Управление денежными потоками

Управление денежными потоками включает:

• учет движения денежных средств;

• анализ потоков денежных средств;

. составление бюджета денежных средств -

и охватывает основные аспекты управления деятельности компании.

 \

Управление денежным потоком особенно важно для предприятия с точки зрения необхо­димости:

• управления оборотным капиталом (оценки краткосрочных потребностей в наличных средствах и управления запасами);

• планирования временных параметров капитальных затрат;

• управления капитальными потребностями (финансирование за счет собственных средств или кредитов банка);

• управления затратами и их оптимизации с точки зрения более рационального распределения ресурсов предприятия в процессе производства;

• управления экономическим ростом.

Со второго квартала 1996 года в российской бухгалтерской отчетности появилась специальная форма для составления Отчета о движении денежных средств. К сожалению, ее формат не соответствует западным стандартам.

Проблемы в управлении денежными средствами: менеджеры не имеют полной оперативной информации об источниках денежных поступлений, о суммах и сроках предстоящих платежей; финансовые потоки разрознены и несогласованны по времени; есть случаи утери платежных документов; кассовый план создается "на коленках" из обрывков информации; решение о распределении денежных средств принимается при мощном лоббировании со стороны различных служб; запросы на финансирование часто не соответствуют реальным потребностям; решения о привлечении кредитов принимаются без должной оценки их необ­ходимой величины и сроков погашения.

Анализ потоков денежных средств

Основная задача анализа денежных потоков заключается в выявлении причин недостатка (избытка) денежных средств, определении источников их поступлений и направлений использования.

Для определения потоков денежных средств используются прямой и косвенный метод.

Основным документом для анализа денежных потоков является Отчет о движении де нежных средств, с помощью которого можно контролировать текущую платежеспособность предприятия, принимать оперативные решения по управлению денежными средства­ми и объяснять расхождение между финансовым результатом и изменением денежных средств.

При анализе потоки денежных средств рассматриваются по трем видам деятельности: основная, инвестиционная и финансовая.