Оценка платежеспособности осуществляется на основе ликвидности баланса предприятия. Ликвидность баланса – способность предприятия обратить свои активы в наличность и погасить свои обязательства (степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения обязательств.)

 Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности с обязательствами по пассиву, который группируются в порядке возрастания сроков погашения.

Активы  

А1 - наиболее ликвидные активы (денежные средства + финансовые вложения (краткосрочные и долгосрочные))

А2 - быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность, расчеты с учредителями + прочие оборотные активы)

А3 - медленнореализуемые активы (запасы и затраты, налоги по приобретенным активам)

А4 - труднореализуемые активы (все внеоборотные активы)

Пассивы

П1 - наиболее срочные обязательства (краткосрочная кредиторская задолженность и задолженность перед учредителями)

П2 - краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы + прочие виды обязательств)

П3 - долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты займы)

П4 - постоянные пассивы (раздел 3 Пассива баланса «Капитал и резервы» + строка 550 “Резервы предстоящих расходов”)

Баланс считается абсолютной ликвидным если выполняется следующая система неравенств.

При этом если выполняются первые 3 неравенства, то и 4-ое будет выполняться. Выполнение 4 неравенства говорит о том, что на предприятии имеются собственные оборотные средства.

Более детально является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

          Коэффициент абсолютной ликвидности

Норматив = 0,2

        Коэффициент быстрой ликвидности

Норматив = 1,0

         Коэффициент текущей ликвидности

          Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Коэффициент абсолютной ликвидности должен быть не менее 0,2. Коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами должны быть не менее нормативных значений, установленных для предприятий различных отраслей народного хозяйства.

Если коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами меньше нормативного значения, но наметилась тенденция роста этих показателей, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности в течение 6 месяцев.

,

где T – количество дней в расчётном периоде.

Если фактический уровень коэффициента текущей ликвидности выше нормативного, но наметилась тенденция снижения, то рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за 3 месяца.

Если коэффициент восстановления платежеспособности больше 1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность в течение 6 месяцев.

Если коэффициент утраты платёжеспособности > 1, то предприятие имеет реальную возможность сохранить свою платёжеспособность.