Виды профессиональной деятельности на РЦБ:

Брокерская деятельность – это совершение сделок с ценными бумагами на основе договора поручения или договора комиссии. По договору поручения брокер действует по поручению клиента от имени и за счет клиента в его интересах (риск неисполнения сделки несет клиент. По договору комиссии брокер действует от своего имени, но за счет и по поручению клиента (имя клиента не разглашается, риск несет клиент).

Брокер – это профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий брокерскую деятельность.

Брокер должен выполнять поручения клиентов добросовестно и в порядке их поступления. Если брокер совмещает деятельность брокера и дилера, то сделки, осуществляемые по поручению клиентов, во всех случаях подлежат приоритетному исполнению по сравнению с дилерскими операциями.

Для заключения договора с брокером клиент выбирает брокера, знакомится с существующим регламентом и типовым договором и заключает договор путем присоединения.

Заключив договор с клиентом, брокер присваивает ему код, открывает клиенту счета: расчетный счет для учета денежных средств клиента; счет депо в депозитарии для учета ценных бумаг клиента. Брокер обязан вести учет денежных средств каждого клиента, находящихся на специальном брокерском счете, и отчитываться перед клиентом. Брокер не вправе зачислять собственные денежные средства на специальный брокерский счет, кроме случаев их возврата клиенту или предоставления займа клиенту.

После перечисления клиентом активов на счет брокер обязан принимать от него заявки (приказы) на заключение сделок. Исполненная заявка оформляется поручением и отчетом в письменном виде по цене фактического исполнения. Брокер представляет клиенту оперативный отчет, содержащий всю информацию по каждой конкретной сделке и по портфелю в целом (временной график прохождения расчетов, фактический и ожидаемый остатки и т.д.).

Доход брокера - за свои услуги получает комиссионное (брокерское) вознаграждение с каждой сделки совершенной клиентом в виде процента от стоимости сделки. Брокер составляет тарифный план, в котором указывается размер комиссионного вознаграждения.

Дилерская деятельность – это совершение сделок по купле-продаже ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки или продажи с обязательством заключения сделок по объявленным ценам.

Дилер – это профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий дилерскую деятельность. Дилером может быть только юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией, а также государственная корпорация, если для такой корпорации возможность осуществления дилерской деятельности установлена законом, на основании которого она создана.

Доход дилера состоит из разницы цен продажи и покупки. Поэтому дилер должен постоянно контролировать и учитывать меняющуюся конъюнктуру рынка. Преимущество дилера - возможность одновременно выставлять котировки на покупку и продажу ценных бумаг. Дилер имеет право объявить минимальное и максимальное количество покупаемых или продаваемых ценных бумаг, а также срок, в течение которого действуют объявленные цены. Дилер обязан заключать сделки по объявленным ценам.

47. Учетно-регистрационный механизм рынка ценных бумаг.

Реестр владельцев ценных бумаг – список зарегистрированных владельцев ценных бумаг, составленный на любую установленную дату с указанием количества, номинальной стоимости и категории принадлежащих им ценных бумаг. Информация из системы ведения реестра необходима эмитенту для начисления доходов владельцам, для организации и проведения общего собрания. Реестр может вести сам эмитент если число владельцев менее 500, если более, то он обязан заключить договор с независимым регистратором (реестродержателем).

Регистратор организует систему ведения реестра владельцев ценных бумаг – это совокупность всех документов и записей, которые необходимы для учета прав владельцев ценных бумаг:

1) анкеты на каждое зарегистрированное в системе ведения реестра лицо.

2) лицевые счета каждого держателя ценных бумаг.

3) журнал учета входящих документов.

4) журнал учета записей проведенных в реестре.

5) журнал учета выданных, погашенных и утраченных сертификатов ценных бумаг.

Держатели реестра (регистраторы) – эмитент или профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по ведению реестра на основании поручения эмитента. Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг включает сбор, фиксацию, обработку, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг.

В обязанности держателя реестра входит:

- открыть каждому владельцу, изъявившему желание быть зарегистрированным у держателя реестра, а также номинальному держателю ценных бумаг лицевой счет в системе ведения реестра;

- вносить в систему ведения реестра все необходимые изменения и дополнения;

- производить операции на лицевых счетах владельцев и номинальных держателей ценных бумаг только по их поручению;

- доводить до зарегистрированных лиц информацию, предоставляемую эмитентом;

- строго соблюдать порядок передачи системы ведения реестра при расторжении договора с эмитентом и т.д.

Держатель реестра вносит изменения в систему ведения реестра на основании:

- распоряжения владельца о передаче ценных бумаг, или лица, действующего от его имени, или номинального держателя ценных бумаг, который зарегистрирован в системе ведения реестра в соответствии с правилами ведения реестра, а при размещении эмиссионных ценных бумаг – в соответствии с законодательством;

- иных документов, подтверждающих переход права собственности на ценные бумаги.

Отказ от внесения записи в систему ведения реестра или уклонение от такой записи не допускается.

Депозитарная деятельность – оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету и переходу прав на ценные бумаги.

Депозитарий – это профессиональный участник РЦБ, осуществляющий депозитарную деятельность. Депозитарием может быть только юридическое лицо.

Депонент – это лицо, пользующееся услугами депозитария по хранению ценных бумаг и (или) учету прав на ценные бумаги.

Депозитарный договор (договор о счете депо) – это договор между депозитарием и депонентом, регулирующий их отношения в процессе депозитарной деятельности. Депозитарный договор должен быть заключен в письменной форме. Депозитарный договор должен содержать следующие существенные условия:

- однозначное определение предмета договора: предоставление услуг по хранению сертификатов ценных бумаг или учету прав на ценные бумаги;

- порядок передачи депонентом депозитарию информации о распоряжении депонированными в депозитарии ценными бумагами депонента;

- срок действия договора;

- размер и порядок оплаты услуг депозитария, предусмотренных договором;

- форму и периодичность отчетности депозитария перед депонентом;

- обязанности депозитария.

Обязанности депозитария:

- регистрация фактов обременения ценных бумаг депонента обязательствами;

- ведение отдельного от других счета депо депонента с указанием даты и основания каждой операции по счету;

- передача депоненту всей информации о ценных бумагах, полученной депозитарием от эмитента или держателя реестра владельцев ценных бумаг.

Депозитарий несет ответственность за неисполнение или ненадлежащее исполнение своих обязанностей по учету прав на ценные бумаги, в том числе за полноту и правильность записей по счетам депо.

Депозитарий может быть зарегистрирован в качестве номинального держателя ценных бумаг в соответствии с депозитарным договором. Номинальным держателем – лицо, зарегистрированное в системе ведения реестра и не являющееся владельцем в отношении этих ценных бумаг. Он может осуществлять права, закрепленные ценными бумагами, только в случае получения соответствующего полномочия от владельца.

Номинальный держатель обязан:

- совершать все необходимые действия, направленные на обеспечение получения этим лицом всех выплат, которые ему причитаются по этим ценным бумагам;

- осуществлять сделки и операции с ценными бумагами исключительно по поручению лица, в интересах которого он является номинальным держателем ценных бумаг;

- осуществлять учет ценных бумаг, которые он держит в интересах других лиц.