В статье проводится анализ финансового положения предприятия топографо-геодезической отрасли. Проведен анализ коэффициентов ликвидности, финансовой устойчивости, структуры капитала, деловой активности, а также финансового положения организации на примере ООО "Земпроект".
геодезическое производство, ликвидность, имущественное положение, деловая активность, финансовая устойчивость, рентабельность, структура капитала, финансовое положение.
Геодезическое производство напрямую зависит от объемов строительной индустрии. Многие предприятия сферы топографо-геодезических услуг наращивают производственные мощности в районах концентрации строительства на территории Калининградской области. Это связано с тем, что разбросанные по всей Калининградской области специализирующиеся фирмы зачастую не укладываются в сроки, обусловленные контрактом с заказчиком, по причине удаленного места дислокации. Для многих организаций возрастают затраты логистики, так как рабочие группы вынуждены обеспечивать удаленные объекты, работая в убыток.
Наивысший процент концентрации производства находится в сегменте калининградского рынка сбыта и составляет 69,56 %, в свою очередь на долю рынков Калининградской области приходится 30,43 % [4]. Калининградские фирмы установили определенную ценовую политику, в связи с чем многие объекты, требующие геодезического обеспечения, разыгрывают при помощи тендеров на геодезические работы. Перед организациями встает вопрос минимизации транспортных затрат и максимизации прибыли от производственной деятельности.
Геодезические работы имеют ряд особенностей, таких как неравномерность производства и перемещение средств труда. Исходя только из этих специфических свойств, предприятия сталкиваются с проблемой грамотной постановки рабочего процесса, так как при выполнении заказов в труднодоступных местностях затраты на логистику возрастают на 20-30 %, что приводит к отказу от выгодных объектов в пользу малоприбыльных [2].
В сфере геодезического обеспечения наиболее выгодными направлениями инвестирования на данный момент являются: участие в разработке и модернизации аппаратуры, а также мероприятия по минимизации транспортных издержек. Реализация инвестиционных проектов двух вышеуказанных направлений требует комплексного анализа финансового положения предприятий топографо-геодезического производства.
Объектом исследования выступает организация ООО "Земпроект", оказывающая услуги топографо-геодезического обеспечения строительства, технического проектирования в промышленности и строительной индустрии, учет и техническую инвентаризацию, ведение земельных кадастров, геологоразведочные, геофизические и геохимические работы.
ООО "Земпроект" - общество с ограниченной ответственностью (ООО), образованное в 2002 году. Ключевой вид экономической деятельности ООО "Земпроект" - геодезическое и картографическое производство. Дополнительными видами экономической деятельности являются:
1) выполнение работ по межеванию земель с установлением на местности границ административно-территориальных образований и земельных участков владельцев земель по единой государственной системе с оформлением планов границ земельных участков и документов, удостоверяющих право на землю;
2) консультационные, информационные, рекламные услуги, риэлторская деятельность;
3) выполнение научно-исследовательских, проектно-изыскательских работ;
4) проектные, дизайнерские, ремонтно-реставрационные работы.
Анализ коэффициентов ликвидности ООО "Земпроект" представлен в таблице 1.
Таблица 1 –Коэффициенты ликвидности ООО "Земпроект"
| Наименование показателя | Отчетный период | ||
| 2017 г. | 2016 г. | 2015 г. | |
| Коэффициент текущей ликвидности | 5,33 | 3,36 | 4,03 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | 5,33 | 3,36 | 4,02 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,85 | 0,02 | 0,003 |
| Общий показатель ликвидности баланса предприятия | 3,82 | 2,1 | 2,45 |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами | 0,81 | 0,7 | 0,75 |
Коэффициент текущей ликвидности (при норме исследуемой отрасли не менее 1,8) составил 5,33. В свою очередь, коэффициент быстрой ликвидности, нормативным значением для которого является 1 и более, составляет также 5,33. Данные показатели позволяют сделать вывод о наличии достаточного количества легко обращаемых в денежные средств, активов ООО "Земпроект".
Значение коэффициента абсолютной ликвидности за анализируемый период выросло до 0,83 при норме отрасли не менее 0,2. Рисунок 1 наглядно демонстрирует тенденцию роста показателей ликвидности.
Рисунок 1 – Анализ показателей ликвидности в динамике
Имущественное положение организации характеризует наличие платежеспособности, а также возможности своевременного погашения расчетных требований в соответствии с хозяйственными договорами, выплатами по кредитным обязательствам [1]
Показатели имущественного положения ООО "Земпроект" представлены в таблице 2.
Таблица 2 – Показатели имущественного положения ООО "Земпроект"
| Наименование показателя | Отчетный период | ||
| 2017 г. | 2016 г. | 2015 г. | |
| Динамика имущества | 0,96 | 1,04 | - |
| Доля внеоборотных активов в имуществе | 0,33 | 0,46 | 0,46 |
| Доля оборотных активов в имуществе | 0,67 | 0,54 | 0,54 |
| Доля денежных средств и их эквивалентов в оборотных активах | 0,006 | 0,006 | 0,0007 |
| Доля финансовых вложений (за исключением денежных эквивалентов) в оборотных активах | 0,15 | 0 | 0 |
| Доля запасов в оборотных активах | 0 | 0 | 0,001 |
| Доля дебиторской задолженности в оборотных активах | 0,84 | 0,99 | 0,99 |
| Доля финансовых вложений во внеоборотных активах | 0,28 | 0,33 | 0,36 |
| Величина капитала компании | 1854094 | 1928649 | 1859753 |
| Собственный капитал | 1621337 | 1617559 | 1610553 |
| Собственные оборотные средства | 1008246 | 735095 | 754256 |
| Привлеченный (заемный) капитал | 232757 | 311090 | 249200 |
| Текущие активы | 1241002 | 1046185 | 1003456 |
| Текущие обязательства | 143992 | 189642 | 160860 |
| Долгосрочные активы | 613091 | 882464 | 856297 |
Показатели деловой активности предприятия ООО "Земпроект" представлены в таблице 3.
Таблица 3 – Показатели деловой активности ООО "Земпроект"
| Наименование показателя | Отчетный период | |
| 2017 г. | 2016 г. | |
| Коэффициент оборачиваемости активов | 0,005 | 0,007 |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных активов | 0,008 | 0,012 |
| Коэффициент оборачиваемости собственного капитала | 0,005 | 0,012 |
| Коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала | 0,005 | 0,012 |
| Коэффициент оборачиваемости заемного капитала | 0,033 | 0,046 |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 0,008 | 0,013 |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | 0,053 | 0,073 |
| Оборачиваемость денежных средств | 1,33 | 3,87 |
Динамика показателей деловой активности ООО "Земпроект" отражает тенденцию снижения. Высокая трудоемкость производства является одним из ключевых факторов с экономической точки зрения, так как при достаточно низкой материалоемкости и фондоемкости около 50 % общих затрат составляет оплата труда [3]. Показатели финансовой устойчивости представлены в таблице 4.
Таблица 4 - Показатели финансовой устойчивости ООО "Земпроект"
| Наименование показателя | Отчетный период | ||
| 2017 | 2016 | 2015 | |
| Коэффициент автономии | 0,87 | 0,84 | 0,87 |
| Коэффициент финансового левериджа | 0,14 | 0,19 | 0,15 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | 0,81 | 0,7 | 0,75 |
| Коэффициент покрытия инвестиций | 0,87 | 0,84 | 0,87 |
| Коэффициент маневренности собственного капитала | 0,62 | 0,45 | 0,47 |
| Коэффициент мобильности имущества | 0,67 | 0,54 | 0,54 |
| Коэффициент мобильности оборотных средств | 0,16 | 0,006 | 0,001 |
| Коэффициент краткосрочной задолженности | 1 | 1 | 1 |
Коэффициент автономии топографо-геодезического предприятия на отчетный период составил 0,87, это свидетельствует о том, что ООО "Земпроект" излишне осторожно привлекает заемные денежные средства. За последний год наблюдалась слабая тенденция повышения коэффициента автономии. Долгосрочные обязательства отсутствуют. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами стремительно увеличился до 0,81.
Значение коэффициента покрытия инвестиций также имеет тенденцию роста, но менее интенсивную, равную 0,87.
При анализе коэффициента краткосрочной задолженности ООО "Земпроект" выявлено отсутствие долгосрочной задолженности.
Анализ деятельности ООО "Земпроект" свидетельствует, что получаемая прибыль идет как от реализации услуг топографо-геодезического производства, так и финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Значения показателей рентабельности продаж, рентабельности продаж по EBIT, рентабельности продаж по чистой прибыли являются положительными. Показатели рентабельности ООО "Земпроект" представлены в таблице 5.
Таблица 5 – Показатели рентабельности продаж ООО "Земпроект"
| Показатели рентабельности | Значения показателя, %, | |
| 2016 г. | 2017 г. | |
| Рентабельность продаж (величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки). | 66,3 | 49,3 |
| Рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки). | 68 | 53,2 |
| Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки). | 54,4 | 42,6 |
| Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг) | 197 | 97,2 |
Рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала представлена в таблице 6.
Таблица 6 – Рентабельность вложенного в предпринимательскую деятельность капитала
| Показатель рентабельности | Значение показателя, % | Расчет показателя | |
| 2017 г. | 2016 г. | ||
| Рентабельность собственного капитала (ROE) | 0,59 | 0,83 | Отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала. |
| Рентабельность активов (ROA) | 0,25 | 0,46 | Отношение чистой прибыли к средней стоимости активов. |
| Прибыль на задействованный капитал (ROCE) | 0,27 | 0,53 | Отношение прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT) к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам. |
За 2017 год значение рентабельности активов ООО "Земпроект", равное 0,25 %, можно охарактеризовать как не соответствующее принятому нормативу отрасли.
Результаты исследования финансового положения ООО "Земпроект" следующие:
а) превышение чистых активов уставного капитала, прослеживается увеличение за исследуемый период;
б) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составляет 0,81;
в) коэффициенты общей, быстрой и абсолютной ликвидности соответствуют нормативному значению в исследуемой отрасли;
г) коэффициент покрытия инвестиций находится в пределах нормативного значения;
д) наблюдается абсолютная финансовая устойчивость по величине излишка собственных оборотных средств;
е) высокая доля собственного капитала;
ж) ООО "Земпроект" увеличило долю собственного капитала при несущественном изменении активов предприятия (на 3,9 %);
з) чистая прибыль за отчетный период составила 3796 тыс. руб.;
и) при отрицательной динамике прибыль от продаж составила 4388 тыс. руб. (-4153 тыс. руб. относительно предыдущего года);
к) рентабельность активов за 2017 год составила 0,25 %, что является неудовлетворительным значением для данной отрасли;
л) динамика прибыльности продаж отражает тенденцию к снижению;
м) прибыль до процентов к уплате по налогообложению (EBIT) на рубль имеет отрицательную динамику.
Исследование финансового положения ООО "Земпроект" показывает, что предприятие находится в хорошем финансовом состоянии, способно отвечать, исходя из принципа осмотрительности, по своим обязательствам в краткосрочной перспективе.
В дальнейшем планируется разработка инвестиционного проекта, связанного с одним из наиболее выгодных направлений топографо-геодезической отрасли: участие в разработке и модернизации аппаратуры, а также мероприятия по минимизации транспортных издержек.
Дата: 2019-02-02, просмотров: 241.
