициент оборачиваемости увеличился, коэффициент закрепления сократился, т.е. на каждый рубль выручки в 2013 г. приходится 0,30 руб. оборотных активов, что на 0,06 руб. меньше, чем в 2012 г.

Для детализированной оценки эффективности использования активов необходимо выполнить следующие расчеты:

1. Определите прирост внеоборотных и оборотных активов на 1% прироста выручки или соотношение темпов прироста внеоборотных и  оборотных активов и выручки. Полученное соотношение показывает, насколько процентов прирастали оборотные активы  на каждый процент прироста выручки. Если весь прирост выручки принять за 100%, то можно определить долю экстенсивности и интенсивности в использовании оборотных активов.

В нашем примере по данным таблицы 14 определяем коэффициент соотношения темпов прироста внеоборотных активов (10%) и выручки (28,6%): 10/28,6=0,35. Это означает, что на каждый процент прироста выручки внеоборотные активы прирастали на 0,35% . Если весь прирост выручки принять за 100%, то доля экстенсивности в использовании внеоборотных активов составила 35%, а соответственно доля интенсивности – 65%. Доля интенсивности в использовании внеоборотных активов означает повышение эффективности их использования. Использование внеоборотных активов можно охарактеризовать как преимущественно интенсивное.

В нашем примере по данным таблицы 14 определяем коэффициент соотношения темпов прироста оборотных активов (6%) и выручки (28,6%): 6/28,6=0,21. Это означает, что на каждый процент прироста выручки оборотные активы прирастали на 0,21% . Если весь прирост выручки принять за 100%, то доля экстенсивности в использовании оборотных активов составила 21%, а соответственно доля интенсивности – 79%. Доля интенсивности в использовании оборотных активов означает повышение эффективности их использования. Использование оборотных активов можно охарактеризовать как преимущественно интенсивное.

2. Определите относительную экономию или перерасход внеоборотных ( ) и оборотных активов ( ) по следующим формулам:

,                                                                       (76)

,                                                                       (77)

где  – индекс выручки.

Экономия активов наблюдается, если значения показателя является отрицательным,  что означает увеличение фондоотдачи и высвобождение оборотных средств из оборота, уменьшение их авансирования. Высвобождение может быть абсолютным, когда можно сократить финансирование внеоборотных оборотных активов, т.е. сумма оборотных активов становится меньше, или относительным, когда уменьшается потребность в активах относительно темпов роста реализации продукции.

В нашем примере = = -246,43 тыс. руб.

В нашем примере = = -286,43 тыс. руб.

Экономия внеоборотных актвивов относительно роста выручки составила 226, 43 тыс. руб. Экономия оборотных активов относительно роста продукции составила 223,22 тыс. руб. В данном случае речь идет об относительном высвобождении активов, когда уменьшается потребность в наращивании активов относительно темпов роста выручки.

3. Определите влияние интенсивности и экстенсивности в использовании внеоборотных и оборотных активов на приращение выручки.

Расчет можно выполнить методом абсолютных разниц. Формула двухфакторной мультипликативной модели выручки в зависимости от интенсивности и экстенсивности в использовании внеоборотных и  оборотных активов выглядит следующим образом:

,                                                                                   (78)

                                                                                     (79)

Влияние изменения величины активов на размер выручки (экстенсивный фактор) определяется по формуле:

                                                                             (80)

,                                                                              (81)

где ,  - абсолютное изменение величины внеоборотных и оборотных активов,  руб.,  - значение коэффициента фондоотдачи в предыдущем периоде,  - значение коэффициента оборачиваемости в предыдущем периоде.

Влияние изменение коэффициента фондоотдачи и оборачиваемости на размер выручки (интенсивный фактор) определяется по формуле:

                                                                             (82)

,                                                                             (83)

где ,  - величина внеоборотных и оборотных активов в отчетном периоде, руб.,  - изменение коэффициента фондоотдачи за период,  - изменение коэффициента оборачиваемости за период.

Сумма влияния факторов должна быть равна приросту выручки за отчетный период:

                                                                          (84)

.                                                                          (85)  

В нашем примере влияние изменения величины внеоборотных активов (экстенсивный фактор) на прирост выручки составила =135*2,62=353,7 тыс.руб. Влияние изменение коэффициента фондоотдачи (интенсивный фактор) на прирост выручки составило =1470*0,44=646 тыс. руб. Сумма влияния факторов должна быть приблизительно равна приросту выручки за отчетный период (1000): , 999,7=353,7+646. В результате выручка увеличилась на 353,7 тыс.руб. за счет роста величины используемых внеоборотных активов, и на 646 тыс. руб. за счет роста фондоотдачи , следовательно интенсивный фактор оказал большее влияние на прирост выручки.

В нашем примере влияние изменения величины оборотных средств (экстенсивный фактор) на прирост выручки составила =75*2,77=207,75 тыс.руб. Влияние изменение коэффициента оборачиваемости (интенсивный фактор) на прирост выручки составило =1340*0,59=790,6 тыс. руб. Сумма влияния факторов должна быть приблизительно равна приросту выручки за отчетный период (1000 руб.): , 998,35=207,75+790,6. В результате выручка увеличилась на 207,75 тыс.руб. за счет роста величины используемых оборотных активов, и на 790,6 тыс. руб. за счет ускорения оборачиваемости оборотных активов, следовательно интенсивный фактор оказал большее влияние на прирост выручки.

В заключение анализа на основании таблицы 14 и проведенных расчетов (1-3) необходимо сделать вывод об эффективности использования оборотных активов в отчетном периоде.

Все выполненные расчет показали, что эффективность использования внеоборотных и оборотных активов в 2013 г. увеличилась по сравнению с 2012 г.