Вопросы для обсуждения.

1. В чем состоит содержание и процесс оценки экономического риска.

2. Что включает качественный анализ экономического риска?

3. В чем заключается и какова последовательность количественного анализа экономического риска?

4. Роль и место отношения субъекта к риску в процессе оценки экономического риска?

5. Особенности оценки экономического риска решений и проектов?

6. Базовый методический подход к оценке риска финансово-экономических решений.

7. Концепция и содержание метода оценки стоимости под риском VAR.

8. Методы определения рисковой стоимости VAR.

Темы докладов:

1. Дюрация как мера риска.

2. Применение метода VAR в практике управления финансовыми рисками.

3. Основная идея и состав системы RiskMetriсs

Практические задания.

1. Проанализируйте и сравните определения содержания и процесса оценки экономического риска различными авторами (не менее 5 точек зрения). Обоснуйте свою точку зрения.

2. Проанализируйте и сравните предлагаемые различными авторами измерители экономического риска (не менее 5 точек зрения). Обоснуйте свою точку зрения.

3. Оцените распределение вероятности ожидаемого курса доллара в рублях на 2-3 месяца вперед.

1) Зафиксируйте текущий курс, установите возможные варианты курса с шагом, например 1,5 руб. в сторону повышения и в сторону снижения. Например, если текущий курс 60 руб./долл., то 5 вариантов составят:57,0, 58,5, 60,0, 61,5, 63,0.

2) Постройте и заполните матрицу парных предпочтений.

3) Рассчитайте собственный вектор оценки вариантов.

4) Пронумеруйте элементы собственного вектора и рассчитайте относительные веса (вероятности).

6) Рассчитайте средний ожидаемый курс.

5) Сформулируйте выводы.

4. Определить меру риска проектов и сформулировать выводы.

Тестовые задания.

1. Оценка экономического риска включает…

2. Качественная составляющая оценки экономического риска заключается...

3. Количественная составляющая оценки экономического риска заключается...

4. Что включает отношение субъекта к риску в процессе оценки риска...

5. Чем больше неопределенность относительно условий и факторов принятия решения, тем риск...

6. Если вероятность получения дохода 20 млн.руб. составляет 0,8, то математическое ожидание ущерба равно...

7. Чем меньше вероятность достижения планируемого результата, тем риск …

8. Какие действия относятся к субъекту в общей схеме оценки экономического риска?

9. Что такое априорная оценка риска?

10. Что такое апостериорная оценка риска?

11. Для чего нужна априорная оценка риска?

12. Для чего нужна апостериорная оценка риска?

13. Три составляющих концептуальной схемы измерения риска решения...

14. Субъективная вероятность это...

15. Как применяется классическое определение вероятности в измерении риска?

16. Если математическое ожидание нормы прибыли двух проектов составляет: А 20%, Б) 25%, то какой проект рискованнее?

17. Под экономическим ущербом в оценке риска понимается…

18 .Достаточно ли знания вероятности для оценки риска?

19. Два состояния конъюнктуры с вероятностями 0,4 и 0,6, норма прибыли 5% и 10%. Мера риска?

20. Математическое ожидание рассчитывается по формуле...

21. Среднеквадратическое отклонение рассчитывается по формуле...

22. Среднеквадратическое отклонение нормы прибыли А-10%, проекта Б-15%. Какой проект рискованнее?

23.Матеметическое ожидание нормы прибыли проекта А-40%, среднеквадратическое отклонение нормы прибыли проекта Б-20%. Какой проект рискованнее?

24.Дисперсия нормы прибыли проекта А-36%, среднеквадратическое отклонение нормы прибыли проекта Б-10%. Какой проект рискованнее?

25. Если математическое ожидание нормы прибыли 40%, а среднеквадратическое отклонение нормы прибыли 10%, то с вероятностью 95,5% норма прибыли будет в интервале...

26. Рисковая стоимость в 20 млн долл. для временного горизонта в один день и доверительного интервала 95% означает, что: …

27. Что измеряет Стоимость под риском (VAR)?

28. Чем выше доверительный уровень вероятности, тем показатель VAR …

29. Чем меньше среднее квадратическое отклонение стоимости финансового актива, тем показатель VAR …

30. Чем меньше текущая стоимость финансового актива, тем показатель VAR …

31. Методы вычисления VAR: …

Из набора вопросов случайным образом формируются индивидуальные задания для каждого студента из 10 вопросов.