Различают следующие виды рыночных цен:

Ø справочные цены;

Ø биржевые цены;

Ø цены торгов или тендеров;

Ø цены предложений

Ø цены фактических сделок при внутренней торговле;

Ø импортные (внешнеторговые или контрактные цены);

Ø мировые цены.

Справочные цены представляют собой цены, публикуемые в специальных изданиях (ценовых справочниках, каталогах), газетах и журналах, информационных бюллетенях. Они формируются на основе цен как непосредственных производителей, так и их торговых посредников и в отличии цен предложения не зависят от условий платежа т поставки. Они носят номинальный характер, играя роль лишь отправной точки, с которой может начаться процесс уторгования цен при заключении конкретных сделок. В числе изданий, публикующих справочные цены, следует особенно выделить сборники цен (ценники), разработанные под эгидой НИИ статистики Госкомстата РФ по ряду отраслей переоценки основных фондов по состоянию на 1 января 1997 г.

Некоторые организации (институт промышленного развития, НАМИ, ЭНИМС) систематически ведут и распространяют базы данных о ценах (справочных ценах) на машины и оборудование коллективного пользования.

В настоящее время справочные цены во все большей степени становятся неотъемлемым элементом баз данных, распространяемых по отечественным и международным компьютерным сетям, обеспечивая их пользователям оперативную рекламу продвигаемой продукции, облегчая сравнительный анализ цен и возможность заказа необходимых товаров, минуя дорогостоящие услуги многочисленных посредников.

Биржевые цены представляют собой цены специально организованных, постоянно действующих рынков массовых, качественно однородных товаров, называемых сырьевыми, сельскохозяйственными, товарными и т.п.

Для целей оценки непосредственный интерес представляет информация торгово-промышленных бирж, номенклатура которых включает также машины и оборудование. Биржевая торговля характеризуется высоким уровнем конкуренции, как среди продавцов, так и среди покупателей, а также зависимостью ценообразования от соотношения спроса и предложения. Биржевые цены отражают реальные сделки, они регулярно публикуются в специальных биржевых бюллетенях. Цены международных бирж публикуются в ежемесячных и ежегодных изданиях, международных экономических изданий – ООН, Международного валютного фонда т.п. благодаря этому они служат ориентирами для установления цен на соответствующие товары, реализуемые по обычным контрактам.

Цены торгов или тендеров – это цены, формируемые при конкурсном выполнении заказов на изготовление и/или закупку технически сложной и капиталоемкой Машино-технической продукции (металлургического, энергетического и т.п. оборудования, воздушных и морских судов и т.д.). В тендерной документации оговариваются требования к этой продукции и критерии отбора.

В отличие от бирж отличительной чертой является наличие нескольких продавцов (исполнителей или оферентов) и одного покупателя, который из нескольких представленных на тендер предложений выбирает самое выгодное, в том числе и по цене. В силу этого на торгах складывается высокий уровень конкуренции между продавцами. Поэтому тендерные цены, как правило, ниже цен аналогичной продукции, реализуемой на биржах или по обычным коммерческим контрактам.

Тендеры применяются, как правило, в международной торговле и через них проходит значительная часть экспорта машинотехнической продукции.

Цены предложений – это цены либо непосредственных производителей продукции, либо их торговых посредников. Они публикуются в прайс-листах, фирменных и выставочных каталогах. Цены предложений, как правило, дифференцируются в зависимости от условий поставки (размер партии, комплектация, условия доставки и т.п.) и оплаты (предоплата, оплата по факту, поставка в кредит). Как и справочные цены, в ходе уторгования цены предложений могут быть снижены, что следует иметь в виду.

Важным источником этого вида ценовой информации являются периодически проходящие международные, общероссийские и региональные выставки и ярмарки, особенно специализированные (трейд-шоу). На таких выставках можно получить практически любую информацию технического и экономического, в том числе ценового, характера. В России их активными организаторами являются ряд фирм, в том числе Федеральная контрактная корпорация "Росконтракт", создающая с помощью специализированных и межотраслевых выставок-ярмарок межрегиональный рынок реализации продукции отечественных производителей.

Цены фактических сделок при внутренней торговле. Эти цены являются наиболее точными ориентирами при оценке стоимости машин и оборудования методом рыночных сравнений. Однако они редко публикуются и довольно часто и намерено скрываются участниками сделок.

Импортные (внешнеторговые или контрактные) цены формируются в результате анализа мировых цен и переговоров с фирмами-поставщиками продукции с учетом законодательно установленных правил их расчета. Как и цены фактических сделок, контрактные цены редко публикуются. Следует, однако, иметь в виду, что значительной информацией об этих ценах располагают организации, ведущие работу на внутренних рынках зарубежных поставщиков. При этом они изучают конъюнктуру мирового рынка с использованием баз данных основных производителей, что позволяет определить истинную рыночную цену машин и оборудования. Во многих случаях она оказывается значительно меньше той, которая указывается в предложениях фирм-поставщиков.

Мировые цены на машинотехническую продукцию – это экспортные цены ведущих фирм – производителей и/или поставщиков этой продукции. За исключением компьютерной техники, автотехники и сельскохозяйственных машин информация о ценах международной торговли машин и оборудованием публикуется крайне редко. Основными источниками для изучения являются специальные издания фирм-производителей и экспортеров – проспекты, каталоги, прейскуранты. Она распространяется также по международным компьютерным сетям типа "Интернет". В России сбором, обработкой и систематизацией этой информации занимаются специализированные организации министерства внешних экономических связей и Торгово-промышленной палаты.

Для того, чтобы оценка сравнительным методом стала нагляднее, рассмотрим на примере оборудование для производства молока. Для расчета рыночной стоимости объекта оценки сравнительным подходом оценщик собрал следующие данные:

Таблица 5. Основные технические данные объекта оценки.

Для расчета рыночной стоимости объекта оценки применялась структурно – метрическая модель, которая рекомендует вводить интегральный показатель степени близости оцениваемого объекта и кандидата в аналоги, вычисляемой путём взвешивания и свёртки отношений индивидуальных технических характеристик объектов с учётом степени их важности. Стоимость объекта оценки определяется по формуле:

С – стоимость объекта оценки;

Са– стоимость аналога;

Р – интегральный показатель близости;

Н – нерасшифрованная часть.

Для расчета интегрального показателя близости (Р) применяется следующая формула:

Р = (П₁ / П _1ан) ^е1 ´ (П₂ / П _2ан) ^е2 ´ (П₃ / П_3ан) ^е3 ´…(П_n / П_nан) ^еn , где:

Р – интегральный показатель близости;

Пот 1 до n – параметры оцениваемого объекта;

Пот 1ан до n ан. – параметры аналогов.

При расчёте интегрального показателя близости (Р) коэффициент степени (е) оценщиком определен экспертным путем: наибольший вес отдан производительности – 0.5, потом ресурсу объектам – 0.3, затем мощности – 0.15 и наименьший – массе – 0.05.

Для каждого аналога рассчитаем интегральный показатель близости Р:

Р₁= (2400 / 2200)^0.5 ´ (2600 / 2700) ^0.05 ´ (84.5 / 87.5) ^0.15 ´ (30600 / 31000) ^0.3 = (1.091)^0.5 ´ (0.963)^0.05 ´ (0.966)^0.15 ´ (0.987)^0.3 = 1.030

Р₂ = (2400 / 2500) ^0.5 ´ (2600 / 2800) ^0.05 ´ (84.5 / 89.5) ^0.15 ´ (30600 / 32000) ^0.3 = (0.960)^0.5 ´ (0.929) ^0.05 ´ (0.944) ^0.15 ´ (0.956) ^0.3 = 0.96

Определение нерасшифрованной части (Н) проведено по формуле:

Н = С1 / (С2 ´ Р) = 486 / 689 ´ 0.96 = 486 / 661 = 0.74

Для расчёта стоимости объекта оценки берём второй аналог, как наиболее сопоставимый по году выпуска, с оцениваемым аналогом и рассчитываем по формуле:

С = Са ´ Р ´ Н = 689000 руб. ´ 0.96 ´ 0.74 = 489 476 руб. (округлённо 490 000 руб.)

Полная стоимость замещения равна 490 000 руб.

Из этой суммы минусуем износ аналога (40%) и износ объекта оценки (59%), и получаем рыночную стоимость объекта оценки:

490 000 руб. ´ 0.6 ´ 0.41 = 120 540 руб., а с учётом демонтажа (9%) стоимость составит

120 540 ´ 1.09 = 131 389 руб. Округлим стоимость объекта до 132 000 руб.

Таким образом рыночная стоимость объекта оценки, определённая по сравнительному подходу, составляет 132 000 руб. (Сто тридцать две тысяч руб.)

Для сравнения результатов рассчитаем стоимость объекта оценки с помощью сравнительного подхода, но другим способом. Для этого каждому из параметров присвоим весовой коэффициент в процентном выражении. Затем выберем по каждому параметру наиболее близкий аналог и путем умножения весового коэффициента на стоимость аналога мы получим как бы стоимость параметра, а затем сложив полученные суммы, мы получим стоимость всего объекта оценки. Скорректировав полученную стоимость на износ, получаем рыночную цену объекта оценки.

При определении весового коэффициента параметрам, наибольший процент присваивается производительности, потому что это наиболее показательный параметр работы оборудования. Наименьший весовой коэффициент присваиваем массе и демонтажу, т.к. для оборудования это наименее существенные параметры.

Таблица 6. Выбор аналога для определения стоимости объекта оценки.

Таким образом, мы имеем рыночную стоимость объекта оценки = 581 000 руб., теперь скорректируем стоимость на износ аналога наиболее близкого, а это 45% и на износ объекта оценки 59%.

581 410 руб. ´ 0.55 ´ 0.41 = 131 108 руб.(округленно 132 000).

Можно сделать вывод, что при определении рыночной стоимости объекта оценки расчеты были произведены верно, т.к. при применении двух способов сравнительного подхода суммы получились одного порядка (132 000 руб.).

В практике встречается, когда расчет рыночной цены определяют по упрощенной схеме.

Пример

Необходимо оценить машину фирмы "Шмидт" – Н-140В.

По данным представительства фирмы "Шмидт":

-машины серии Н-140В сняты с производства;

-их замещают более совершенные машины серий MFA/32 и MFA/54, цены которых соответственно равны 583 000 и 730 000 у.е.

Опираясь на информацию фирмы-изготовителя, можно допустить, что объект оценки попадает в интервал типоразмеров упомянутых машин.

Таким образом, стоимость замещения объекта оценки (без учетов расходов на транспортировку и монтаж) лежит в интервале цен имеющихся аналогов, т.е. средняя величина составляет

(583 000 + 730 000)/2 = 656 000 у.е.

Расходы на транспортировку и монтаж составят, по нашим расчетам, не менее 30% стоимости замещения объекта оценки. Таким образом, полная стоимость замещения объекта оценки составляет 852 800 у.е.(656000*1,3)

!Задание 1.1. Назовите особенности оценки машин сравнительным подходом