Перечень теоретических вопросов по дисциплине к зачету

1. Причины и предпосылки финансово-экономических рисков.

2. Сущность финансово-экономических рисков.

3. Развитие теории финансово-экономических рисков.

4. Факторы финансово-экономических рисков.

5. Классификация финансово-экономических рисков.

6. Процесс оценки экономического риска.

7. Оценка риска при принятии финансово-экономических решений.

8. Методика оценки распределения вероятностей.

9. Базовая (сценарная) методика измерения экономического риска.

10. Меры вариации нормы прибыли как базовый измеритель финансового риска.

11. Концепция рисковой стоимости и параметры VaR.

12. Методы вычисления VaR.

13. Диверсификация как средство снижения финансово-экономических рисков.

14. Эффект финансового портфеля и его факторы.

15. Ковариация как элемент измерения риска портфеля.

16. Модель риска портфеля Г.Марковица.

17.  Измерение доходности и риска портфеля из двух финансовых активов.

18. Определение портфеля с минимальным риском.

19. Понятие эффективных портфелей Г. Марковица.

20. Отношение ЛПР к риску и кривые безразличия.

21. Понятие оптимального портфеля инвестора.

22. Диверсифицированный и систематический риски.

23. Концепция бета-коэффициентов.

24. Измерение риска акций с помощью бета-коэффициентов.

25. Эффект модификации финансового портфеля Д. Тобина.

26. Модель линии рынка капиталов CML.

27. Концепция премии за риск.

28. Модель ценообразования капитальных активов CAPM и ее роль в экономической теории и практике.

29. Сущность и факторы риска предприятия

30. Индикаторы экспресс-диагностики риска предприятия.

31. Операционный риск предприятия и его оценка.

32. Финансовый риск предприятия и его оценка.

33. Совокупный риск предприятия.

34. Сущность и факторы риска реальных инвестиций.

35. Базовые критерии оценки инвестиционных проектов.

36. Измерение риска реальных инвестиций.

37. Метод размаха вариации оценки риска инвестиционных проектов.

38. Метод среднего квадратического отклонения оценки риска инвестиционных проектов.

39. Сущность и причины валютного риска.

40. Факторы валютного риска.

41. Операционный валютный риск и его оценка.

42. Риски валютной позиции.

43. Трансляционный валютный риск.

44. Экономический валютный риск.

45. Сущность и классификация банковских рисков.

46. Основы оценки банковских рисков.

47. Кредитный риск банка.

48. Основы управления банковскими рисками.

49. Эволюция производных финансовых инструментов, как средства уменьшения риска.

50. Хеджирование финансового риска с помощью форвардных контрактов.

51. Хеджирование финансового риска с помощью фьючерсных контрактов.

52. Хеджирование финансового риска с помощью опционных контрактов.

53. Формирование премии опциона.

54. Простое использование опционов.

Содержание зачетного задания (Образец)

Теоретические вопросы

1. Эволюция теории экономического риска до середины 20 века.

2. Операционный риск предприятия и его оценка.

3. Концепция рисковой стоимости и параметры VaR.

4. Оценка риска инвестиционных проектов.

5. Факторы валютного риска.

6. Формирование премии опциона.

Практические задания

7. На основе данных в млн.руб сравнить две фирмы по уровню финансового риска. Проанализировать различия между ними в факторах риска, не прибегая к вычислениям. На сколько следует изменить плечо финансового рычага фирм А или Б, чтобы эффекты финансового рычага фирм стали одинаковы.

8. Куплен опцион на продажу евро за доллары по курсу 1 евро = 1,2 долл. с премией 8 центов за 1 евро. Определить зоны прибыли и убытка для держателя и исполнителя опциона. Отразить профиль прибыли и убытка