Деньгам принадлежит ключевая роль в рыночной экономике. Проявляется это в следующем.

1. Общественная роль денег, их функция в экономической си­стеме состоит в том, что они выступают в качестве связующего звена между товаропроизводителями. Будучи конкретизированными в определенном предмете, они являются всеобщим условием об­щественного производства, «инструментом» общественных эко­номических связей независимых товаропроизводителей, орудием стихийного учета общественного труда в товарном хозяйстве.

2. Деньги играют и качественно новую роль — они становятся капиталом, или самовозрастающей стоимостью. Деньги превра­щаются в денежный капитал в воспроизводстве индивидуального капитала благодаря тому, что их функционирование включено в кругооборот промышленного капитала, и они представляют со­бой исходный пункт и результат кругооборота последнего:

Д - Т - с_п  ... п-т'-д¹,

       _- Р_с

где Д — деньги; Т — товар; С_п — средства производства; Р_с — рабочая сила; П — производство; Т¹ — вновь созданный товар; Д¹ — деньги, полученные в процессе реализации вновь созданно­го товара.

Деньги обслуживают также производство и реализацию обще­ственного капитала, выступая в виде денежных потоков, которые движутся как внутри первого подразделения (производство средств производства), так и внутри второго (производство предметов потребления), а также между ними.

Роль денег как капитала проявляется через их функции. Так, стоимость товаров, произведенных на предприятиях, выражается в деньгах. При этом деньги служат и мерой стоимости, и денеж­ным капиталом. Если продукция продается за наличный расчет, а на вырученные деньги покупаются средства производства, то день­ги служат и средством обращения, и капиталом. Если продукция продается в кредит и по истечении срока кредита долговые обязательства погашаются деньгами, то здесь они служат и капиталом, и средством платежа.

Если же деньги накапливаются с целью покупки в дальней­шем средств производства и расширения объема производства, то они выступают и как сокровище, и как капитал. И наконец, если предприятие открывает дочернюю фирму за границей, то деньги в данном случае выступают и как мировые деньги, и как капитал.

3. С помощью денег происходит образование и перераспределе­ние национального дохода через государственный бюджет, нало­ги, займы и инфляцию.

4. Деньги являются объектом денежно-кредитного регулирова­ния экономики промышленно развитых стран, основанного на монетаристской теории денег. В этих странах с учетом общеэконо­мических задач устанавливается на год (в России на месяц) де­нежный ориентир изменения денежной массы и в соответствии с ним проводится ее регулирование припомощи кредитных инст­рументов Центрального банка.

Денежно-кредитное регулирование направлено на сдерживание роста денежной массы, преодоление инфляционных процессов и стимулирование роста валового национального продукта (ВНП).

Развитие обмена привело к модификации денег, что выразилось в переходе от использования одних видов денег к другим, а также в изменении условия их функционирования.

Деньги в своем развитии прошли долгий путь от отдельных то­варов (скота, меха, соли и др.), участвующих в обмене как деньги на короткий период, к действительным деньгам, а затем к знакам стоимости.

Действительные деньги — деньги, у которых номинальная стоимость соответствует реальной;

Металлические деньги (медные, серебряные, золотые) имели разную форму: сначала штучные, затем весовые. Внешний вид де­нег также был разнообразный (в виде проволоки, прямоугольника, треугольника, ромба и, наконец, круглая). Монета¹ более позднего развития денежного обращения имела установленные законом от- личительные признаки (внешний вид, весовое содержание). Наибо­лее удобной для обращения оказалась круглая форма монеты (меньше стиралась), лицевая сторона которой называлась аверс, оборотная — реверс и обрез — гурт. С целью предотвращения мо­неты от порчи гурт делался нарезным.

Первые монеты появились почти 26 веков назад в Древнем Ки­тае и Лидийском царстве. В Киевской Руси первоначально в обра­щении находились одновременно златники (монеты из золота) и серебреники (монеты из серебра).

С развитием обмена экономические агенты стали предъявлять особые требования к деньгам. Они должны были долго сохранять­ся, не изменять своих свойств, быть однородными и хорошо де­литься на мелкие части, а также быть транспортабельными. Именно этими свойствами обладали металлические деньги.

Общество требовало доверия к деньгам — монетам. Авторитет денег укрепило государство, монополизировавшее выпуск денег — монет. Металлическая форма денег в виде монет упорядочила и ценообразование, сделав единообразными цены всех товаров, что благоприятно повлияло на торговлю в целом.

К золотому обращению страны пришли во второй половине XIX в., ведущей из этих стран была Великобритания. Причинами перехода к металлическому обращению, и прежде всего к золотому, послужили свойства благородного металла, делающего его наиболее пригодным для выполнения назначения денег: однородность по качеству, делимость и соединяемость без потери свойств, портатив­ность (большая концентрация стоимости), сохраняемость, слож­ность добычи и переработки (редкость).

Для действительных денег характерны устойчивость, что обеспе­чивалось свободным разменом знаков стоимости на золотые монеты, свободная чеканка золотых монет при определенном и неизменном золотом содержании денежной единицы, неограниченное перемеще­ние золота между странами. Благодаря своей устойчивости действи­тельные деньги беспрепятственно выполняли все пять функций.

Появление знаков стоимости при золотом обращении было вы­звано объективной необходимостью:

1) золотодобыча не поспевала за производством товаров и не обеспечивала полной потребности в деньгах;

2) золотые деньги высокой портативности не могли обслу­живать мелкий по стоимости оборот; 3) золотое обращение не об­ладало в силу объективности экономической эластичностью, т.е. способностью быстро расширяться и сжиматься;

 4) золотой стан­дарт в целом не стимулировал производство и товарооборот.

Золотые деньги имеют существенные недостатки:

1) высокие издержки обращения, поскольку их изготовление и обращение (из- нос) обходятся дорого по сравнению с бумажными деньгами обще­ству;

2) невозможность обеспечить потребности в деньгах из-за бы­строго роста товарооборота и относительно медленного пополнения каналов обращения золотыми деньгами.

Эти, а также некоторые другие причины обусловили постепен­ный отход от металлических денег к знакам стоимости. Золото из активных денег превращается лишь в гаранта устойчивости знаков стоимости. Ценность денег переставала зависеть от стоимости изго­товленного металла.

Замена золотых денег знаками стоимости происходила в течение XX в. Переход к знакам стоимости в России начался с 1897 г., ко­гда было установлено, что знаки стоимости в размере 300 млн. руб. выпускаются без золотого обеспечения, а свыше этого полностью покрываются золотым запасом государства. В XX в. происходил процесс снижения нормы золотого обеспечения, который завер­шился принятием закона от 26 сентября 1992 г., установившего полный отказ государства от золотого обеспечения национальных денежных знаков.

Заместители действительных денег (знаки стоимости) – деньги, номинальная стоимость которых выше реальной, т.е. затраченного на их производство общественного труда.

К ним относятся:

1) металлические знаки стоимости — стершаяся золотая монета, билонная монета, т.е. мелкая монета, изготовленная из дешевых металлов, например меди, алюминия;

2) знаки стоимости, изготовленные из бумаги. Различают бу­мажные деньги и кредитные деньги.

Бумажные деньги — замещают в обращении действительные деньги; они изготовлены из специальной бумаги и выпускаются государством (как правило, казначейством) для покрытия своих расходов.

Объективная возможность появления этих денег обусловлена особенностями функции денег как средства обращения, когда день­ги являлись мимолетным посредником при обмене товаров. Впер­вые бумажные деньги (ассигнации) в России были выпущены в 1769 г. По сравнению с золотыми деньгами они имели определен­ные преимущества: их легче хранить, они более удобны в расчетах при мелких сделках.

Государство, присвоив право эмиссии бумажных денег в форме ка­значейских билетов¹, получает эмиссионный доход при их выпуске в виде разницы между номиналом выпущенных таких денег и расходами

на их производство, эксплуатацию и ликвидацию. На начальном этапе государство выпускало бумажные деньги наряду с золотыми и с целью их внедрения в обращение обменивало на золото. Однако появление, а затем и рост дефицита бюджета вызвали расширение эмиссии бумаж­ных денег, и обмен их на золото был прекращен.

Экономическая природа бумажных денег исключает возмож­ность устойчивости бумажно-денежного обращения, так как их вы­пуск не регулируется потребностями товарооборота, а зависит от необходимости государства в финансовых ресурсах, в то время как механизм автоматического изъятия излишка бумажных денег из обращения отсутствует ввиду прекращения золотого обмена. В ре­зультате бумажные деньги застревают в каналах обращения, пере­полняют его и обесцениваются. Главная причина обесценения — избыточный выпуск государством бумажных денег, упадок доверия к эмитенту и неблагоприятное соотношение экспорта и импорта страны. Бумажные деньги выполняют две функции:

1) средства об­ращения

2) средства платежа.

Итак, сущность бумажных денег заключается в том, что они вы­ступают знаками стоимости, выпускаемыми государством для по­крытия дефицита бюджета; обычно они не разменны на золото и наделены господствующей властью принудительным курсом.

Кредитные деньги появились в связи с выполнением деньгами функции средства платежа, когда с развитием товарно-денежных отношений купля-продажа стала осуществляться с рассрочкой пла­тежа (в кредит).

Изначально экономическое значение кредитных денег выражалось:

1) в создании эластичности денежного оборота, способности при необходимости расширяться и сужаться;

2) в экономии наличных (золотых) денег;

3) в развитии безналичных расчетов.

С развитием товарно-денежных отношений сущность кредитных денег претерпела значительные изменения. В условиях господства капитала кредитные деньги выражают не взаимосвязь между това­рами на рынке, а отношение денежного капитала.

Денежный капитал стал выступать в форме кредитных денег. Кредитные деньги прошли длительный путь развития от первона­чальной и простейшей формы кредитных (простого векселя) до кре­дитных карточек, базирующихся на электронной технике (рис. 1.3).

Ныне главный вид кредитных денег — банкноты, выпускаемые банками при осуществлении кредитных операций в связи с различ­ными хозяйственными процессами. Выпуск банкнот увязан с дей­ствительными потребностями оборота, т.е. реальными нуждами производства и реализации продукции.

Обеспечением банкноты являются определенные виды запасов материальных ценностей.

Постепенно право выпуска банкноты было закреплено за одним крупным банком страны, который стал центральным (эмиссион­ным) банком и во многих странах принадлежал государству. По­этому банкнота центрального банка превратилась в денежную еди­ницу страны, свободно обращающуюся на всей территории и имеющую принудительный курс, установленный властью.

Впервые банкноты выпущены в конце XVII в. центральными банками на основе переучета частных коммерческих векселей. Пер­воначально при золотом обращении банкнота имела двойную гаран­тию — коммерческую (выпускалась на базе коммерческих векселей) и золотую, обменивалась в центральном банке, обладающем золотым запасом, на золотые деньги. Это были так называемые классические банкноты, имеющие высокую надежность и прочность.

Современная банкнота потеряла по существу обе гарантии: не все векселя, переучитываемые центральными банками, обеспечены това­рами, и отсутствует обмен их на золото. Банкнота поступает в обра­щение путем банковского кредитования государства, банковского кредитования хозяйства через коммерческие банки, обмена ино­странной валюты на банкноты данной страны. Постепенно связь банкнот с потребностями производства и обращения товаров ослабе­вает, и они превращаются в обычные бумажные деньги. Централь­ные банки сегодня выпускают банкноты строго определенного дос­тоинства, которые являются по существу национальными деньгами на территории данной страны. Территориальное обеспечение в виде товаров и золота отсутствует. Для изготовления банкнот используется особая бумага и предпринимаются меры, затрудняющие их подделку.

В Российской Федерации банкнотную эмиссию осуществляет Банк России в соответствии с Конституцией РФ, Законом о Цен­тральном банке РФ (Банке России) от 10 июля 2002 г. и последую­щими дополнениями и изменениями.

Лекция №8