В статье рассматриваются проблемы обеспечения финансовой безопасности предприятия в современных условиях, определяется сущность финансовой безопасности предприятия и изучается процесс такого обеспечения в разрезе этапов: анализ условий обеспечения, оценка уровня, разработка и реализация решений по обеспечению финансовой безопасности и оценка эффективности таких решений.
финансовая безопасность, внешняя и внутренняя среда, финансовые индикаторы, риски.
В рыночной экономике деятельность предприятия не может сводиться только к текущему реагированию на угрозы своим финансовым интересам. На современном этапе всё большее число предприятий осознает необходимость сознательного перспективного управления финансовой безопасностью на основе научной методологии предвидения её направлений и форм, адаптации к общим целям развития предприятия и изменяющимся условиям внешней финансовой среды. Особенно актуальным является обеспечение финансовой безопасности в России. События последних лет, связанные с обострением отношений России и западных стран, падением цен на энергоносители, замедлением темпов роста национальной экономики, изменением общеэкономической конъюнктуры, поставили перед отечественными предприятиями задачу адаптации к складывающимся условиям хозяйствования и защиты интересов в тех сферах, которые в новых реалиях проявили себя как наиболее уязвимые.
Перед исследованием особенностей обеспечения финансовой безопасности предприятия необходимо определиться с понятием категории "финансовая безопасность". Е. Ю. Давыдова, А. В. Брякин под финансовой безопасностью понимают меру гармонизации во времени и пространстве экономических интересов предприятия с интересами субъектов внешней среды. Она связана с тем, что организация не может полностью оградить свою деятельность от неблагоприятного воздействия внешней среды [1].
И. А. Бланк под финансовой безопасностью организации понимает защиту её финансовых интересов от различных угроз путём формирования долгосрочных целей этой защиты, выбора наиболее эффективных путей их достижения, адекватной корректировки направлений и форм защиты при изменении факторов и условий финансовой среды её функционирования [2].
По мнению Е. В. Караниной, финансовая безопасность предприятия – это состояние его защищённости от негативного влияния внешних и внутренних угроз, дестабилизирующих факторов, при котором обеспечивается устойчивая реализация основных коммерческих интересов и целей уставной деятельности [3].
Таким образом, можно сделать вывод, что финансовая безопасность предприятия характеризует его защищённость от внешних и внутренних угроз, гармонизацию экономических интересов с интересами субъектов внешней среды. Кроме того, финансовую безопасность можно рассматривать с точки зрения процессного подхода, в рамках которого постоянно обеспечивается защита финансовых интересов предприятия.
В настоящее время нет унифицированных подходов к описанию проявления финансовой безопасности предприятия. Одни авторы делают акцент на защищённости финансового положения организации от внешних и внутренних угроз, другие – на способности организации обеспечивать стабильное финансовое состояние для текущей и перспективной деятельности, третьи сводят понятие финансовой безопасности к финансовой устойчивости. Очевидно, что финансовая безопасность проявляется во всех трёх аспектах, что позволяется сформулировать главную и функциональные цели финансовой безопасности.
Главная цель финансовой безопасности предприятия – обеспечение её продолжительного и максимально эффективного функционирования сегодня и высокого потенциала развития в будущем. Из этой цели вытекают функциональные цели финансовой безопасности организации:
- обеспечение финансовой эффективности, устойчивости и независимости;
- обеспечение технологической независимости, достижение высокой конкурентоспособности и технического потенциала;
- высокая эффективность менеджмента, оптимальность и эффективность организационной структуры;
- высокий уровень квалификации персонала и его интеллектуального потенциала, эффективность корпоративных НИОКР;
- минимизация разрушительного влияния результатов производственной деятельности на состояние окружающей среды;
- качественная правовая защита всех аспектов деятельности предприятия;
- обеспечение защиты информационного поля, коммерческой тайны и достижение необходимого уровня информационного обеспечения работы всех подразделений;
- обеспечение безопасности персонала предприятия, его капитала и имущества, коммерческих интересов.
Процесс обеспечения финансовой безопасности предприятия может осуществляться в разрезе следующей последовательности шагов (рисунок).
Рисунок – Обобщённый алгоритм обеспечения финансовой безопасности
предприятия
В процессе обеспечения финансовой безопасности предприятия важное место занимает проблема оценки условий ее формирования и уровня. К решению данной проблемы требуется системный подход, который заключается в выборе методов оценки, разработке системы критериев, индикаторов, пороговых значений. Выделяется большое количество методов оценки условий формирования финансовой безопасности организации, среди которых можно выделить такие как:
- SWOT-анализ (комплексная оценка факторов финансовой безопасности внешней и внутренней среды организации);
- PEST-анализ (оценка факторов финансовой безопасности внешней среды косвенного воздействия);
- SNW-анализ (оценка факторов финансовой безопасности внутренней среды);
- портфельный анализ (оценка факторов финансовой безопасности внешней среды непосредственного воздействия и внутренней среды);
- сценарный анализ (комплексная оценка факторов финансовой безопасности внешней и внутренней среды организации);
- экспертный анализ (комплексная оценка факторов финансовой безопасности внешней и внутренней среды организации).
В ходе оценки условий формирования финансовой безопасности предприятия рекомендуется применять данные методы в совокупности.
При проведении оценки уровня финансовой безопасности организации А. К. Морозова и А. Ю. Морозов рекомендуют использовать следующие ключевые методы (таблица 1).
Таблица 1 – Ключевые методы оценки финансовой безопасности организации [4]
| Наименование метода | Характеристика метода |
| Метод оценки динамики основных индикаторов | Основывается на анализе динамических рядов основных индикаторов путём сравнения их темпов роста за продолжительный период. Особенность этого метода заключается в том, что он характеризует только тенденции в изменении финансовой безопасности, а прямой оценки её уровня не дает. Поэтому его целесообразно использовать как дополнение к другим методам |
| Метод пороговых значений индикаторов | Базируется на сравнении фактических значений индикаторов с нормативными (пороговыми) значениями. Выявленные отклонения позволяют оценить уровень финансовой безопасности организации. Данный метод в наибольшей степени подходит для оценки финансовых индикаторов, поскольку по большинству финансовых коэффициентов существуют научно обоснованные рекомендуемые значения |
| Метод использования среднеотраслевых индикаторов | В его основе лежит сравнение фактических индикаторов исследуемой организации со среднеотраслевыми значениями, которые в данном случае рассматриваются как пороговые. Этот метод приемлем при наличии информации о среднеотраслевых индикаторах. |
Финансовая безопасность предприятия пронизывает все сферы его финансовой деятельности, поэтому при формировании системы индикаторов оценки финансовой безопасности целесообразно учитывать её комплексность. Рекомендуемый набор индикаторов финансовой безопасности представлен в таблице 2.
Таблица 2 – Рекомендуемый набор индикаторов финансовой безопасности организации
| Проявление финансовой безопасности организации | Перечень индикаторов |
| Ликвидность и платёжеспособность | - коэффициенты общей, абсолютной, критической и текущей ликвидности баланса; - коэффициент общей платёжеспособности; - коэффициент восстановления (утраты) платёжеспособности |
| Финансовая устойчивость | - коэффициент финансовой устойчивости; - коэффициент финансовой автономии; - коэффициент обеспеченности чистым оборотным капиталом; - индекс постоянного актива |
| Финансовые результаты | - темпы прироста выручки и прибыли |
| Имущественный потенциал | - соотношение внеоборотных и оборотных активов; - чистые активы; - доля чистых активов в совокупных активах предприятия; - соотношение чистых активов и уставного капитала |
| Финансовая эффективность и деловая активность | - коэффициенты рентабельности; - коэффициенты оборачиваемости и производительности труда |
| Рыночная привлекательность | - норма выплаты дивидендов (норма распределения прибыли); - дивидендный выход; - рыночная стоимость акций |
Представляется, что регулярный мониторинг представленных в таблице 2 индикаторов с применением методов, отражённых в таблице 1, позволит на постоянной основе формировать объективную и актуальную картину уровня финансовой безопасности предприятия. Комплексный мониторинг этих индикаторов может осуществляться как посредством формирования рейтинга организации в соответствии со значениями каждого из индикаторов, так и на основании комплексных чисел, величина которых зависит от фактического значения каждого из индикаторов и их значимости для организации [5].
Принятие и реализация решений в сфере обеспечения безопасности предприятия основывается на результатах анализа условий формирования финансовой безопасности и её уровня. Можно выделить несколько направлений таких решений (таблица 3).
Таблица 3 – Направления решений в сфере обеспечения безопасности предприятия
| Направление | Ключевая задача направления | Примеры решений |
| Обеспечение доходности собственного капитала | Создание условий постоянного увеличения уровня финансовой рентабельности предприятия | - поиск направлений роста выручки; - реализация резервов снижения операционных расходов; - оптимизация финансовых расходов за счёт снижения средневзвешенной стоимости капитала |
| Увеличение финансовых ресурсов предприятия | Создание потенциала формирования финансовых ресурсов предприятия, адекватного потребностям его развития | - обеспечение доступа организации на финансовые рынки; - увеличение интенсивности чистого денежного притока; - оптимизация структуры финансовых источников |
| Обеспечение финансовой стабильности | Обеспечение финансового равновесия предприятия | - повышение уровня финансовой устойчивости за счёт наращивания собственных источников финансирования и недопустимости бесконтрольного увеличения объёмов заёмных и привлечённых средств; - обеспечение постоянной платёжеспособности предприятия, в том числе за счёт повышения эффективности кредитной политики и кассового планирования |
| Нейтрализация финансовых рисков | Обеспечение минимизации уровня финансовых рисков, принимаемых предприятием | - формирование оптимального портфеля финансовых рисков предприятия; - активное использование внутреннего потенциала нейтрализации финансовых рисков и их внешнего страхования |
| Антикризисное управление | Обеспечение быстрого выхода предприятия из кризисной ситуации | - своевременная диагностика симптомов кризисного финансового состояния; - оперативное повышение платёжеспособности предприятия за счёт сокращения долгов и наращивания денежных притоков; - долгосрочная рационализация денежных потоков, активов и пассивов для предупреждения возникновения кризисных ситуаций |
Оценка эффективности реализации решений в сфере обеспечения финансовой безопасности предприятия также может осуществляться в разрезе нескольких направлений (таблица 4).
Таблица 4 – Направления оценки эффективности реализации решений в сфере обеспечения финансовой безопасности предприятия
| Направление | Суть оценки эффективности |
| Согласованность решений с базовой финансовой стратегией предприятия | Определяется, в какой мере финансовая стратегия может быть поддержана решениями по обеспечению финансовой безопасности |
| Согласованность решений с прогнозируемыми изменениями воздействия внешних факторов | Определяется, насколько принятые решения соответствуют прогнозируемому развитию национальной экономики, изменениям конъюнктуры рынка, возможным появлениям угроз и рисков |
| Согласованность решений с внутренним потенциалом предприятия | Определяется, насколько решения взаимосвязаны с возможностями формирования и использования внутренних финансовых ресурсов, квалификацией менеджеров, организационной структурой корпоративного и финансового управления и другими внутренними параметрами предприятия |
| Внутренняя сбалансированность параметров принимаемых решений | Определяется, насколько сопоставимы и согласованы между собой решения по обеспечению финансовой безопасности, принятые в рамках различных направлений, в том числе в части требуемых ресурсов и временных ограничений |
| Приемлемость уровня рисков, связанных с реализацией решений | Определяется, насколько уровень прогнозируемых финансовых и других рисков обеспечивает достаточное финансовое равновесие в процессе реализации принятых решений |
| Финансовая эффективность решений | На основании прогнозных расчётов определяется возможная динамика индикаторов финансовой безопасности предприятия, вероятность достижения ими пороговых или среднеотраслевых значений |
| Прочие виды эффективности решений | Определяется возможный рост деловой репутации предприятия, степень повышения управляемости финансовой деятельностью структурных подразделений, материальной и нематериальной удовлетворённости менеджеров предприятия в результате реализации принятых решений |
Таким образом, можно сделать вывод, что в современных условиях хозяйствования обеспечение финансовой безопасности предприятия заключается в оценке условий её формирования (внешних и внутренних воздействующих факторов), её уровня (на основании анализа системы финансовых индикаторов), разработке и реализации решений по ее обеспечению, а также оценке таких решений по различным критериям. При этом разработку и реализацию решений целесообразно осуществлять в различных проблемных направлениях: рост доходности собственного капитала, увеличение объёмов финансовых ресурсов, обеспечение финансовой стабильности, нейтрализация финансовых рисков, антикризисное управление.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Давыдова Е. Ю., Брякин А. В. Финансовая безопасность предприятий в современных экономических условиях // Территория науки. – 2016. - № 2. – С. 66-69.
2. Бланк И. А. Управление финансовой безопасностью предприятия. – Киев: Эльга, 2014. – 776 с.
3. Каранина Е. В. Финансовая безопасность (на уровне государства, региона, организации и личности): монография. – Киров: ФГБОУ ВО "ВятГУ", 2015. – 239 с.
4. Морозова А. К., Морозов А. Ю. Критерии и методы оценки финансовой безопасности организации // Российский экономический интернет-журнал. – 2017. – Режим доступа: http://www.e-rej.ru/upload/iblock/cf3/ cf3a78bfa2aeb0851539258e149bcdbd.pdf
5. Жиляков Д. И., Зарецкая В. Г. Финансово-экономический анализ (предприятие, банк, страховая компания): учеб. пособие. – М.: КноРус, 2014. – 368 с.
FEATURES OF THE ENSURING THE FINANCIAL SECURITY OF THE ENTERPRISE IN MODERN MARKET CONDITIONS
P. Sokolova, M. Pobegailo
The article examines the problems of the ensuring the financial security of an enterprise in the current conditions, including the essence of the financial security of the enterprise and the process of security maintenance in the context of the following stages: analysis of the conditions for ensuring the financial security of the enterprise, assessing its level, developing and implementing solutions to ensure financial security and evaluation of the effectiveness of such decisions.
УДК 338.2
Дата: 2019-02-02, просмотров: 269.
