Пример АО «Фармацея»

Задача состоит в том, чтобы увеличить общую производственную рентабельность це­ха, исключив выпуск нерентабельного препарата, но сохраняя общий объем производства (в натуральных показателях - 950 тыс. флаконов). Последнее ограничение связано с нехваткой оборотных средств у АО «Фармацея». Использование кредитов не рассматривается, потому что рентабельность производства относительно невысока. Также необходимо снизить уро­ вень предпринимательского риска за счет увеличения запаса финансовой прочности.

Одна из важнейших задач, решаемых в этом примере, состоит в следующем: как с наи­большей выгодой (максимальной прибылью) использовать имеющиеся ресурсы.

Подчеркнем, что одной из целей этого примера является стремление к тому, чтобы при­ быль предприятия была ассоциирована с потоком денежных средств от основной дея­тельности, то есть объемы выпуска отдельных видов товаров должны быть согласованы с рыночным спросом.

Основными ограничивающими факторами в этой задаче являются:

• недостаток оборотных средств, который выражен в ограничении на число флаконов, которое может изготовить цех за квартал;

• спрос на солевые растворы, который будет указан ниже;

• существующий уровень затрат для отдельных продуктов, выражающийся в значениях коэффициентов вклада на покрытие.

Дополнительно в качестве ограничений могут быть заданы: желаемый запас финансо­вой прочности и предельно допустимый уровень операционного рычага (предпринима­ тельского риска).

Плановые показатели цеха солевых растворов на квартал

· Точка безубыточности для этого варианта на 10% ниже планового объема производства, то есть запас финансовой прочности составляет всего 10 %.

· Уровень операционного рычага равен 9,6. Это означает, что снижение объемов реализации на 1 % приведет к уменьшению балансовой прибыли на 9,6 %. И наоборот, повышение объема продаж повлечет рост прибыли в той нее пропорции. Это достаточно высокий уровень производственного риска. (Определение используемых здесь понятий дано в разделе «Управление издержками предприятия».)

При формировании данного плана предполагалось следующее: все, что производится, будет продано.

Плановый объем реализации для цеха солевых растворов может быть подсчитан как произведение объема выпуска продукции в натуральном измерении {тыс. флак.) и цены (тыс. руб./тыс флак.).

Постоянные затраты включают в себя общецеховые и общезаводские накладные расходы, которые распределялись на отдельные виды продукции согласно заработной плате основных производственных рабочих. Можно считать, что принятие такой базы достаточно корректно, так как доля зарплаты в себестоимости составляет примерно 10 %, а накладные расходы не превышают 25 %.

Переменные затраты включают затраты на сырье и материалы, заработную плату основных производственных рабочих (плюс отчисления во внебюджетные фонды), энергозатраты, из общей суммы которых выделена постоянная часть, транспортно-заготовительные, а также переменную часть коммерческих расходов.

Операционная прибыль равна разности планового объема реализации и суммы постоянных и переменных затрат.

Рентабельность {производственная рентабельность) есть отношение операционной прибыли к себестоимости, взятое в процентах.

Сопоставление операционной прибыли и коэффициента вклада на по­крытие для варианта плана

                      Коэффициент вклада на покрытие

Рассматриваемый план производства не является оптимальным с точки зрения получения максимальной прибыли, поскольку продукт, имеющий наименьший коэффициент вклада на покрытие {гежодез, расфасованный в 400 мл. флаконы), дает наибольшую долю в прибыли, а продукт, выпускаемый тоже в значительных объемах и имеющий высокое значение коэффициента вклада на покрытие {реополиглюкин), дает убыток, сопоставимый с суммой общей прибыли.

Очень важно также отметить, что запланированные объемы производства не увязаны со спросом.

Для получения максимальной прибыли производство продуктов, имеющих наибольший вклад на покрытие, должно быть запланировано в максимально возможных объемах производства, если это подразумевает полную реализацию. Поэтому мы рассмотрим возможность увеличения продаж препаратов дисоль (коэффициент вклада 0,539), изотонический рас­твор (0,537) и реополиглюкин (0,532). При увеличении выпуска одних препаратов нужно будет запланировать снижение выпуска других, так как общий объем производства в нату­ральных показателях должен остаться неизменным.

Поскольку по данным отдела реализации у АО «Фармацея» нет возможности увеличить объемы продаж дисоли, займемся анализом возможности увеличения реализации остальных препаратов.