Финансы коммерческих организаций – это отношения по поводу формирования и использования финансовых ресурсов такой организации для реализации ее стратегических задач.

1. Источники финансовых ресурсов коммерческих организаций при их создании:

При создании коммерческой организации источником ее финансовых ресурсов являются вклады учредителей (собственников) в уставный капитал (для товариществ — складочный капитал, для унитарных предприятий — уставный фонд). Минимальные размеры уставного капитала определяются законодательством, при этом для отдельных видов деятельности (банковской, страховой) предусмотрены более высокие требования к размеру уставного капитала. В российском законодательстве только для банковской деятельности регламентируется минимальный размер денежной формы оплаты уставного капитала. В случае если учредителем (собственником) коммерческой организации выступают органы государственной власти или муниципальных образований, источником финансовых ресурсов будут средства соответствующего бюджета.

2. Источники и виды финансовых ресурсов действующих коммерческих организаций:

а) Выручка (или доход) от реализации товаров, работ или услуг, ее размер зависит от объема реализации, цены, а также косвенного налогообложения. Выручка от реализации товаров, работ или услуг является основой для амортизационных отчислений, приобретения материальных запасов, выплаты заработной платы и начислений на нее, иных расходов. В случае превышения выручки от реализации над себестоимостью коммерческая организация имеет прибыль от продаж. Снижение себестоимости при соответствующем уровне цен — главный фактор роста прибыли от продаж. Снижению себестоимости, а значит, росту прибыли от продаж, способствует повышение производительности труда, фондоотдачи, использование технологий, позволяющих снижать затраты электроэнергии и другие затраты. Разница между выручкой от реализации без учета косвенных налогов и себестоимостью без учета управленческих и коммерческих расходов носит название валовой прибыли.

б) Реализация имущества, когда морально (или физически) устаревшее оборудование и другое имущество продаются по остаточной стоимости. Положительная разница между доходами от прочей реализации и расходами, связанными с такой реализацией, составляют прибыль от прочей реализации.

в) Внереализационные доходы – доходы, не связанные с основной деятельностью коммерческой организации, определенной в ее уставе. Это поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование денежных средств и другого имущества (включая проценты по выданным займам, банковским депозитам и пр.); поступления, связанные с участием в уставных капиталах других организаций; прибыль, полученная в результате совместной деятельности по договору простого товарищества; полученные штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров; поступления в возмещение причиненных организации убытков; прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности; положительные курсовые разницы по операциям в иностранной валюте; суммы дооценки активов.

г) Первичное публичное предложение акций на рынке. Значимость источников финансовых ресурсов коммерческой организации, привлекаемых на финансовый рынок, определяется инвестиционной привлекательностью данной организации, ее организационно-правовой формой, уровнем доходности на финансовом рынке.

д) Бюджетные средства. Поступают коммерческим организациям в рамках государственной поддержки их деятельности. Спецификой данного источника финансовых ресурсов коммерческой организации является строго целевое назначение предоставленных средств, а также потенциально равные права организаций на получение таких средств.

е) Поступления в порядке распределения. Связаны с участием коммерческих организаций в вертикально и горизонтально интегрированных структурах (холдингах, финансово-промышленных группах), при этом перераспределение финансовых ресурсов может осуществляться от материнских дочерним компаниям и наоборот.

Основные проблемы финансирования малого бизнеса:

·Несовершенная и нестабильная нормативно-правовая база;

·Чрезмерная фискальная нагрузка;

·Недостаток собственных средств;

·Высокие проценты по кредитам.