Сущность и классификация финансовых инструментов. Состав и особенности обращения инструментов кредитного, страхового, рынка ценных бумаг, валютного рынков, рынка драгоценных металлов и камней.

Согласно МСФО под финансовым инструментом понимают – любой договор, в результате которого одновременно возникают у одной стороны финансовый актив, а у другой финансовое обязательство или долевой инструмент.

Финансовый актив (ФА) – любой актив, представленный денежными средствами, долевым инструментом др. организаций, договорным правом или кредитным контрактом.

Финансовое обязательство, (ФО) представленное: обязанностью по договору или контрактом (производный/ непроизводный инструмент на поставку иных ФИ).

Классификация: 1. По видам ФР:

- инструменты кредитного рынка;

- инструменты фондового рынка;  

- инструменты страхового рынка;

- инструменты валютного рынка;

- инструменты рынка драг металлов и камней.

2. По виду обращения: краткосрочные и долгосрочные.

3. По характеру финансовых обязательств:

1.долговые ФИ – кредитные отношения между покупателем и продавцом, обязывают должника погасить в предусмотренные сроки их номинальную стоимость и заплатить дополнительное вознаграждение в форме %, если оно не входит в состав погашаемого номинала;

2.долевые ФИ – подтверждают право их владельца на долю в УК их эмитента и на получение соответствующего дохода в форме дивидендов.

3.инструменты, послед.фин обязательства по которым не возникают(напр, обмен валюты)

4.производные ФИ – в основе лежит базовый актив (ц.б. подтверждающие право их владельца купить/ продать обращающиеся ц.б., валюту, товары на заранее определенных условиях (Своп, опционы, фьючерсы, варранты, форварды));

5. По гарантированности доходов: с фиксированным доходом и с изменяющимся доходом.

6. По уровню риска: - безрисковые ФИ;

- с низким уровнем риска;

- с умеренным;

- с высоким уровнем;

- с очень высоким уровнем риска (спекулятивные).

Состав и характер инструментов кредитного рынка:

Денежные активы: 1) Чек - денежный документ, установленной формы, содержащий приказ владельца текущего счета в банке о выплате при его предъявлении обозначенной в нем суммы. Бывают: именные, на предъявителя, ордерные.

2) Аккредитив – денежное обязательство КБ, выдаваемое им по поручению клиента-покупателя произвести расчет в пользу покупателя или др. КБ в пределах определенной в аккредитиве суммы против указанных документов. Бывает: отзывной (аккредитив, который может быть отозван (аннулирован) плательщиком или банком, выписавшим его), безотзывной (аккредитив, который не может быть отозван (аннулирован)), депонированный (аккредитив, при открытии которого банк-эмитент перечисляет за счёт средств плательщика или предоставленного ему кредита сумму аккредитива (покрытие) в распоряжение исполняющего банка на весь срок действия аккредитива), гарантированный (аккредитив, при открытии которого банк-эмитент предоставляет исполняющему банку право списывать средства с ведущегося у него корреспондентского счёта в пределах суммы аккредитива или договаривается с исполняющим банком об иных условиях возмещения средств, уплаченных бенефициару).

3) Вексель – ценная бумага составленная в строго определенной форме, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство векселедателя выплатить при наступлении предоставленного векселем срока определенную сумму денег владельцу векселя. Бывают: - по эмитентам: (казначейские и частные), - по обслуживаемым сделкам (финансовые и товарные), в зависимости от субъекта, производящий оплату: (простые (соло) – платит векселедатель, переводные (тратта) – платит 3-е лицо, на которое векселедатель переводит платеж). Также бывают: авалированные и неавалированные, процентные и дисконтные.

4) Залоговые документы – оформленные долговые обязательства, обеспечивающие полученный кредит в форме залога или заклада.

Состав и характер инструментов рынка ценных бумаг:

1) Акции - это эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществ и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Бывают: - обыкновенные (это акции, которые дают их владельцу права голоса при решении всех вопросов на общем собрании акционеров),

- привилегированные (это обыкновенная акция, владелец которой вместо права голоса имеет право на получение фиксированного дивиденда и преимущественное по сравнению с владельцем обыкновенной акции право на часть имущества в случае ликвидации акционерного общества),

- дробные акции (при консолидации акций, при приобретении дополнительных акций).

2) Облигации - эмиссионная долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от эмитента облигации в оговоренный срок её номинальную стоимость деньгами или в виде иного имущественного эквивалента. Также облигация может предусматривать право владельца (держателя) на получение процента (купона) от её номинальной стоимости либо иные имущественные права. Бывают: - по срокам обращения (кратко, средне, долгосрочные и бессрочные),

- по фиксации прав (именные и на предъявителя),

- по способу выплаты дохода (с постоянной купонной ставкой, с фиксированной, с равномерно возрастающей (убывающей), с плавающей, с нулевым купоном, смешанного типа),

- по типу обращения (обыкновенные и конвертируемые).

3) Банковский сертификат - предъявительская или именная ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика на получение в банке, выдавшем Б.с., или в любом филиале этого банка по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в Б.с. процентов на эту сумму, либо досрочно - суммы вклада и процентов, уплачиваемых по вкладам до востребования, если условиями Б.с. не установлено иное. Б.с. подразделяются на два типа - депозитный и сберегательный .

4) Деривативы - новая группа ценных бумаг – опционные контракты, фьючерсные контракты, форвардные контракты, контракты своп. Опцион - договор, в соотв. с кот одна из сторон имеет право, но не обязательство, в течение  определенного срока продать или купить у др. стороны соотв. актив по цене, установленной в договоре, с уплатой за это право премии. Фьючерс - договор, в соотв. с кот одна из сторон принимает на себя обязательство в опред. срок продать или купить у другой стороны соотв. актив по цене, установленной при заключении договора

Состав и характер инструментов валютного рынка:

1. Валютные активы – составляют основной объект финансовых операций на валютном рынке;

2. Валютный аккредитив - денежное обязательство КБ, выдаваемое им по поручению клиента-покупателя произвести расчет в пользу покупателя или др. КБ в пределах определенной в аккредитиве суммы против указанных документов;

3. Валютный банковский чек – письменный приказ банка-владельца валютных авуаров за границей своему банку-корреспонденту о перечислении оговоренной в нем суммы с его текущего счета держателю;

4. Валютный банковский вексель – расчетный документ, номинированный в иностранной валюте;

5. Переводной валютный коммерческий вексель - расчетный документ, выписанный импортером на кредитора или прямого экспортера продукции;

6. Валютный фьючерсный контракт – финансовый инструмент осуществления срочных сделок на валютной бирже;

7. Валютный опционный контракт – заключается с правом отказа от покупки или продажи валютных активов по ранее предусмотренной цене;

8. Валютный своп – обеспечивает паритетный обмен валютами разных стран в процессе осуществления сделки.

10. Другие инструменты.

Состав и характер инструментов страхового рынка:

1. Контракты на конкретные виды страховых услуг (продуктов) – оформляются в виде специального свидетельства – страхового полиса, предаваемого страховой компанией страхователю.

2. Договоры перестрахования – используются при формировании финансовых взаимоотношений между страховыми компаниями.

3. Аварийная подписка (аварийный бонд) – финансовое обязательство грузополучателя уплатить свою долю убытка от общей аварии при перевозке груза.

Состав и характер инструментов рынка драгоценных металлов и камней:

1) Металл, как финансовый авуар,

2) Система разнообразных деривативов, используемых при осуществлении сделок на бирже драг. металлов.