Финансовые инструменты представляют собой особый вид инвестиционной деятельности. Обособление учетных проблем, связанных с финансовыми инструментами, в отдельный параграф объясняется рядом причин.
МСФО 7 в отличие от других стандартов затрагивает вопросы рисков и средств их контроля, применяемых компаниями[36]. В рыночной экономике риски предпринимательской деятельности могут быть различными. Выделяют валютный риск (связанный с изменениями курсов обмена иностранных валют); риск ставки процента (вызванный изменениями процентных ставок); рыночный риск (связанный с изменениями рыночных цен); кредитный риск (или риск возникновения безнадежной задолженности); риск ликвидности или денежный риск (риск того, что компания окажется неспособной выполнять свои обязательства); риск неденежных потоков (например, риск, связанный с долговыми инструментами с плавающей ставкой процента). Любая компания, защищая интересы акционеров, должна анализировать, оценивать, контролировать все возможности появления рисков с тем, чтобы свести их к минимуму. МСФО 7 распространяется на операции, связанные с определенными рисками.
Кроме того, в ходе операций, описываемых этими стандартами, происходит распределение рисков и выгод владения активом между различными сторонами.
Наконец, у некоторых производных финансовых инструментов, являющихся объектами МСФО 7, отсутствует первоначальная стоимость, что предполагает особый подход к их признанию и оценке в финансовой отчетности компании.
МСФО 39 и 7 распространяются на финансовые активы (ценные бумаги, предоставленные займы, производные финансовые инструменты, являющиеся активами), а также на финансовые обязательства (задолженность, полученные кредиты и займы, производные инструменты, отвечающие критериям их признания).
В соответствии с МСФО 7 финансовый инструмент - это любой договор, в результате которого одновременно возникают финансовый актив у одной компании и финансовое обязательство или долевой инструмент, связанный с капиталом, - у другой. В заключении договора могут участвовать два юридических лица и более. Важно, чтобы условия договора имели четкие обязательные экономические последствия, уклониться от исполнения которых стороны не смогут в силу действующего законодательства.
Из представленного определения следует, что понятие «финансовые инструменты» комплексное: его составными частями являются как активы, так и обязательства. В российской практике подобного слияния имущества и обязательств в какой-либо один термин не существует. Финансовый актив - это любой актив, являющийся:
● денежными средствами;
● договорным правом требования денежных средств или другого финансового актива от другой компании;
● договорным правом на обмен финансовых инструментов с другой компанией на потенциально выгодных условиях;
● долевой инструмент другой компании.
Во всех случаях выгода от финансовых активов состоит в их обмене на деньги или на иные выгодные финансовые инструменты.
Физические активы, такие как предоплата, дебиторская задолженность, оперативная аренда, а также права, связанные с нефинансовыми оборотными активами (запасами, товарами), не являются финансовыми активами.
Финансовое обязательство - это обязанность по договору:
● предоставить денежные средства или иной финансовый актив другой компании;
● произвести обмен финансовыми инструментами с другой компанией на потенциально выгодных условиях.
Финансовые обязательства возникают в результате договорных отношений и требуют уплаты денежных средств или передачи иных финансовых активов другим компаниям и организациям. К их числу относятся также договоры об обмене финансовых инструментов на потенциально невыгодных условиях.
Привилегированные акции, условия выпуска которых предусматривают их обязательное погашение эмитентом или предоставляют владельцу право требования от эмитента погашения акции, отвечают определению финансового обязательства и классифицируются как таковые, даже если по своей юридической форме они являются долевым инструментом.
Финансовые обязательства следует отличать от долевых финансовых инструментов, не предполагающих погашения обязательства денежными или иными финансовыми активами.
Долевой инструмент - это любой договор, подтверждающий право на долю активов компании, остающихся после вычета всех ее обязательств.
Сложные финансовые инструменты состоят из двух элементов: финансового обязательства и долевого инструмента. Эмитент сложного финансового инструмента должен классифицировать его составные части раздельно.
Конвертируемые облигации являются первичными финансовыми обязательствами эмитента, которые дают владельцу возможность конвертировать их в долевые инструменты. Эти ценные бумаги включают обязательство погасить облигацию (оно признается в составе обязательств) и возможность конвертации (которая отражается в составе капитала).
Обязательство оценивается путем дисконтирования потока будущих платежей по ставке, превалирующей на рынке подобных обязательств.
Пример.1января компания эмитирует 2 тыс. конвертируемых облигаций номинальной стоимостью 1 тыс. дол. каждая. Проценты выплачиваются в конце года по номинальной процентной ставке 6%. Превалирующая рыночная процентная ставка на дату эмиссии облигаций составила 9%. Облигации должны быть погашены 31 декабря того же года. Необходимо рассчитать стоимость, по которой облигации следует отразить в финансовой отчетности компании при первоначальном признании.
Дисконтированная (текущая) стоимость основной суммы, подлежащей возврату в течение трех лет:
2000000 × 0,772 = 1544000 дол., где 0,772 - ставка дисконта третьего года при 9%.
Текущая (дисконтированная) стоимость процентов, подлежащих выплате:
120000 × 2,531 = 303720 дол., где 2,531 - кумулятивная ставка дисконта за три года при 9% годовых.
Общая сумма обязательств компании (компонентов обязательств) составит:
1544000 + 303720 = 1847720 дол.
Разница между стоимостью финансового инструмента и компонентом обязательств (компонент капитала):
2000000 - 1847720 = 152280 дол.
Производный инструмент - это финансовый инструмент:
● стоимость которого меняется в результате изменения процентной ставки, курса ценной бумаги, цены товара, валютного курса, индекса цен или ставок, а также по другим причинам;
● для приобретения которого не нужны первоначальные инвестиции или они незначительны в сравнении с другими контрактами, курс которых аналогично влияет на изменение рыночной конъюнктуры;
● расчеты по которому осуществятся в будущем.
Примерами производных финансовых инструментов являются фьючерсные, форвардные, опционные контракты, свопы.
Признание и оценка финансовых инструментов.Финансовые инструменты признаются в отчетности в соответствии с принципом приоритета экономического содержания над юридической формой.
Эмитент финансового инструмента, содержащего в себе как элементы обязательств, так и вложения в собственный капитал (например, эмиссия облигаций, конвертируемых в акции), должен учитывать эти компоненты раздельно.
В соответствии с МСФО 39 финансовые вложения как вид финансовых инструментов признаются в балансе компании в следующем случае: компания становится стороной по сделке, в результате которой принимает на себя исполнение всех договорных условий, относящихся к данному финансовому вложению. Другими словами, финансовое вложение признается лишь тогда, когда у компании возникли права на получение выгод, связанных с этими вложениями. Проценты, дивиденды, прибыли и убытки, которые относятся к финансовому инструменту или к его составляющей, являющейся финансовым обязательством, признаются доходами (расходами) отчетного периода.
При первоначальном признании в соответствии с МСФО 39 финансовый актив или финансовое обязательство оцениваются по фактическим затратам, т.е. по справедливой стоимости внесенного (в случае актива) или полученного (в случае обязательства) на него возмещения.
Справедливая стоимость финансового инструмента определяется с достаточной степенью вероятности в следующих случаях:
● существует опубликованная цена финансового инструмента на открытом рынке;
● финансовый инструмент имеет рейтинг, присвоенный независимым рейтинговым агентством;
● финансовый инструмент имеет приемлемую модель оценки, причем исходные данные для этой модели поступают с активных рынков;
● справедливая стоимость финансового актива или финансового обязательства может определяться с помощью одного или нескольких общепринятых методов (например, путем дисконтирования денежных потоков).
Последующая оценка (переоценка) финансовых инструментов.Порядок последующей оценки (переоценки) финансовых активов зависит от направлений финансовых вложений.
Пример первоначального признания финансового инструмента приведен ниже.
Пример.Компания приобрела облигации с нулевым купоном номинальной стоимостью 50 тыс. дол. за 40 тыс. дол. Облигации будут погашены через 5 лет. Стоимость облигаций ежегодно амортизируется на 2 тыс. дол. (50000 - 40000) / 5.
Первоначально облигации следует признать в балансе в сумме 40 тыс. дол., по истечении года их оценка в балансе будет представлена по амортизируемым затратам в сумме 42 тыс. дол. (40000 + 2000).
Обязательства, предназначенные для торговли, и обязательства по производным финансовым инструментам оцениваются по справедливой стоимости. Все остальные финансовые обязательства представляются в отчетности по амортизированным затратам.
Хеджирование финансовых инструментов.Хеджирование финансовых инструментов можно определить как использование производных и непроизводных финансовых инструментов в целях частичной или полной компенсации изменения справедливой стоимости или денежных потоков хеджированных (защищаемых) статей финансовых инструментов. Хеджируемой статьей могут стать финансовый актив, финансовое обязательство или ожидаемая будущая сделка, которая подвергнет компанию риску изменений справедливой стоимости или будущих потоков денежных средств.
Операции хеджирования обладают различной эффективностью, которая зависит от того, в какой степени удалось компенсировать изменения справедливой стоимости или потоков денежных средств при помощи инструментов хеджирования.
Раскрытие информации в примечаниях к финансовой отчетности.Впримечаниях компании следует раскрыть значимость балансовых и забалансовых инструментов путем анализа факторов, влияющих на суммы, сроки и определенность связанных с ними денежных потоков. Представление подобной информации позволит пользователям финансовой отчетности оценить риски компании и понять методы их контроля.
Для каждого класса финансовых активов, финансовых обязательств и долевых инструментов (как признанных, так и не признанных в балансе) следует раскрыть:
● объем и характер финансовых инструментов;
● основные условия, влияющие на суммы, сроки и определенность будущих денежных потоков;
● критерии признания финансовых инструментов в балансе и базу для их оценки, принятые в учетной политике.
Кроме того, указывается, для решения каких хозяйственных задач привлекаются финансовые инструменты.
Для каждого класса финансовых активов и финансовых обязательств (как признанных, так и не признанных в балансе) следует раскрыть информацию об их справедливой стоимости.
Если компания отразила в учете финансовый инструмент как операцию хеджирования будущих рисков, раскрытию подлежат:
● описание ожидаемых сделок, включая временной период совершения операции;
● описание инструментов хеджирования;
● сумма будущих или непризнанных прибылей и убытков, включая временной период их признания.
Вопросы для самоконтроля:
1. Укажите основные статьи, подлежащие раскрытию в отчете о прибылях и убытках, а также в приложении к финансовой отчетности в соответствии с МСФО 18.
2. Объясните, почему первоначально признанная в отчете о прибылях и убытках сумма выручки не корректируется.
3. Что такое текущие вознаграждения работникам в соответствии с МСФО 19?
4. Раскройте сущность арендных операций.
5. Каковы отличия финансовой и операционной аренды?
6. Каков порядок отражения в учете арендных операций?
7. Какие МСФО регулируют отражение информации об инвестиционной деятельности организации?
8. Дайте определение понятия «инвестиции»?
9. Как определяется стоимостная оценка принятия к учету инвестиций компании?
10. Что является инвестиционной собственностью компании?
11. В чем заключаются особенности учета инвестиционной собственности по методу справедливой стоимости и по методу первоначальной стоимости?
12. Каковы формы участия организации в совместной деятельности?
13. В чем заключаются основные отличия дочерних компаний от ассоциированных?
14. Что относится к производным финансовым инструментам? В чем их особенности?
15. Назовите методы оценки финансовых инструментов и раскройте их сущность.
Задания для самопроверки:
1. В рассрочку на четыре года (с предварительной оплатой при покупке 20% стоимости) продан товар на сумму 240 тыс. дол. Условная процентная ставка принята в размере 14%.
Рассчитайте сумму, признаваемую как выручка от продажи товаров в день продажи, и полную продажную стоимость.
2. Компания А получает кредит на сумму 250 тыс. дол. под 28% годовых на срок 8 месяцев.
Рассчитайте сумму ежемесячных начислений затрат по процентам.
3. Компания реализовала актив, срок полезного использования которого 7 лет, на условиях финансовой аренды. Выручка от реализации составила 500 тыс. дол. В соответствии с заключенным договором предполагается проведение 10 арендных платежей по 60 тыс. дол. каждый.
Какие расходы на выплату процентов следует ежегодно отражать в отчете о прибылях и убытках компании?
4. Компания «Мега» 1 января 2003 г. приобрела 100% акций компании «Гонг» за 100 тыс. ден. ед., балансовая стоимость которой на дату покупки составляла 100 тыс. ден. ед. За отчетный 2003 г. компания «Гонг» получила прибыль в размере 10 тыс. ден. ед.
Используя представленные ниже данные балансов компаний «Мега» и «Гонг» (тыс. ден. ед.), составьте консолидированный баланс группы на 31 декабря 2003 г.
| Показатели | Компания «Мега» | Компания «Гонг» | Консолидированный баланс группы |
| Денежные средства и другие активы | |||
| Инвестиции в дочернюю компанию | - | ||
| Итого совокупные активы | |||
| Обязательства | |||
| Обыкновенные акции | |||
| Нераспределенная прибыль | |||
| Итого совокупные пассивы |
5. Компания приобрела облигации с нулевым купоном номинальной стоимостью 150000 дол. за 100000 дол. Облигации будут погашены через 5 лет. Внутренняя норма доходности – 8,45 %. Как в течение 5 лет будет признаваться этот финансовый инструмент в отчетности компании?
6. Компания приобрела облигации за 180 тыс. руб. с нулевым купоном и номинальной стоимостью 220 тыс. руб. Облигации будут погашены через 8 лет. В какой сумме будут ежегодно амортизироваться облигации?
Тесты:
1. В каких случаях МСФО 18 не применяется при учете выручки ?
A. Выручка возникла в результате предоставления услуг.
Б. Выручка возникла от использования активов компании, приносящих проценты, лицензионные платежи и дивиденды.
B. Выручка возникла в результате продажи товаров.
Г. Нет правильного ответа.
2. В каких случаях признается выручка от продажи товаров?
A. К покупателю от продавца перешли значительные риски и преимущества владения товарами.
Б. Продавец не участвует в управлении проданными товарами и не контролирует их.
B. Сумма выручки и понесенные или ожидаемые затраты, связанные со сделкой, могут быть надежно оценены.
Г. Наличие вероятности того, что экономические выгоды, связанные со сделкой, поступят в организацию.
3. Когда признается выручка от предоставления услуг?
A. В зависимости от степени завершенности операции на отчетную дату.
Б. В момент заключения договора.
B. Нет правильного ответа.
4. Что из перечисленного не признается в качестве затрат по займам?
A. Амортизация дополнительных затрат, понесенных в связи с получением ссуд.
Б. Затраты на приобретение привилегированных акций.
B. Платежи в отношении финансового лизинга.
5. Что из перечисленного является квалифицируемым активом?
A. Запасы, которые требуют значительного времени для приведения в состояние готовности для продажи.
Б. Электроэнергетические мощности.
B. Нет правильного ответа.
6. В каких случаях должна начинаться капитализация затрат по займам?
A. По займам возникли затраты.
Б. По данному активу возникли расходы.
B. Началась работа по подготовке актива для использования по назначению или к продаже.
Г. Все вышеперечисленное.
7. В течение какого срока выплачиваются в полном объеме текущие вознаграждения работникам?
A. Полугодие.
Б. Один месяц.
B. Год.
8. Что должен содержать отчет по пенсионному плану с установленными взносами ?
A. Раздел по чистым активам.
Б. Актуарную оценку состояния пенсионных планов.
B. Описание политики финансирования.
9. В качестве чего должен признаваться доход, полученный в результате продажи инвестиционной собственности?
А. Прироста капитала
Б. Дохода в отчете о прибылях и убытках
В. Выручки
10. К каким статьям должен применяться выбранный компанией способ учета в отношении инвестиционной собственности (либо по фактической стоимости приобретения, либо по переоцененной стоимости)?
A. Ко всем основным средствам.
Б. Ко всей инвестиционной собственности.
B. К крупным объектам основных средств.
11. Что из перечисленного может являться инвестиционной собственностью?
A. Земля.
Б. Здание.
B. Часть здания.
Г. Земля и здание вместе.
Д. Все вышеперечисленное.
12. Каким образом должны классифицироваться средства, если компания предоставляет арендаторам значительные дополнительные услуги, связанные со сданными им в аренду объектами?
А. Средства должны классифицироваться в качестве несдаваемых в аренду, а не в качестве инвестиционной собственности.
Б. Средства должны классифицироваться в качестве инвестиционной собственности, а не в качестве используемых для собственных нужд.
13. Куда должен включаться доход, возникающий в результате изменения справедливой стоимости инвестиционной собственности?
A. В резерв переоценки.
Б. В состав непредвиденных или чрезвычайных статей.
B. В отчет о прибылях и убытках.
14. Что является формой совместного предприятия?
A. Совместно контролируемая деятельность.
Б. Совместно контролируемые активы.
B. Совместно контролируемые компании.
Г. Все вышеперечисленное.
15. Каким образом в консолидированном бухгалтерском балансе должна быть представлена доля меньшинства?
A. Отдельно от обязательств и акционерного капитала.
Б. В составе обязательств.
B. В составе акционерного капитала.
16. Что из перечисленного является методом учета и подготовки отчетности о деятельности совместного предприятия?
A. Пропорциональная консолидация.
Б. Метод долевого участия.
B. Все вышеперечисленное.
17. В каком случае справедливая стоимость финансового инструмента определяется с достаточной степенью вероятности?
А. Существует опубликованная цена финансового инструмента на открытом рынке.
Б. Используется эффективная процентная ставка.
B. Отсутствует приемлемая модель оценки.
18. Что такое финансовое обязательство?
A. Договорное право требования денежных средств.
Б. Договорное право на обмен финансовых инструментов с другой компанией на потенциально выгодных условиях.
B. Право предоставить денежные средства или иной финансовый актив другой компании.
Г. Дебиторская задолженность.
19. Что представляет собой финансовый актив?
A. Денежные средства.
Б. Материальные активы.
B. Нематериальные активы.
Г. Дебиторская задолженность по выданным авансам.
20. Что такое долевой инструмент?
A. Любой договор, подтверждающий право на долю активов компании, остающихся после вычета всех ее обязательств.
Б. Договор, подтверждающий право на долю активов компании, оставшихся после оценки всех обязательств.
B. Возможный актив, возникающий в результате прошлых событий.
Г. Оставшаяся доля собственных активов компании после вычета всех обязательств.
21. Как в соответствии с МСФО 39 оцениваются финансовые инструменты при первоначальном признании?
A. По себестоимости.
Б. По фактическим затратам.
B. По розничным ценам.
Г. По нормативным затратам.
22. В каком случае финансовое обязательство подлежит списанию с баланса?
A. Часть договорных обязательств погашена.
Б. Срок действия обязательства истек.
B. Обязательство исполнено, и срок его действия истек.
23. Как часто проводится проверка на обесценение финансовых вложений?
A. Не реже одного раза в два года.
Б. Не реже одного раза в год.
B. Не реже одного раза в полгода.
Г. Может не проводиться вовсе.
Дата: 2016-09-30, просмотров: 273.
