Пассивные операции коммерческих банков — деятельность банков по аккумулированию собственных и привлеченных средств в целях их размещения.

Пассивные операции — операции по мобилизации средств, а именно: привлечение кредитов, вкладов (депозитных, сберегательных), получение кредитов от других банков, эмиссия собственных ценных бумаг. Средства, получаемые в результате пассивных операций, являются основой непосредственной банковской деятельности.

К пассивным операциям коммерческого банка можно отнести:

● создание и увеличение собственного капитала за счет отчислений от прибыли;

● эмиссию ценных бумаг и их размещение на открытом рынке;

● депозитные операции;

● межбанковские займы на внутреннем и внешнем рынке.

109. Что такое спрос на деньги? Что он в себя включает и от чего зависит? (Саша)

Спрос на деньги - это то количество платежных средств, которое экономические субъекты желают держать у себя в настоящий момент. Спрос на деньги скла­дывается из спроса на деньги для сделок и спроса на деньги со стороны активов.

Спрос на деньги включает:

1) текущий спрос - потребность покрытия текущих расходов, связанных с осуществлением хозяйственной деятельности субъектами экономики;

2) отложенный спрос, обусловленный необходимостью покрытия будущих затрат за счет накопления и сбережения денег. Отложенный спрос обусловлен периодичностью получения денег и необходимостью покрытия расходов, превышающих текущие доходы;

3) спекулятивный спрос, обусловленный ожиданием изменения доходности альтернативных денежных инструментов.

Величина спроса на деньги зависит от следующих основных факторов:

а) скорости обращения денег (чем выше скорость обращения денег, тем меньше при прочих равных условиях спрос на деньги);

б) абсолютного уровня цен (чем выше уровень цен, тем выше спрос на деньги, и наоборот);

в) уровня реального объема производства (с ростом производства увеличивается количество сделок, следовательно, увеличивается спрос на деньги)

110. Каков механизм установления равновесия на денежном рынке? Нарисуйте графики спроса и предложения денег. (Яна)

Денежный рынок является частью финансового рынка и отражает спрос на деньги и предложение денег, а также формирование равновесной «цены» денег.

Точка Е находится на пересечении кривых спроса (M_D) и предложения (M_S) денег и определяет «цену» равновесия на денежном рынке. Это равновесная ставка процента, т.е. альтернативная стоимость хранения не приносящих процентов денег.

Равновесие на денежном рынке является подвижным, т.е. оно постоянно меняется под воздействием ряда факторов.

Установление равновесия.

1) Если меняется предложение денег, а спрос остается неизменным

При увеличении предложения денег возникает их кратковременный избыток. Люди стремятся уменьшить количество своих денежных запасов, не приносящих процентов, покупая другие финансовые активы (облигации, к примеру). Спрос на них растет, цены увеличиваются. Процентная ставка (альтернативная стоимость хранения не приносящих процентов денег) падает. Поскольку ликвидность становится менее дорогой, население и фирмы постепенно увеличивают количество денег, которое они готовы держать на руках, и восстанавливается равновесие на денежном рынке при большем предложении и меньшей ставке процента.

 При уменьшении предложения происходит обратный процесс.

1) Если меняется спрос на деньги, а предложение остается неизменным

Если спрос на деньги возрос (вследствие роста номинального ВВП, к примеру), а предложение не изменилось, то это значит, что требуется больше денег для обслуживания товарооборота в рамках национальной экономики, а население и фирмы предпочитают держать свои активы в денежной форме. Но при неизменном предложении денег равновесие может установиться только при росте «цены» денег (номинальной ставки процента).

При уменьшении спроса на деньги и неизменном предложении будут происходить обратные явления.

111. С помощью каких инструментов кредитно-денежной политики государство регулирует предложение денег? (Амина)

Инструменты денежно-кредитной политики

Денежная база Денежно-кредитная политика может осуществляться посредством изменения объёма денежной базы. Центральные банки используют операции на открытом рынке, чтобы изменить объём денежной базы. Центральный банк покупает или продаёт резервные активы (обычно финансовые инструменты, такие как облигации) в обмен на депозитные деньги в центральном банке.

Норма обязательного резервирования Монетарные власти осуществляют регулирующий контроль над коммерческими банками. Денежно-кредитная политика может осуществляться посредством изменения объёма активов, которые банки должны хранить в резервах центрального банка.

Учётная ставка Кредитование по учётной ставке заключается в том, что коммерческие банки и другие депозитарные учреждения имеют право занимать резервы у Центрального банка по учетной ставке. Эта ставка обычно устанавливается ниже ставок рынка краткосрочного капитала (Казначейские векселя). Это позволяет институтам изменять условия кредитования (то есть, сумму денег, которую они могут выдать в виде кредитов), таким образом влияя на денежную массу.

Процентная ставка Сокращение денежного предложения может быть достигнуто косвенно, посредством увеличения номинальных процентных ставок. Монетарные власти в различных странах имеют различные уровни контроля процентных ставок во всей экономике. В США Федеральная Резервная система может установить учетную ставку, а также достигнуть требуемой Ставки федеральных фондов операциями на открытом рынке. Эта ставка оказывает существенный эффект на другие рыночные процентные ставки, но совершенной связи не существует.