Кредитный рынок базируется на спросе на кредитные ресурсы и их предложении. Главная особенность - ценой на нем выступает ставка процента за кредит. В отличие от цен на реальные товары она формируется исходя из потребительской стоимости, а не стоимости. В зависимости от форм обращения денежных активов на кредитном рынке ставка процента за кредит может приобретать в нем различные формы – кредитный процент, депозитарный процент, межбанковский процент, учетный процент и тд. Тем не менее в составе этих видов цен на кредитные ресурсы приоритетную роль играет учетная ставка ЦБ, динамика кот определяет движение других носителей цены на денежные активы, предлагаемые к продаже.

Механизм рыночного саморегулирования уровня процента за кредит строится с учетом след факторов:

1. установленный ЦБ уровень учетной ставки – он является минимальным нормативным показателем формирования уровня цен на кредитные ресурсы при их продаже.

2. прогнозируемый темп инфляции- с учетом этого фактора возмещается возможная потеря реального дохода продавцов кредитных ресурсов в форме уровня инфляционной премии.

3. уровень кредитного риска – характеризует риск невозврата заемщиком полученного кредита и обусловленной суммы процента по нему.

4. уровень ликвидности кредита – характеризуется сроком предоставления кредита и возмещается в форме соответствующего уровня премии за ликвидность.

5. уровень маржи – представляет собой разницу между уровнем цен продажи и покупки кредитных ресурсов банком или другим кредитно-финансовым учреждением. Маржа предназначена для покрытия операционных затрат, уплаты налоговых платежей и формирования прибыли по кредитной деятельности продавца кредитных ресурсов.

Особенности механизма функционирования рынка ценных бумаг заключа­ется в том, что спрос на нем формируют инвесторы, а предложение— эмитенты различ­ных фондовых инструментов. Соответственно уровнем цен на этом рынке выступают ко­тируемые рыночные цены на отдельные виды ценных бумаг. В основе спроса инвесторов лежит потребность в получении дохода на вложенный в приобретение ценных, бумаг ка­питал. В основе предложения эмитентов лежат, как правило, потребности в обеспечении развития реального производства (операционной деятельности) необходимыми финансовыми (инвестиционными) ресурсами, объем которых не может быть сформирован за счет внутренних источников. При этом эмиссия ценных бумаг является для хозяйствующих субъектов (или государства) лишь одной из альтернативных форм привлечения финансо­вых ресурсов за счет внешних источников. Если стоимость привлечения кредитных ре­сурсов будет ниже, чем привлечение средств на рынке ценных бумаг) их эмиссия может не состояться (при прочих равных условиях.

Таким образом, цена спроса и цена предложения на рынке ценных бумаг опреде­ляется различными экономическими интересами инвесторов и эмитентов, а соответствен­но и различными специфическими факторами, учитывающими условия формирования этих интересов.

Факторы, формирующие объем спроса: 1. пропорции распределения текущего дохода инвесторов на потребление и накопление, определяющие объем их финансового потенциала осуществления сделок с ценны­ми бумагами;

2. уровень доходности ценных бумаг и его соответствие уровню.

3. уровень ликвидности отдельных ценных бумаг. Он определяется общей активностью фондового рынка под влиянием макроэкономических факторов, а также инвестиционны­ми качествами конкретных фондовых инструментов;

4. динамика уровня учетной ставки центрального банка. Она оказывает существен­ное влияние на уровень доходности, а соответственно и объем спроса по долговым цен­ным бумагам;

5. прогнозируемый темп инфляции.

       Среди факторов, формирующих объем предложения, а соответственно влияющих на цены предложения на рынке ценных бумаг, основными являются следующие:

1. состояние экономики и инвестиционного климата в стране, определяющие объем инвестиционных потребностей хозяйствующих субъектов и финансовых ресурсов их удовлетворения за счет эмиссии ценных бумаг;

 2. стоимость привлечения финансовых ресурсов из других альтернативных внешних источников;

3.доступность кредитных ресурсов на кредитном рынке в целом и для конкретного хозяй­ствующего субъекта, в частности;

4. уровень расходов на эмиссию конкретных видов ценных бумаг.

Особенности механизма функционирования валютного рынка состоят в том, что ценой основного объекта продажи на нем выступает валютный курс (при условии по­купки-продажи иностранной валюты за национальную) или кросс-курс (при условии по­купки-продажи одной иностранной валюты за другую иностранную валюту).

Валютный курс представляет собой цену денежной единицы любой страны, выра­женную в денежной единице данного государства на определенную дату. На уровень валютного курса иностранных валют, выраженный в национальной ва­люте, оказывают влияние следующие основные факторы:

1. соотношение покупательной способности единицы национальной и иностранной валюты, характеризуемое термином "паритет покупательной способности валют;

2. состояние платежного баланса сравниваемых стран, характеризующее соотноше­ние объема экспорта и импорта между ними;

3. формы и объемы государственных "валютных интервенций", отражающие спосо­бы государственного регулирования валютных курсов;

4. «бегство капитала» из страны, характеризующее его перевод в значительных раз­мерах в страны с более благоприятным инвестиционным климатом с целью избежания высокого налогообложения, негативных последствий риска экспроприации и т.п

5. высокие темпы инфляции, определяющие необходимость закупки валютных ак­тивов с целью предотвращения потери реальной стоимости капитала в национальной валюте. 6.ожидаемая девальвация национальной денежной единицы.

Особенности механизма функционирования страхов ого рынка заключаются в том, что спрос на отдельные виды страховых услуг формируют страхователи, а предло­жение — страховщики. При этом ценой страховых услуг по отдельным видам страховых продуктов выступает суммарная "страховая премия " (страховой взнос), которую страхо­ватель выплачивает страховщику за принятый на себя риск.

Основными факторами, оказывающими влияние на размер страховой премии (страхового взноса) по отдельным видам страховых продуктов являются:

1. вид предлагаемых страховых услуг и степень государственного регулирования условий их осуществления;  

2. вероятность риска (наступления страхового события) по конкретному виду стра­хования;

3. уровень расходов страховщика по организации страховой деятельности;

4. норма (или целевой уровень) прибыли страховщика;

5. возможность перестрахования риска и действующие тарифные ставки по его перестра­хованию;

6. объем спроса на конкретные страховые услуги.

Формирование цен предложения на отдельные страховые услуги (страховые про­дукты) осуществляется путём актуальных расчетов.

5. Особенности механизма функционирования рынка золота (и других драго­ценных металлов) заключаются в том, что характер ценообразования на нем в наибольшей степени отражает специфику механизма формирования и котировки цен на товарном рынке. Цена за одну тройскую унцию золота отражает объем спроса на него, складывающийся под воздействием не только потребностей в нем реальных производителей, но и потреб­ностей, определяемых финансовыми целями. Кроме того эта цена отражает объем пред­ложения золота в отдельные периоды.

6. Состав, характеристика и особенности деятельности участников финансового рынка. Типы участников финансового рынка. Прямые участники, их основные виды по сегментам рынка. Финансовые посредники. Субъекты инфраструктуры финансового рынка, их роль и особенности функционирования.

Принципиальная форма заключения сделок на финансовом рынке (прямая и опосредованная) определяет основных участников: продавцы и покупатели финансовых инструментов и финансовые посредники.

Схема основных участников фин. рынка:

1. Осуществляющие основные функции:

1.1. Прямые:

1.1.1. продавцы;

1.1.2. покупатели.

1.2. Фин. посредники.