В статье рассматриваются направления совершенствования финансовых результатов предприятия ООО "ДИП СЕРВИСИС ДИЛИВЕРИ" на основе оценки финансового состояния компании, а также производится определение экономического эффекта в результате предлагаемых нововведений .
финансовые результаты, финансовая устойчивость, ликвидность, платежеспособность, прибыль, рентабельность, экономический эффект.
В настоящее время деятельность ООО "ДИП СЕРВИСИС ДИЛИВЕРИ" связана с рядом трудностей, что обусловлено нестабильным финансовым положением, а также ужесточением законодательства в области противодействий потреблению табака [1, 3]. Был определен ряд направлений, способствующих финансовому оздоровлению (рисунок).
Рисунок – Направления финансового оздоровления предприятия
Учитывая то, что исследуемое предприятие имеет возможность заниматься дополнительными видами деятельности, следует обратить внимание на следующие направления:
- 46.37: торговля оптовая кофе, чаем, какао и пряностями;
- 47.2: торговля розничная пищевыми продуктами, напитками и табачными изделиями в специализированных магазинах.
Таким образом, руководству данного предприятия предлагается включить в свой продуктовый портфель новые ассортиментные группы, а именно чай, кофе, специи, а также создать сеть розничных магазинов. Основными предпосылками осуществления данных мероприятий являются ухудшение финансовых показателей предприятия, а также ужесточение законодательных основ реализации табачных изделий как основного продукта компании. На первом этапе предлагается открыть в Калининграде три магазина по продаже чая, кофе и специй, а также табачных изделий.
Целями настоящего проекта являются:
1. Создание сети специализированных магазинов в 2018-2020 гг. и внедрение на рынок потребительской продукции Калининградской области.
2. Достижение прибыльности и рентабельности сети магазинов.
3. Обоснование возможности возврата кредитных ресурсов в рамках заданных условиях и в определенные сроки кредитования.
ООО "ДИП СЕРВИСИС ДИЛИВЕРИ" имеет много конкурентов. Противодействовать конкурентам компания планирует посредством рационального территориального расположения, применения современных норм торговли, квалифицированного сервиса, соотношения высокого качества и приемлемых цен на реализуемые товары, а также правильного ведения финансовой политики и наличия сплоченного коллектива.
Рассмотрим SWOT-анализ ООО "ДИП СЕРВИСИС ДИЛИВЕРИ" (таблица 1).
Таблица 1 - SWOT-анализ ООО "ДИП СЕРВИСИС ДИЛИВЕРИ"
| Сильные стороны | Слабые стороны |
| Наличие постоянных связей с прямыми поставщиками/производителями основной части ассортимента продукции. Наличие опыта работы на потребительском рынке. Сформированные логистические методы работы Возможность обеспечения компанией ООО "ДИП СЕРВИСИС ДИЛИВЕРИ" большей части ассортимента собственных магазинов | Ограниченность собственных ресурсов финансирования Отсутствие собственных активов: аренда офисных, торговых и складских помещений Существенная долговая нагрузка Ограниченность количества потенциальных покупателей совокупностью жителей спального микрорайона, в котором будут располагаться магазины |
| Возможности среды | Угрозы рынка |
| Перспективность форматов оптовой и розничной торговли. Значительная емкость рынка. | Законодательное противодействие в области реализации табачных изделий Динамичное развитие конкурентов посредством открытия аналогичных мест торговли Недостаток оптимальных торговых площадей |
Результаты выполненного SWOT-анализа демонстрируют, что сильные стороны компании и возможности внешней среды способны компенсировать ее слабые стороны, а также имеющиеся внешние угрозы. При реализации подобного проекта для быстрой окупаемости и улучшения финансовых результатов предприятия рекомендуется постепенное увеличение специализированных магазинов в регионе. Общий объем финансовых ресурсов, необходимых для осуществления проекта, оценивается в 1386000 руб. Источником финансирования проекта является банковский кредит. Получение банковского кредита рассматривается с учетом следующих условий: срок выдачи кредита – 60 месяцев, процент по кредиту – 18 % годовых.
Прогнозирование финансового плана строится на основании планирования бюджета доходов и расходов (БДР) и бюджета движения денежных средств (БДДР) с учетом стратегии финансирования предприятия в период 09.2018-31.09.2020 гг.
Общая ставка дисконтирования устанавливается в размере 20 %. Шагом дисконтирования является квартал.
Основным принципом планирования бюджета доходов и расходов является метод начисления полной производственной себестоимости и других реализационных и нереализационных расходов до налогообложения без учета НДС согласно методологии формы № 2 "Отчет о финансовых результатах" [2]. Налоги при стандартном налогообложении приведены в таблице 2.
Таблица 2 - Налоги при стандартном налогообложении
| Название налога | База | Период | Ставка, % |
| Налог на прибыль | прибыль | квартал | 20 |
| Страховые взносы, в т. ч.: 1. на пенсионное страхование 2. страхование по временной нетрудоспособности 3. медицинское страхование | фонд оплаты труда | месяц | 30 22 2,9 5,1 |
| НДС | добавленная стоимость | квартал | 18 |
| Налог на имущество | среднегодовая (средняя) стоимость имущества основных средств 1 группы | квартал | 2,2 |
Планируемые доходы за период 09.2016-31.09.2018 гг. представлены в плане сбыта продукции (услуг) исходя из следующих предпосылок:
- динамика оборота магазина с начала его функционирования;
- срок ввода магазинов в функционирование.
Бюджет расходов представляет собой сумму, состоящую из:
- бюджета прямых затрат;
- бюджета трудовых затрат;
- общих затрат, суммы постоянных и переменных издержек, необходимых для определенного объема выпуска продукции.
К прямым затратам проекта относятся затраты, связанные с закупкой, доставкой товара и подготовкой его к продаже. Сформируем доходную и расходную части бюджета – отчет о финансовых результатах (таблица 3).
Таблица 3 - Финансовые результаты за период 09.2018-31.09.2020 гг., руб.
| Показатели | 09. - 12.2018 г. | 2019 г. | 2020 г. |
| Выручка | 1750000 | 4005000 | 5022000 |
| Себестоимость продаж | 1146120 | 3353000 | 4378360 |
| Валовая прибыль | 630880 | 652000 | 643640 |
| Прибыль (убыток) от продаж | 630880 | 652000 | 643640 |
| Прочие расходы | 80000 | 50000 | 50000 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 550880 | 605200 | 593640 |
| Текущий налог на прибыль | 110176 | 121040 | 118728 |
| Чистая прибыль (убыток) | 440704 | 484160 | 474912 |
Отчет о финансовых результатах показывает, что прибыль планируется уже с начала работы магазинов. Прогнозируемый товарооборот представлен в таблице 4.
Таблица 4 – Прогноз товарооборота предприятия, тыс. руб.
| Период реализации проекта | Результат |
| 1 | 1750,00 |
| 2 | 4005,00 |
| 3 | 5220,00 |
Прогноз чистой прибыли после первого года работы может составить 1399776 руб. Потребность предприятия в финансовых ресурсах оценивается на основе уровня финансовой устойчивости компании, инициирующей проект. В дальнейшей перспективе предприятию выгоднее вкладывать в осуществление проекта больше собственных средств, т. е. больший объем собственных средств обеспечит более быструю окупаемость проекта.
При оценке проекта с точки зрения финансово-экономической эффективности за исследуемый период были определены следующие показатели сравнения в рамках стандартной системы налогообложения:
- чистая приведенная стоимость (NPV) – 496378,61 руб.
- внутренняя норма доходности (IRR) – 74,54 %
- индекс рентабельности (доходности) (PI) – 8,7 %
- период окупаемости (DPВ) – 13 мес.
Выполненные расчеты демонстрируют, что дисконтированные поступления превышают затраты с учетом дисконтирования, внутренняя норма доходности больше ставки дисконтирования, индекс доходности превышает значение единицы, что говорит о возможности реализации проекта в планируемые сроки, следовательно, проект является эффективным и реализуемым.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Концепции осуществления государственной политики противодействия потреблению табака на 2017-2022 годы и дальнейшую перспективу (Проект).
2. Минько Э. В., Завьялов О. А., Минько А. Э. Оценка эффективности коммерческих проектов: учеб. пособие. – СПб.: Питер, 2014. – 368 с.
3. Попов Б., Кохан А. Н. Исследование финансовых результатов предприятия ООО "ДИП СЕРВИСИС ДИЛИВЕРИ" // Современные проблемы финансов, экономики и менеджмента: матер. V межвуз. научно-практ. конф. обучающихся в магистратуре и аспирантуре. – Калининград: Изд-во ФГБОУ ВО "КГТУ", 2017. – С. 197-206.
SELECTION AND JUSTIFICATION OF DIRECTIONS OF IMPROVING FINANCIAL RESULTS OF THE ENTERPRISE
B. Popov, A. Kokhan
The article considers the directions of improving the financial results of the enterprise "DIP SERVIS DILIVERI" on the basis of an assessment of the financial condition of the company, as well as the definition of the economic effect as a result of the proposed innovations.
УДК 338.45
Дата: 2019-02-02, просмотров: 263.
