Распределение прибыли предприятия производится в соответствии с законодательством о налогах и сборах, взимаемых в бюджет, инструктивными и методическими указаниями Министерства финансов, уставом предприятия.

Предприятия за счет прибыли должны обеспечивать выполнение обязательств перед бюджетом, банками, вышестоящими и другими организациями, финансирование затрат на развитие науки и техники, техническое перевооружение, реконструкцию и расширение действующих производств; социальное развитие и материальное стимулирование за счет заработанных средств.

Рисунок 5.1 – Структура доходов организации

Законодательно распределение прибыли регулируется в той части, которая поступает в бюджеты разных уровней в виде налогов и других обязательных платежей. Определение направлений расходования чистой прибыли находится в компетенции предприятия.

Создание правильных соотношений при распределении прибыли между основными направлениями обеспечивается эффективностью основной пропорции – потребление и накопление, так как это является основной гарантией усиления материальной заинтересованности и ответственности предприятий в повышении эффективности производства. Экономически обоснованное распределение прибыли – это не только целесообразное использование полученной прибыли, но процесс активного воздействия на будущую прибыль и темпы развития экономики.

Первоочередными платежами считаются платежи из прибыли в бюджет. Основным налогом является налог на прибыль, исчисляемый по ставкам, утвержденным правительством.

Налоговой базой при исчислении налога на прибыль является денежное выражение прибыли, определяемой как доход, уменьшенный на величину произведенных расходов, определяемых в соответствии с главой 25 НК РФ. Общая налоговая ставка по состоянию на 01.01.2009 г. – 20%. При этом сумма налога, исчисленная по налоговой ставке в размере 2%, зачисляется в федеральный бюджет; сумма налога, исчисленная по налоговой ставке в размере 18%, зачисляется в бюджеты субъектов Российской Федерации.

Законами субъектов РФ размер ставки может быть уменьшен для отдельных категорий налогоплательщиков в части сумм налога, подлежащих зачислению в бюджеты субъектов РФ, но не более, чем на 4,5%. Таким образом, минимальный размер общей ставки налога – 13,5%.

В целях налогообложения доходы предприятия уменьшаются на суммы: средств, полученных в рамках целевого финансирования (например, в виде средств бюджетов всех уровней); инвестиций, полученных при проведении инвестиционных конкурсов (торгов); полученных грантов; целевых поступлений и др.

По общему правилу расходы налогоплательщика признаются при налогообложении прибыли, хотя есть некоторые исключения и особенности. Кроме того, имеются некоторые виды расходов, которые признаются в особом порядке или в пределах установленных лимитов. Например, суммы выплаченных подъемных, суточных признаются в пределах норм, установленных Правительством РФ.

Другим налогом, относимым на финансовые результаты, является налог на имущество организации. Объектом обложения для российских организаций признается движимое и недвижимое имущество (включая имущество, переданное во временное владение, пользование, распоряжение или доверительное управление, внесенное в совместную деятельность), учитываемое на балансе в качестве объектов основных средств.

Налог – региональный. Регулируется гл. 30 НК РФ «Налог на имущество организаций». Налоговые ставки устанавливаются законами субъектов Российской федерации и не могут превышать 2,2%. Допускается установление дифференцированных налоговых ставок в зависимости от категорий налогоплательщиков и имущества, признаваемого объектом налогообложения.

Налоговая база определяется как среднегодовая стоимость имущества (по остаточной стоимости), признаваемого объектом налогообложения.

Налог на имущество отражается в отчете о прибылях и убытках в составе прочих расходов.

Объектом финансового анализа являются все стадии формирования финансовых результатов, но разные группы пользователей преследуют разные интересы. Поставщики капитала предпочитают показатель прибыли до выплаты процентов и налогов и оценивают его величину как источник, достаточный для покрытия финансовых расходов. С позиций государства – это прибыль до налогообложения как основа формирования налогооблагаемой прибыли и источник выплаты налога на прибыль. С позиций собственников наиболее важным показателем является чистая прибыль как объект распределения.

Чистая прибыль за отчетный год увеличивает, а убыток – уменьшает капитал организации. В следующем году (за отчетным годом) чистая прибыль распределяется на реинвестируемую и потребляемую часть.

Реинвестируемая часть прибыли рассматривается как источник финансирования затрат, связанных с производственным и научно-техническим развитием, она позволяет экономически обосновать величину необходимых капитальных вложений, финансируемых за счет прибыли, и прирост потребности в оборотном капитале.

К расходам, связанным с развитием производства, относятся расходы на техническое перевооруже­ние, реконструкцию, расширение действующего производства. В ту же группу расходов включаются расходы по пога­шению долгосрочных ссуд банков. Здесь же пла­нируются затраты на проведение природоохранных мероприятий.

Определение оптимальных пропорций распределения чистой прибыли является содержанием дивидендной политики, которая представляет собой важный инструмент финансового менеджмента не только в акционерных обществах, но и в компаниях других организационно-правовых форм, где уставный капитал разделен на доли, а доходы собственнику выплачиваются на вложенный капитал в зависимости от его доли в капитале. В определенных случаях чистая прибыль, кроме того, направляется на формирование капитальных резервов.

Формирование резервного капитала может быть как обязательным, так и добровольным.

В соответствии с законодательством РФ для предприятий определенных организационно-правовых форм собственности, в частности, для АО и совместных предприятий, формирование резервного капитала является обязательным. Резервный капитал АО формируется путем обязательных ежегодных отчислений не менее 5% от чистой прибыли до достижения им размера, установленного обществом, но не менее 5% его уставного капитала.

В соответствии со ст. 35 ФЗ «Об акционерных обществах» резервный капитал используется в качестве источника покрытия убытков, погашения облигаций и выкупа акций общества в случае отсутствия иных средств.

Порядок распределения и использования при­были фиксируется в уставе предприятия и определяется положением, которое разрабатывается экономическими службами и утверждается руководящим органом предприятия. В соответствии с уставом пред­приятия могут составлять сметы расходов, финансируемых из прибы­ли, либо образовывать фонды специального назначения.

Модель распределения прибыли акционерного общества представлена на рисунке 5.2.