Контракты, связанные с производными инструментами, результатом выполнения которых является передача определенной суммы денежных средств или иных финансовых активов за определенное количество собственных долевых инструментов компании, классифицируются как долевые инструменты.

Все другие производные инструменты на собственный капитал отражаются как производные инструменты, и учитываются в соответствии с МСФО (IAS) 39. В данную категорию включаются все контракты, окончательный расчет по которым может (или должен) совершаться денежными средствами (или иными финансовыми активами) или акциями; расчет по которым в целом может быть осуществлен путем передачи переменного числа собственных акций; или расчет может быть совершен путем передачи фиксированного числа собственных акций за переменную сумму денежных средств (или иных финансовых активов).

Любой производный инструмент на собственный капитал, который предоставляет одной из сторон право выбора формы расчета (денежными средствами или иным образом), является финансовым активом или обязательством, за исключением случаев, когда результатом всех возможных способов совершения расчета станет образование компонента капитала

Примеры: Классификация финансовых инструментов: обязательство или капитал

1. Компания выпускает привилегированные акции с фиксированным сроком погашения на сумму 300 млн. Компания может отказаться от платежей по купону по привилегированным акциям. Будет ли этот инструмент классифицироваться в соответствии с МСФО (IAS) 32 как финансовое обязательство или как долевой инструмент?

Этот инструмент содержит в себе компоненты, как финансового обязательства, так и капитала. МСФО (IAS) 32 утверждает, что инструмент представляет собой финансовое обязательство в том случае, когда эмитент имеет контрактное обязательство предоставить денежные средства или другой финансовый актив другому предприятию.

В данном случае для компании существует обязательство погашать основную сумму в денежных средствах, принимая во внимание тот факт, что привилегированные акции имеют фиксированный срок погашения, и, как таковой, данный компонент представляет собой финансовое обязательство.

Однако в отношении платежей по купону, данный компонент представляет собой капитал, поскольку эмитент не имеет контрактного обязательства предоставить денежные средства держателю инструмента, при условии, что у него есть право отсрочить платежи по купону. Таким образом, этот инструмент представляет собой комбинированный финансовый инструмент. Стоимость комбинированного финансового инструмента распределяется между его компонентами капитала и обязательства. На компонент капитала относится остаточная сумма после вычета из справедливой стоимости инструмента в целом стоимости компонента обязательства.

2. Компания выпустила бессрочные ступенчатые ценные бумаги с 6%-ным дивидендом на сумму 250 млн. По данному инструменту проценты выплачиваются ежегодно 1 июня. Компания имеет право отложить выплаты процентов. Эти отложенные платежи будут накапливаться как отсроченные проценты и будут подлежать оплате только после погашения инструмента.

В 2010 г. ставка процента будет изменена до 7%. На дату изменения инструмент может быть погашен по усмотрению эмитента.

Будет ли данный инструмент классифицироваться по МСФО (IAS) 32 как обязательство или капитал?

Данный инструмент будет классифицироваться как долевой инструмент. МСФО (IAS) 32 утверждает, что если предприятие не имеет безусловного права избежать предоставления денежных средств или другого финансового актива для урегулирования контрактного обязательства, то обязательство отвечает определению финансового обязательства.В данном случае компания имеет возможность избежать погашения, поскольку это событие находится под контролем предприятия. Поэтому основная сумма не является финансовым обязательством.

Аналогично, что касается процентных выплат, то они выплачиваются только после погашения. В результате, компания имеет возможность избежать уплаты процентов,

3. Компания выпускает облигации без права досрочного погашения на сумму 100 млн. по рыночной ставке процента (инструмент 1).

Платежи по купону должны уплачиваться ежегодно 1 июня, однако компания может отложить платежи по купону. Эти отложенные платежи по купону будут накапливаться как отсроченные проценты и будут подлежать оплате в случае, если компания произведет платежи по купону в отношении любых других эквивалентных или подчиненных выпущенных облигаций.

Компания выпустила эквивалентных облигаций на сумму 50 млн. с 5%-ным дивидендом (инструмент 2), по которым платежи по купону являются обязательными на 1 июня каждого года.

Будет ли инструмент 1 классифицироваться в соответствии с МСФО (IAS) 32 как финансовое обязательство или как долевой инструмент?

Инструмент 1 представляет собой финансовое обязательство.

Условия оговаривают косвенное обязательство выплатить купоны по инструменту 1, если и в случае, когда купон оплачивается по любым другим эквивалентным или подчиненным облигациям.

Поскольку компания имеет такую выпущенную облигацию (инструмент 2), и существует контрактное обязательство ежегодной оплаты по купону по инструменту 2, это создает косвенное контрактное обязательство для компании ежегодной уплате также и по купону по инструменту 1. В результате, инструмент 1 представляет собой финансовое обязательство. Договор, содержащий обязательство для компании выкупить свои собственные долевые инструменты за денежные средства или другой финансовый актив, ведет к возникновению финансового обязательства, оцениваемого по дисконтированной стоимости суммы погашения (например, по дисконтированной стоимости форвардной цены выкупа, цены реализации опциона или прочей суммы погашения).

Контрактное обязательство компании о выкупе своих собственных долевых инструментов приводит к возникновению финансового обязательства на дисконтированную стоимость суммы погашения, даже если обязательство о покупке является зависимым от того, использует ли вторая сторона свое право погашения. Например, опцион – пут, который предоставляет право компании продавать другой компании собственные долевые инструменты за фиксированную цену.