Поможем в ✍️ написании учебной работы

Имя

Поможем с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой

Выберите тип работыЧасть дипломаДипломная работаКурсовая работаКонтрольная работаРешение задачРефератНаучно - исследовательская работаОтчет по практикеОтветы на билетыТест/экзамен onlineМонографияЭссеДокладКомпьютерный набор текстаКомпьютерный чертежРецензияПереводРепетиторБизнес-планКонспектыПроверка качестваЭкзамен на сайтеАспирантский рефератМагистерская работаНаучная статьяНаучный трудТехническая редакция текстаЧертеж от рукиДиаграммы, таблицыПрезентация к защитеТезисный планРечь к дипломуДоработка заказа клиентаОтзыв на дипломПубликация статьи в ВАКПубликация статьи в ScopusДипломная работа MBAПовышение оригинальностиКопирайтингДругое

Нажимая кнопку "Продолжить", я принимаю политику конфиденциальности

 

Развитие бумажно-денежного обращения привело к воз­никновению проблемы его обеспечения.

В конце XIX в. во многих странах мира сложились денежные системы, получившие название золотого стандарта, золотого моно­металлизма. При этом золото выступало всеобщим эквивален­том и непосредственной основой организации денежного обраще­ния. Золотой стандарт существовал в различных формах. Его классической формой был золотомонетный стандарт, выражавшийся

в неограниченной чеканке золотых монет, их свободном обраще­нии, беспрепятственном размене на них бумажных денег.

В Российской империи золотой стандарт был введен в ре­зультате денежной реформы, проведенной министром финансов С. Ю. Витте в 1895-1897 гг. По указу от 29 августа 1897 г. бумажные банкноты (кредитные билеты Госбанка), выпускав­шиеся достоинством 500, 100, 50, 25, 10, 5, 3 и 1 руб., обеспечи­вались золотым запасом государства и свободно обменивались на золото. В обращение была введена золотая монета: достоин­ством 15 руб. - «империал», 10 руб., 7,5 руб. - «полуимпери­ал» и 5 руб. Данный вид золотого стандарта перестал приме­няться в период Первой мировой войны. В 1920-х гг. в основ­ном стал использоваться золотой стандарт в форме золото­слиткового и золотодевизного (золотовалютного) стандарта. Обмен бумажных денег на золото дольше всех сохраняли США (15 августа 1971 г. его официально «временно» прекратили).

В современных условиях обеспечение обращения национальных валют связано с созданием золото-валютных запасов Централь­ными банками государств. Золото хранится в виде слитков. Сово­купный мировой золотой запас всех государств на конец 2000 г. оценивается в объеме до 40 000 т золота, в том числе: США -8170 т, ФРГ - 3469 т, Франции - 3024 т, Швейцарии - 2590 т, Японии - 754 т, Великобритании - 640 т. Основная торговля осуществляется на биржах в Лондоне, Нью-Йорке, Цюрихе, Гон­конге, Токио. Цена на золото с отменой золотого стандарта в 1970-х гг. испытывает постоянные значительные колебания.

Наличие и хранение золотого запаса порождает значитель­ные непроизводительные издержки. Поэтому некоторые госу­дарства во второй половине 1990-х гг. реализовали свой золо­той запас. В качестве валютных запасов используется свобод­ноконвертируемая валюта, прежде всего доллары, и федераль­ные ценные бумаги США, приносящие процентные доходы. Страны мира накопили огромные золотовалютные резервы. По данным МВФ на начало 2001 г., в первую десятку входили: Япония - 364 млрд долл., Китай - 178, США - 132, Гонконг -112, Тайвань - 107, Южная Корея -95, ФРГ - 87, Сингапур -79, Франция - 67, Швейцария - 53.

На денежных единицах СССР отмечалось, что они матери­ально обеспечены: казначейские билеты - всем достоянием Союза ССР, банковские билеты - золотом и другими активами Госбанка СССР. За современной денежной единицей Российс­кой Федерации - рублем - не стоит никакого материального богатства, на эмитированных денежных знаках никакого упоминания об их обеспечении со стороны государственных уч­реждений не содержится. Почему? По сути это государствен­ный долг, практически ничем не обеспечиваемые обязатель­ства, выпускаемые Центральным банком России и употребля­емые исполнительной властью по своему усмотрению, часто без всякого контроля. Соотношение национальной денежной единицы с денежными единицами иных государств выражает лишь степень доверия или недоверия населения к политике исполнительной власти. Курс валюты превратился для насе­ления России в аналог прогноза погоды. С начала реформы он предопределяет поведение людей: прогноз ясный - население страны спокойно, курс валюты подвержен бурным изменени­ям - идет атака на магазины и «обменники»

 

Бумажно-денежная инфляция

 

Замена реальных денег неполноценными и бумажными, от­сутствие их обеспечения приводят к возникновению такого явления на рынке финансов, как инфляция. Инфляция - это обесценение денежных знаков, падение их покупательной спо­собности вследствие переполнения ими каналов денежного об­ращения. Иными словами, спрос на денежные знаки меньше, чем их предложение со стороны государства.

Инфляция является показателем кризиса денежного обра­щения и проявляется в росте цен, дефиците, бегстве от нацио­нальной валюты, понижении ее курса, увеличении цены золота, выраженной в национальных денежных единицах. С позиции макроэкономического анализа инфляция, наряду с занятостью, — самый значительный объект исследования.

 

Измерение инфляции

 

Различают открытую и подавленную инфляцию. Подавлен­ная инфляция связана с неудовлетворенным спросом (дефици­том) или со сдерживанием предложения (неплатежами). Точ­ному измерению поддается открытая инфляция. Для измерения инфляции используются индексы Ласпейреса, Пааше и Фишера.

Индекс Ласпейреса - статистический показатель, использу­ется для измерения инфляции (динамики цен). Построен на со­поставлении объема предложения в исходных базисных ценах:

 

 

Формы инфляции

 

Следует различать общие экономические условия, конкрет­ные хозяйственные причины, а также неэкономические факторы провоцирования денежной инфляции.

Общие экономические условия инфляции обычно группиру­ют следующим образом:

• выделяют факторы, вызывающие превышение денежного спроса над товарным предложением. Это инфляция спроса;

• выделяют факторы, вызывающие рост издержек, а вместе с ними и цен товаров, что приводит к подтягиванию денежной массы к росту цен. Это инфляция издержек, инфляция предло­жения.

Различают инфляцию действительную, открытую, выража­ющуюся в статистически фиксируемом росте цен, и потенци­альную, подавленную. Инфляция может быть скрыта неплате­жами, бартерными сделками.

Открытая инфляция классифицируется в зависимости от масштабов роста цен на:

• ползучую или умеренную (цены растут до 10% в год);

• галопирующую (рост цен измеряется десятками и сотнями процентов в год);

• гиперинфляцию (темпы роста цен составляют свыше 1000% в год). Э. М. Ремарк таким образом описывает ситуацию в Германии после поражения в Первой мировой войне: «Тогда была инфляция. Мое месячное жалованье составляло двести миллиардов марок. Деньги выплачивали дважды в день, и пос­ле каждой выплаты предоставлялся получасовой отпуск, чтобы обежать магазины и что-нибудь купить, пока не вышел новый курс доллара и стоимость денег не снизилась вдвое...»^* В нояб­ре 1923 г. при проведении денежной реформы одна золотая марка была приравнена к одному миллиарду бумажных марок.

^* Ремарк Э.М. Три товарища. М., 1985. С. 196.

 

Реформы в Российской Федерации сопровождаются безу­держной инфляцией. В 1992 и 1993, 1998 гг. наблюдалась гиперинфляция. Цены даже по официальной, т. е. явно зани­женной статистике, в 1992 г. выросли в 26 раз, в 1993 г. - почти в 10 раз. В 1999 г. инфляционный рост цен составил 36,5%, в 2000 г. - 20,2%.

Когда в 1994-1997 гг. денежное обращение правительством рассматривалось в качестве стабильного, то сознательно не учи­тывалась масса неплатежей, способных в любой момент вновь спровоцировать гиперинфляцию. Скрытая инфляция резко про­явила себя 11 октября 1994 г. в «черный вторник», затем 17 августа 1998 г. в «черный понедельник».

 

Конкретные причины инфляции

 

К конкретным хозяйственным причинам инфляции в Рос­сийской Федерации с момента «реформ» относятся:

• спад объемов отечественного производства;

• дефицит государственного бюджета, не стимулирующий развитие реального сектора экономики;

• высокая стоимость обслуживания внутреннего и внеш­него госдолга;

• разрушение монополии внешней торговли;

• выпуск ваучеров, исполнявших роль денежных суррога­тов;

• криминализация экономики;

• разрушение системы таможенного контроля в результа­те распада Советского Союза;

• недоверие населения к экономическим реформам и к рублю, что выражается в накоплениях в иностранной ва­люте;

• монополия на определение издержек и цен на ряд това­ров и услуг.

Наряду с общими экономическими условиями и конкрет­ными хозяйственными причинами имеются мощные неэко­номические, например, психологические факторы провоци­рования финансовых потрясений. Они способны придать ка­тастрофический характер процессу или ослабить его. К ним относятся, например, слухи или сообщения о предстоящих денежных реформах, резких изменениях на валютном рынке. В результате возникает паника, способная дезорганизовать национальные хозяйственные системы. Так, 12 августа 1998 г. Дж. Сорос опубликовал в «Financial Times» статью о том, что в ближайшее время волна глобального финансового кри­зиса докатится до России. 14 августа, в пятницу, средства массовой информации распространили крайне безответствен­ное высказывание президента Б. Ельцина: «Девальвации не будет, это я заявляю твердо и четко. И я тут не просто фан­тазирую, это все просчитано, каждые сутки проводится работа и контроль ситуации в этой сфере». Как только сообщение было разнесено по стране рупорами официальной пропаганды (да еще с комментариями типа «Российской газеты»: «Ры­нок уже прошел свою нижнюю точку, впереди у него только рост»), на финансовом рынке началась настоящая паника, ибо крепость слов Б. Ельцина общеизвестна и его сторонни­кам, и противникам. Ситуация развивалась исключительно стремительно. В соответствии с узаконенной практикой на тот момент практикой (ресурсы для проведения торгов бро­нировались накануне) финансовые институты бросили прак­тически все имеющиеся средства на закупку иностранной валюты. Рубль начал катастрофическое падение уже в поне­дельник, 17 августа 1998 г.^*

^* 29 сентября 1998 г. Б. Ельцин говорил: «Ну, может, по экономике еще мысли есть, а по финансам даже трудно сказать».

 

Во второй половине августа 1998 г. Центральный банк на торгах иностранной валютой применял самые экзотические меры для успокоения валютного рынка вплоть до отмены их ре­зультатов, поскольку за доллар предлагали более 50 руб. Именно в связи с событиями 17 августа 1998 г. и последовавшими «новациями» с государственными ценными бумагами (дефол­том) тогдашний руководитель правительства, С. Кириенко, по­лучил прозвище Киндер-сюрприз.

Парадоксальная особенность денежного обращения рубле­вой массы состоит в том, что она одновременно избыточна и недостаточна для обеспечения в стране хозяйственной дея­тельности. Дело в том, бумажные деньги, эмитируемые госу­дарством, имеют долговую природу. А в долг исполнительной власти, ликвидировавшей накопления населения в начале «ре­форм», никто давать не хочет. Кредит доверия к ней у ны­нешнего поколения исчерпан навсегда. В результате масса долговых денег в стране избыточна. Вместе с тем ограничен­на масса стабильных денег, например, имеющих внутреннюю стоимость (золотых) или пользующихся доверием населения (долларов США).

С целью стабилизации денежного обращения проводятся денежные реформы. В ходе перестройки денежные реформы уже проводились трижды - в 1991, 1993 и 1998 гг. Неизбеж­на еще одна. Ее политико-идеологическое обоснование увязы­вается с созданием единой денежной системы для России и Белоруссии.

Последствия инфляции

 

Инфляция отрицательно сказывается на состоянии финан­сов, производства, социально-экономическом положении стра­ны. Это проявляется в следующем.

Во-первых, падают реальные доходы (если номинальные растут медленнее инфляции). От инфляции прежде всего стра­дает тот, кто имеет фиксированные доходы. Индексирование смягчает удар.

Во-вторых, происходит перераспределение доходов и богат­ства. Должники богатеют за счет кредиторов. Инфляция уве­личивает стоимость недвижимого имущества.

В-третьих, происходит накопление запасов. Наряду с этим ощущается недостаток денежных средств у населения и обо­ротных средств у предприятий. Тем самым создаются предпо­сылки падения производства.

В-четвертых, сокращаются инвестиции. Становятся невы­годными долгосрочные договоренности.

В-пятых, обесцениваются денежные сбережения, вклады на­селения, амортизационные фонды предприятий, фонд ремонта и реконструкции жилья в кооперативах и т. д.

В-шестых, ухудшается и даже разрушается система управ­ления экономикой предприятий и государства в целом.

В-седьмых, усиливается налоговое бремя вследствие того, что налогоплательщики из-за роста номинального дохода по­падают в более высокую группу налогообложения.

На начало 1991 г. необлагаемый минимум заработной платы составлял 100 руб., сверх этой суммы взимался налог в размере 12%. Такая заработная плата в 2001 г. соответ­ствовала номиналу в 4000 руб. в месяц. Но необлагаемый налогами минимум, определяемый МРОТом, остался прежним -100 руб. в месяц. В итоге госбюджет получил дополнительные доходы от инфляции.

 

Методы борьбы с инфляцией

 

Отметим, что идея борьбы с инфляцией (борьба за редкость, ограниченность, дефицит денег) противоречит исходному опре­делению предмета economics (борьба с редкостью, ограниченно­стью, дефицитом благ). Если строить логически безупречный учебный курс на основе данного постулата, то либо деньги не следует признавать благом, либо исходные постулаты оказы­ваются ограниченными. Концепции economics в наибольшей мере соответствовали бы утверждения шотландца Джона Ло, распространенные в XVIII в., будто изобилие денег в стране -ключ к экономическому процветанию.

Следует различать макроэкономические, микроэкономические и неэкономические методы борьбы с инфляцией. Существует два основных макроэкономических метода борьбы с инфляци­ей. Первый - деинфляционная политика («шоковая терапия»). Она состоит в ограничении денежного спроса посредством мо­нетарных (кредитно-денежных) и налоговых механизмов и вклю­чает в себя:

• снижение государственных расходов, уменьшение дефици­та госбюджета;

• повышение процентной ставки за кредит;

• усиление налогового пресса;

• уменьшение денежной массы (за счет неплатежей, повы­шения нормы обязательных банковских резервов и т. п.).

Второй макроэкономический метод борьбы с инфляцией -политика ограничения доходов. Это контроль, прежде всего, за заработной платой либо путем ее замораживания, либо путем установления пределов роста.

К микроэкономическим способам борьбы населения с инф­ляцией относятся:

• натуральный обмен, отказ от инфляционной денежной еди­ницы;

• переход на расчеты в стабильной инвалюте. Существуют и неэкономические методы борьбы с инфляцией:

• пропагандистские, разъяснительные, воздействующие на общественную психологию и способствующие долгосрочным сбережениям;

• правовые, связанные с сокращением теневой экономики.