Предприятие обязательно должно иметь оборотные средства или оборотный капитал.

Оборотный капитал – это финансовые ресурсы, вложенные в объекты, использование которых осуществляется фирмой либо в рамках одного воспроизводственного цикла, либо в рамках относительно короткого календарного периода времени.

Оборотные средства – это указанные объекты.

Назначение оборотных средств состоит в обеспечении динамической составляющей экономической деятельности предприятия, то есть потока материальных и денежных ресурсов.

Оборотные средства находятся в постоянном движении, приобретая форму денег, сырья, материалов, топлива и других предметов труда. В процессе кругооборота они проходят три стадии. На первой стадии происходит превращение денег в основные средства. Это заготовительная стадия, которая охватывает период, необходимый для образования производственных запасов. Оборотные средства на этой стадии используются в денежной форме для приобретения сырья, материалов и других предметов труда. Вторая стадия - производственная (основные средства превращаются в готовую продукцию). Оборотные средства здесь выступают в виде предметов труда, незаконченной и готовой продукции. Третья стадия превращения готовой продукции в денежные средства начинается с поступления готовой продукции на склад предприятия и заканчивается получением выручки от реализации продукции. Оборотные средства на этой стадии выступают в виде готовой продукции и денег. Из сказанного следует, что оборотные средства обслуживают как процесс производства, так и процесс обмена (реализации продукции).

Показатели, характеризующие скорость оборота оборотных средств и их элементов, очень важны для анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. На данном этапе анализа сначала оценивается оборачиваемость товарно-материальных запасов (ТМЦ).

Поскольку производственные запасы учитываются по стоимости их приобретения, для расчета коэффициента оборачиваемости или скорости оборота запасов используется не выручка от реализации, а себестоимость реализованной продукции. Здесь используется формула :

Отсюда легко оперделяется и показатель средней продолжительности одного оборота в днях. В практике финансовых расчетов при исчеслении показателей оборачиваемости для некоторого их упрощения принято считать продолжительность любого месяца, равную 30 дн. , любого квартала – 90 дн. и года – 360 дн. Продолжительность же оборота в днях всегда может быть рассчитана по формуле:

Этот показатель не зависит от продолжительности того периода, за который был вычислен, в отличие от коэффициента оборачиваемости. так, если продолжительность одного оборота 30 дн., то скорость оборота будет равна или трем оборотам в квартал и/или в то же время – 12-ти оборотам в год.

По своему экономическому содержанию коэффициент оборачиваемости сходен с показателем фондоотдачи, но в данном случае результирующим показателем является не объем товарной продукции, а стоимость производства реализованной продукции. Вместо величины стоимости основных средств в расчетах используется величина среднего запаса оборотных средств.

Основным показателем использования оборотных средств, как уже говорилось, служит скорость оборачиваемости этих средств в процессе производства и реализации продукции. Ускорение оборачиваемости оборотных средств позволяет уменьшить потребность в них и использовать высвобождаемые средства для решения других задач предприятия.

Увеличение коэффициента оборачиваемости, который равен количеству оборотов оборотных средств в течение года, означает уменьшение потребности предприятия в оборотных средствах.