Финансов предприятия

Предприятие как самостоятельный хозяйствующий субъект, обладающий правами юридического лица и занимающийся производством товаров, выполнением работ и оказанием услуг для удовлетворения общественных потребностей, получения прибыли и приращения рыночной стоимости капитала, вступает в хозяйственные связи с другими субъектами рынка. 

В результате между контрагентами возникают финансовые отношения, необходимым условием развития которых является движение денежных средств, обусловленное взаимными расчётами. Такое движение имеет непрерывный характер и предопределяет поступление денежных средств каждому хозяйствующему субъекту в процессе распределения созданной стоимости для обеспечения воспроизводства. Следствием денежных отношений между хозяйствующими субъектами выступает необходимость формирования и использования денежных фондов, имеющих целевую направленность и обеспечивающих достижение главных целей предприятий.

Таким образом, финансы предприятий - это объективно существующая система денежных отношений, выражающих необходимость формирования, распределения и использования денежных фондов в процессе предпринимательской деятельности предприятий и обеспечивающих достижение поставленных ими целей.

Финансы предприятий выступают доминирующим звеном финансовой системы государства, поскольку они не только формируют необходимый объём финансовых ресурсов предприятий для обеспечения их текущей деятельности и развития на перспективу, но и обеспечивают формирование преимущественной доли доходной части общегосударственного и региональных бюджетов, внебюджетных и специальных фондов бюджетов, бюджетов домашних хозяйств.

Многосубъектность рыночной экономики предполагает развитие весьма разветвлённой системы финансовых отношений, возникающих у сельскохозяйственных предприятий с другими хозяйствующими субъектами. В зависимости от экономического содержания различают такие направления финансовых отношений, как:

- отношения между учредителями (участниками) в момент создания предприятия при формировании уставного (складочного, акционерного) капитала, который служит первоначальным источником образования производственных средств и приобретения нематериальных активов;

- отношения между отдельными предприятиями, обеспечивающие непрерывность производства и реализации продукции, создание новой стоимости. Характер данных отношений, их рациональная организация во многом определяют предпринимательский успех (финансовый результат) предприятий. К данному направлению финансовых отношений относятся отношения с поставщиками и покупателями, строительными и транспортными организациями, предприятиями связи, таможней и т.д.;

- отношения между предприятиями и их подразделениями в процессе финансирования расходов, распределения и перераспределения прибыли, оборотных средств. Поскольку предприятие как экономическая система объединяет совокупность структурных подразделений и интегрирует во времени и в пространстве процессы производства, реализации продукции и воспроизводства экономических ресурсов для решения социально-экономических задач, то эта группа финансовых отношений оказывает влияние на организацию и ритмичность производства. Целью ритмичности производства является координирование всех производственных процессов во времени и в пространстве;

- отношения между предприятиями и их работниками при распределении и использовании доходов, выпуске и размещении акций и облигаций, выплате процентов по облигациям и дивидендов по акциям, взыскании штрафов и компенсаций за причинённый материальный ущерб, удержании налогов с физических лиц, частичная оплата пенсий, предоставление услуг здравоохранения. Чёткая организация данных отношений побуждает социальную и трудовую активность работника, материальную заинтересованность в конечных результатах труда, повышает ответственность за выполнение обязательств, формирует условия для повышения профессионального и творческого мастерства, проявления инициативы и компетентности, что в конечном итоге приводит к повышению эффективности использования трудовых ресурсов. Обратный денежный поток, выражается в выручке, которую получают предприятия от населения в результате продажи товаров и услуг;

- отношения между предприятиями в рамках интегрированных формирований (агрофирма, агрохолдинг, АФПГ, союзы и ассоциации). Финансовые отношения, возникающие внутри интегрированных формирований, как правило, связаны с перераспределением денежных средств и направлены на поддержку и развитие предприятий, рациональное использование ограниченных экономических ресурсов, повышение качества и конкурентоспособности производимой продукции;

- отношения между предприятиями и государственной финансовой системой, возникающие по поводу уплаты налогов и других платежей в государственные, местные бюджеты и внебюджетные фонды, предоставления налоговых льгот, применения штрафных санкций, получения ассигнований из бюджета. Уровень организации данной группы отношений отражает характер финансового состояния предприятий (обеспеченность финансовыми ресурсами и эффективность их использования, платёжеспособность, финансовую устойчивость), процесс формирования доходной части бюджетов разных уровней;

- отношения между предприятиями и институтами банковской системы, которые формируются по поводу кредитования хозяйственной деятельности и оказания банками финансово-посреднических услуг предприятиям (хранение денег, организация безналичных расчётов, покупка и продажа валюты и т.д.). В том случае, если банки становятся совладельцами-акционерами предприятий, то их финансовые взаимоотношения возникают и по поводу долевого распределения прибыли (чистого дохода);

- отношения между предприятиями и страховыми компаниями и организациями, возникающие при имущественном страховании, страховании жизни отдельных категорий работников, страховании предпринимательских рисков;

- отношения между предприятиями и инвестиционными институтами (инвестиционные компании, инвестиционные фонды и др.), формирующиеся в процессе размещения инвестиций, приватизации.

Таким образом, финансовые отношения, в которые вступают предприятия при ведении предпринимательской деятельности, с одной стороны, имеют свои особенности и сферу применения в зависимости от специфики экономических взаимосвязей с другими хозяйствующими субъектами, а с другой, - все они отражают двусторонний характер этих взаимосвязей, материальной основой которых является движение денежных средств. Поэтому финансовые отношения предприятий можно рассматривать как приток и отток денежных средств. В первом случае речь идёт, например, о получении доходов за реализацию продукции или оказание услуг, финансовых средств от продажи своих акций, дивидендов на приобретённые акции других предприятий, банковского кредита и т.п. Отток денежных средств из предприятия связан с оплатой приобретаемых ресурсов (сырья, материалов, энергии, тепла), выплатой налогов и заработной платы, осуществлением инвестиционной деятельности, предоставлением кредитов покупателям продукции и т.д.

Сущность финансов как экономической категории проявляется в их функциях, которые представляют собой специфический способ выражения присущих финансам свойств. По поводу функций, выполняемых финансами предприятий, среди экономистов нет единого мнения, что обусловливает существование различных подходов в их определении и по содержанию и по количественному составу. Вместе с тем большинство экономистов признают, что финансы предприятий выполняют три основные функции: обеспечивающую (формирование капитала и доходов предприятия), распределительную и контрольную.

Обеспечивающая функция проявляется при формировании первоначального капитала предприятия и его приращении, привлечении денежных средств из различных источников в целях формирования необходимого для предпринимательской деятельности объёма финансовых ресурсов. Данная функция предполагает выполнение важного условия: хозяйствующий субъект при формировании оптимальных объёмов необходимых денежных средств для ведения предпринимательской деятельности руководствуется тем, что все производимые им расходы должны покрываться за счёт собственных доходов. В случае временной дополнительной потребности в средствах используется кредит и другие заёмные источники. При этом одной из важнейших задач управления финансами и успешного функционирования предприятия является оптимизация источников денежных средств. Если предприятие обладает излишними средствами, то это приводит к снижению эффективности их использования. Их недостаток предопределяет финансовые трудности, которые могут привести к серьёзным последствиям.

Распределительная функция финансов затрагивает использование денежных средств и тесно связана с обеспечивающей функцией. Распределительные отношения влияют на конечные результаты предприятия при распределении и перераспределении созданного продукта, обслуживают воспроизводственный процесс (возмещение потреблённых средств производства и выплата заработной платы) и формируют фонды целевого назначения, необходимые для производства и стимулирования производственной деятельности, обеспечивают оптимальное сочетание интересов предприятий и государства (формирование государственного бюджета и внебюджетных фондов). Распределительные отношения распространяются на юридических и физических лиц, являющихся участниками производственного процесса.

Выделение обеспечивающей функции финансов предопределено тем обстоятельством, что она связана с финансовой деятельностью предприятия, которая направлена на обеспечение финансовыми ресурсами данной деятельности. Распределительная же функция финансов отражает процесс инвестиционной деятельности предприятия (использование финансовых ресурсов) как важнейшего условия экономического роста и повышения конкурентоспособности.

Контрольная функция финансов предприятия является универсальным средством учёта и контроля за производством и реализацией продукции, выполнением работ, оказанием услуг, формированием доходов и денежных фондов и эффективным их использованием. Учёт и контроль обеспечивают формирование и целевое использование денежных средств, выявление диспропорциональности в их распределении, повышают эффективность производства и использования ресурсов, что создаёт условия для динамичного характера развития общественного и частного производства, укрепления финансового положения предприятий. Контрольная функция действует в тесном единстве с распределительной функцией, поскольку они представляют две стороны одного экономического процесса.

Эффективное применение контрольной функции сопряжено с наличием достоверной финансовой информации, содержащейся в бухгалтерской, статистической и оперативной отчётности. Финансовая информация проявляется в финансовых показателях, использование которых позволяет оценить все стороны хозяйственной деятельности предприятия и осуществить разработку системы необходимых мер для повышения эффективности распределительных отношений. Инструментом реализации контрольной функции финансов выступает контроль рублём. Финансовыми показателями являются: задолженность поставщикам, банкам, бюджету, работникам, обеспеченность оборотных средств соответствующими источниками, убытки, ликвидность, платёжеспособность и другие.

Таким образом, обеспечивающая, распределительная и контрольная функции финансов предприятия взаимосвязаны и взаимообусловлены, их одновременное действие предопределяет непрерывность возобновления хозяйственной деятельности, посредством которой происходит возмещение и увеличение авансированной предпринимателем стоимости. С этих позиций указанные функции в полном объёме раскрывают сущность финансов предприятия.

Функции финансов являются характерными для любой сферы экономической деятельности. Однако особенности функционирования сельскохозяйственного производства накладывают определённую специфику на организацию финансов аграрных предприятий. Такими особенностями организации финансов сельскохозяйственных предприятий являются:

- наличие главного средства производства (земли), которое не амортизируется и не принимает участия в формировании себестоимости продукции. Вместе с тем различия в плодородии угодий, местоположение земельных участков к рынкам сбыта сельскохозяйственной продукции способствуют образованию у сельскохозяйственных товаропроизводителей дифференцированного дохода (ренты);

- значительную долю в составе основных производственных средств занимает продуктивный и рабочий скот, воспроизводство которого обеспечивается в основном за счёт собственного ремонтного и репродукционного поголовья, а его характер и темпы обусловлены естественными (биологическими) и организационно-экономическими условиями. Кроме того, если по рабочему скоту осуществляется процесс начисления амортизации, то стоимость продуктивного скота не принимает участия в формировании себестоимости продукции;

- использование во внутрихозяйственном обороте достаточно большого количества продукции (молодняк животных, корма, семена, побочная продукция животноводства), не входящего в состав товарной продукции и, соответственно, не принимающего денежной формы;

- формирование значительных резервных (страховых) фондов и сезонных запасов товарно-материальных ценностей как необходимого условия осуществления непрерывности воспроизводства и снижения производственного риска, связанного с влиянием климатических условий. Воспроизводство представляет собой единство производства и обращения. Поэтому любые задержки и перерывы в процессе смены форм стоимости ведут к замедлению оборота капитальной стоимости и потере её части;

- переплетение естественных и экономических процессов при производстве сельскохозяйственной продукции предопределяет особенности кругооборота средств товаропроизводителей, которые проявляются в замедленном обороте капитала, постепенном нарастании затрат и единовременном высвобождении средств из кругооборота в периоды выхода и реализации продукции (особенно в растениеводстве);

- существование разрыва во времени с момента вложения до момента возврата авансированных в производство денежных средств, обусловленное сезонностью производства и другими факторами, объективно предполагает использование кредитных ресурсов.

Отмеченные особенности ведения хозяйственной деятельности предприятиями аграрной сферы предполагают специфику организации и управления финансами с учётом методов, адекватных рыночной экономике.

Одним из важнейших условий эффективного развития предприятий аграрной экономики является переход к экономике предпринимательского типа, которая, с одной стороны, предполагает формирование условий конкуренции, либерализации цен и внешнеэкономических связей, а с другой, - объективную необходимость финансового оздоровления отрасли и формирования адекватной системы денежных отношений, несмотря на известную неопределённость в деятельности предпринимателей (изменение конъюнктуры, цен и предпочтений потребителей, непредсказуемость реакции рынка на предлагаемые решения и т.д.).

 Основу формирования адекватной предпринимательской экономике системы денежных отношений составляют следующие принципы организации финансов: хозяйственная самостоятельность, самофинансирование, заинтересованность, материальная ответственность, обеспечение финансовых резервов, осуществление контроля за финансово-хозяйственной деятельностью.

Поскольку рыночные отношения предполагают расширение самостоятельности, экономической ответственности предприятий за результаты своей хозяйственной деятельности и обеспечению необходимыми денежными средствами данной деятельности для покрытия всех своих финансовых расходов, то в этих условиях значительно возрастает потребность в управлении финансами. Управление финансами предприятия осуществляется в рамках финансового механизма, который является неотъемлемой составной частью общего хозяйственного механизма и выступает как совокупность форм и методов управления финансами предприятия, способствующих получению максимальной прибыли, рациональной организации, планированию и стимулированию эффективного использования денежных ресурсов.

Основными элементами системы управления финансами предприятия (финансового механизма) являются: финансовые методы, финансовые рычаги, финансовые инструменты, правовое, нормативное и информационное обеспечение.

Под финансовыми методами понимаются способы воздействия финансовых отношений на течение хозяйственных процессов и управление движением финансовых ресурсов. Оценка эффективности использования финансовых ресурсов осуществляется на основе анализа финансовых показателей, к которым относятся, например, финансовое планирование, финансовый учёт и финансовый анализ, финансовое регулирование и финансовый контроль.

Финансовые рычаги рассматриваются как непосредственные приёмы воздействия на распределение и перераспределение денежных средств. К финансовым рычагам, используемым в управлении финансами, относятся налоги, нормирование, распределение прибыли, страхование, кредитные операции, система финансовых санкций и другие.

Финансовым инструментом называется любой контракт, предполагающий возникновение финансового актива для одного предприятия и финансового обязательства для другого предприятия. Финансовые инструменты это различные виды рыночного продукта финансовой природы: ценные бумаги, денежные обязательства, валюта, фьючерсы, опционы, векселя и др., являющиеся свидетельством долга, при продаже которого продавец обеспечивается финансированием. Проведение операций с финансовыми инструментами всегда сопряжено с финансовыми рисками (рыночный риск, риск денежного потока и риск ликвидности, ценовой, валютный, кредитный и процентный риски).

Основой правового и нормативного обеспечения функционирования финансового механизма предприятия выступают законодательные акты, постановления, приказы, распоряжения, инструкции, нормы и нормативы, тарифные ставки и другие нормативные материалы.

Информационное обеспечение представляет собой непрерывный процесс сбора, хранения, обработки, преобразования и обновления информации, необходимой для управления экономическими процессами на предприятии, в том числе и для принятия эффективных управленческих решений по всем направлениям его финансовой деятельности на основе осуществления финансового анализа и финансового планирования.

К организации информационного обеспечения финансового анализа предъявляются определённые требования: аналитичность информации, её объективность, единство, оперативность, рациональность и др. Поэтому от состава, содержания и качества информации во многом зависит обеспечение реального анализа хозяйственной деятельности. Результаты финансового анализа позволяют осуществить стратегическое планирование деятельности предприятия, принимать обоснованные решения по распоряжению произведённой продукции и доходами, выбору партнёров.

Ведущая роль в информационном обеспечении анализа финансового анализа принадлежит бухгалтерскому учёту и отчётности, где наиболее полно отражаются хозяйственные явления, процессы и результаты. Финансовая информация отражает финансовое положение предприятия, цены, курсы, дивиденды, проценты т.п. 

Существенное влияние на организацию и управление финансами предприятия оказывают формы собственности и организационно-правовые формы хозяйствования. В соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации финансы хозяйствующих субъектов подразделяются на две сферы: финансы коммерческих и финансы некоммерческих организаций. Это предопределяет их существенное различие по способам организации предпринимательской деятельности, формированию расходов и доходов, по владению имуществом, налогообложению, исполнению принятых обязательств.