Для расчета эффективности предложенных мероприятий необходимо сопоставить фактические и прогнозируемые данные о выручке, затратах и оборотных средствах предприятия (таблица 27).

Как было показано в таблице 21, при запуске проекта по производству сухого молока предприятие увеличивает выручку, одновременно осуществляя затраты на производство. При этом в производстве сухого молока используется собственное сырье – цельное молоко, отражаемое в балансе по статье «готовая продукция».

По оценкам специалистов, на производство сухого молока будет расходоваться 40% имеющихся запасов цельного молока, следовательно, величина данной статьи сократится на 9 516 * 40% = 3 806 тыс. руб.

Таблица 27 – Сопоставление основных экономических показателей деятельности предприятия в результате реализации предложенных мероприятий

Данные таблицы 27 указывают на прирост таких показателей, как выручка, себестоимость, валовая и чистая прибыль и снижение величины оборотных средств предприятия. Часть из них (денежные средства) будет направлена на финансирование реализации проекта по производству сухого молока, а часть (запасы) сократится за счет оптимизации хранимых на складе запасов предприятия.

Далее рассчитаем изменение показателей эффективности использования оборотных средств АО «Молоко» с внедрением предложенных мероприятий.

Таблица 28 – Изменение эффективности использования оборотных средств

Показатели периода оборота оборотных средств, а также коэффициенты их оборачиваемости изменяются в сторону повышения эффективности использования оборотных средств:

- коэффициент оборачиваемости оборотных средств повышается на 0,5, что составляет сокращение оборота на 71 день;

- коэффициент оборачиваемости запасов увеличивается на 4,5, период оборота данной группы активов сокращается на 29 дней;

- коэффициенты оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности увеличиваются на 1,1 и 2,8 соответственно. В днях дебиторская задолженность оборачивается на 10 дней быстрее в сравнении с показателем 2017 г., а кредиторская задолженность – на 4 дня быстрее. При этом оборачиваемость кредиторской задолженность все так же превышает оборачиваемость дебиторской задолженности, что положительно характеризует политику предприятия в отношении контрагентов;

- коэффициент оборачиваемости денежных средств увеличивается на 3,0, период оборачиваемости данной статьи сокращается на 20 дней.

В целом следует отметить значительное повышение эффективности использования оборотных средств АО «Молоко» в результате реализации предложенных мероприятий: сокращение периода оборота оборотных средств на 2 месяца, в том числе запасов на 1 месяц имеет важное значение для деятельности предприятия в целом.

Таким образом, предлагаемые мероприятия возможно реализовать на практике.

Выводы и предложения

Управление оборотным капиталом в организации следует рассматривать как комплекс взаимосвязанных и взаимообусловленных методов и процедур в разрезе трех основных составляющих: использования оборотного капитала, его финансирования и влияния данного управления на результативность деятельности коммерческой организации в целом. Можно говорить об эффективном управлении оборотным капиталом, если в результате его использования происходит снижение продолжительности оборота оборотных средств как в общем их объеме, так и в разрезе отдельных основных их составляющих (что приводит к уменьшению финансового цикла); увеличение рентабельности оборотного капитала и рентабельности продаж, а также достижение коэффициентов ликвидности определенного (рекомендуемого) уровня.

Объектом исследования в работе являлось АО «Молоко» Кудымкарского района Пермского края.

АО «Молоко» является наиболее крупным предприятием на территории Коми-Пермяцкого округа, которое занимается переработкой молока. Основными видами деятельности предприятия являются оказание услуг по переработке молока, сливок и производство молочной продукции по заказу СПХК «Молоко Пармы», а также производство технического казеина и реализация его на территории РФ. В состав оборотных средств предприятия входят запасы, дебиторская задолженность, финансовые вложения, денежные средства и прочие оборотные активы.

В ходе проведения анализа финансового состояния предприятия были получены следующие выводы:

- доля оборотных средств в общем объеме активов предприятия составляет 60,67%. За три года общая величина оборотных средств предприятия увеличилась на 58,25% и в 2017 году составила 55620 тыс. руб. Из них, запасы предприятия уменьшились на 26,63% и составили 13440 тыс. руб. Дебиторская задолженность предприятия за три года увеличилась на 41,30%, несмотря на ее снижение в 2016 году на 18,84%. Финансовые вложения предприятия увеличились в 2,2 раза и составили 16935 тыс. руб. Денежные средства в 2016 году увеличились в 5 раз, а в 2017 году уменьшились на 15 % и составили 12363 тыс. руб. Прочие оборотные активы имеют тенденцию снижения и в 2017 году они составили 113 тыс. руб., что на 16,30% меньше, чем в 2015 году.

- наибольший удельный вес в 2015 году пришелся на запасы предприятия. Он составил 52,11%. В 2017 году отмечается уменьшение доли запасов до 24%. Существенно вырос удельный вес финансовых вложений и в 2017 году они составили наибольшую долю 30,45%. Доля дебиторской задолженности выросла до 22,96%;

- проведенный анализ показал, что оборотные средства стали использоваться менее эффективно: коэффициент оборачиваемости оборотных активов составил 1,38 раз в год, что на 0,23 оборота меньше, чем в 2016 году и на 0,5 оборота меньше, чем в 2015 году. Период оборачиваемости за три года увеличился на 70 дней и составил 264 дня, то есть денежные средства, вложенные в оборотные активы стали возвращаться предприятию реже. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности снизился до 6 или на 1,32 оборота, а время оборота увеличилось на 11 дней. На фоне общего замедления оборачиваемости оборотных активов и увеличения периода оборота, по такому виду как материально-производственные запасы наблюдается ускорение оборачиваемости на 2,09 оборота. Период оборота материально-производственных запасов за три года уменьшился на 37 дней и составил 64 дня, что говорит об эффективности использования материально производственных запасов.

Направления повышения эффективности использования оборотных средств для АО «Молоко» следует искать во вложении собственных свободных денежных средств и иных финансовых активов в развитие деятельности предприятия. Кроме этого необходимо пересмотреть политику управления запасами сырья и готовой продукции с целью их оптимизации.

В качестве нового направления деятельности АО «Молоко» было рассмотрено производство сухого молока. Основные характеристики проекта:

- инвестиционные затраты на оборудование – 2 497 тыс. руб.;

- затраты на сырье для производства 1 тонны продукта – 46,27 тыс. руб.;

- объем производства – 22 т сухого молока в месяц при цене реализации 70,5 руб./кг;

- затраты на оплату труда 865,8 тыс. руб. в год.

- чистая прибыль в первый год реализации проекта составит 1313,1 тыс. руб., во второй год - 1454 тыс. руб., в третий год - 1606,5 тыс. руб.

Следующим методом повышения эффективности оборотных средств АО «Молоко» является оптимизация уровня запасов на предприятии, с помощью метода АВС-анализа.

Целью ABC-анализа является снижение затрат на содержание запасов. Объектами управления являются запасы различных материальных ресурсов. Признаком, по которому выполняется разделение ассортимента, является стоимость запасов.

Порядок проведения анализа ABC:

1) установить стоимость каждого товара (по закупочным ценам);

2) расположить товары по убыванию цены;

3) найти сумму данных о количестве и расходах на приобретение;

4) разбить товары на группы в зависимости от их удельного веса в общих расходах на приобретение.

Экономическая эффективность от применения метода АВС-анализа для АО «Молоко» составляет 2 687 тыс. руб., снижение стоимости запасов сырья и материалов по группе «Готовая продукция» составило 793 тыс. руб.

Общая экономическая эффективность предложенных мероприятий была определена исходя из следующих изменений финансовых показателей: прирост таких показателей, как выручка, себестоимость, валовая и чистая прибыль и снижение величины оборотных средств предприятия. Часть из них (денежные средства) будет направлена на финансирование реализации проекта по производству сухого молока, а часть (запасы) сократится за счет оптимизации хранимых на складе запасов предприятия.

Показатели периода оборота оборотных средств, а также коэффициенты их оборачиваемости изменяются в сторону повышения эффективности использования оборотных средств:

- коэффициент оборачиваемости оборотных средств повышается на 0,5, что составляет сокращение оборота на 71 день;

- коэффициент оборачиваемости запасов увеличивается на 4,5, период оборота данной группы активов сокращается на 29 дней;

- коэффициенты оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности увеличиваются на 1,1 и 2,8 соответственно. В днях дебиторская задолженность оборачивается на 10 дней быстрее в сравнении с показателем 2017 г., а кредиторская задолженность – на 4 дня быстрее. При этом оборачиваемость кредиторской задолженность все так же превышает оборачиваемость дебиторской задолженности, что положительно характеризует политику предприятия в отношении контрагентов;

- коэффициент оборачиваемости денежных средств увеличивается на 3,0, период оборачиваемости данной статьи сокращается на 20 дней.

В целом следует отметить значительное повышение эффективности использования оборотных средств АО «Молоко» в результате реализации предложенных мероприятий: сокращение периода оборота оборотных средств на 2 месяца, в том числе запасов на 1 месяц имеет важное значение для деятельности предприятия в целом.

Таким образом, предлагаемые мероприятия возможно реализовать на практике.