Больные статьи отчетности отражают явные недостатки работы предприятия и делятся на две группы:

I. свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчетном периоде и сложившимся плохом финансовом положении: «Непокрытые убытки прошлых лет» (форма № 0710001); «Чистый убыток» отчетного и прошлого периода  (форма № 0710002), «Кредиты и займы, непогашенные в срок» (форма № 0710005); «Кредиторская задолженность просроченная» (форма № 0710005).

II. свидетельствующие об определенных недостатках в работе организации: «Дебиторская задолженность просроченная» (форма № 0710005). Значимость сумм по этим статья в отношении устойчивости финансового положения зависит от их удельного веса в валюте баланса. Однако, они характеризуют проблемы в работе предприятия со своими покупателями и о возможной угрозе потери финансовой устойчивости. Например, в крупных западных компаниях создают кредитные отделы, разрабатывающие и анализирующие политику компании в отношении своих клиентов.

    Ознакомление с ключевыми индикаторами сводится к составлению сводных таблиц, отражающих динамику объема реализации, прибыли, активов и т.д.

Общая оценка динамики основных показателей базируется на оценке динамики активов предприятия путем сопоставления темпов прироста активов с темпами прироста финансовых результатов.

Оптимальным является следующее сочетание:

,                                                                                    (1)                 

где – темпы прироста активов, %,

В₀, В₁ –  средняя величина активов или валюта баланса (форма № 0710001)  на начало и конец периода соответственно, руб.,

 – темпы прироста выручки от продаж, %,

 N ₀ , N ₁- выручка от продаж (форма № 0710002) на начало и конец периода соответственно, руб.,

 – темпы прироста чистой прибыли, %,

P ₀ , Р₁ – чистая прибыль (форма № 0710002)  на начало и конец периода соответственно, руб.

Приведенное соотношение (1) является «золотым правилом бизнеса», оно свидетельствует о повышении эффективности деятельности предприятия. Последнее неравенство означает, что объем реализации возрастает более высокими темпами, чем прирост активов, т.е. ресурсы коммерческой фирмы используются более эффективно. Следующее неравенство означает, что прибыль возрастает опережающими темпами, что свидетельствует о снижении издержек производства и обращения.

Если выполняется следующее неравенство: , т.е. темпы прироста прибыли больше прироста активов, а темпы прироста выручки – меньше, то повышение эффективности использования активов происходило за счет роста рентабельности продаж, т.е. либо за счет роста цен на продукцию, либо за счет снижения себестоимости реализованной продукции (снижения коммерческих и управленческих расходов), либо за счет изменения натуральной структуры реализации в пользу высокорентабельных видов продукции.

Если выполняется следующее неравенство: , т.е. темпы прироста прибыли и выручки меньше прироста активов, это свидетельствует о снижении эффективности деятельности предприятия.

Однако, возможны и отклонения от идеальной зависимости, которые нельзя расценивать как негативные. В частности причинами нарушения неравенств могут быть освоение новых перспективных приложений капитала, реконструкция и модернизация действующих производств. Такая деятельность сопряжена с большими финансовыми вложениями, которые в данный период могут еще не окупиться.

Результаты анализа оформляется в виде таблицы 1.

Таблица 1

Сопоставление темпов прироста активов с темпами прироста финансовых

 результатов

В результате проведенных расчетов необходимо сделать вывод о динамике деятельности предприятия и эффективности использования ресурсов.

Приведенный пример расчета в таблице 1 основан на финансовой отчетности предприятия, представленной в приложении 1. Полученные расчеты показали, что за отчетный период масштабы деятельности предприятия увеличились, что отражает рост средней величины активов на 8% и выручки на 29%, издержки производства и обращения снижаются, так как прибыль растет опережающими темпами. Золотое правило бизнеса выполняется (65%>29%>8%), следовательно ресурсы организации используются эффективно.