Методы уклонения от рис- Отказ от ненадежных партнеров. Отказ от инновационных

ка                                        проектов. Страхование хозяйственной деятельности. Созда-ние региональных или отраслевых структур взаимного стра-хования и систем перестрахования. Поиск «гарантов»

Выбор того или иного метода управления зависит, в частности, от типа руководителя предприятия. Так, крайне осторожный руководитель будет стремиться избегать риска во всех его, даже минимальных, проявлениях и предпоч-тет методы, основанные на отказе (уклонении) от риска: не принимать хозяйст-венных решений, которые не были бы стопроцентно гарантированными.

Методы локализации риска базируются на выявлении участков деятельно-сти предприятия, в которых отмечена наиболее высокая концентрация факто-ров хозяйственного риска, с тем чтобы затем выделить эти участки в самостоя-тельную учетно-финансовую или организационно-правовую структуру.

Методы диссипации риска, как явствует из их названия, основаны на рас-пределении выявленных факторов риска между участниками производственно-го процесса и тем самым исключении чрезмерной концентрации риска у како-го-то одного производителя. Такие методы распространены при организации работы в крупных и долгосрочных производственных проектах со многими участниками.

Методы компенсации хозяйственного риска основаны на формировании механизмов упреждающего действия. Эта группа методов предполагает разработку и реализацию превентивных аналитических, организационных и других мероприятий по снижению уровня хозяйственного риска.

Методы уклонения от риска наиболее распространены в хозяйственной практике. Этими методами пользуются предприниматели, предпочитающие действовать наверняка, не рискуя. Руководители этого типа отказываются от услуг ненадежных партнеров, стремятся работать только с убедительно подтвердившими свою надежность контрагентами - потребителями и поставщиками, избегают участвовать в коммерческих или производственных проектах, связанных с необходимостью расширять круг партнеров. Чтобы избежать риска срыва производственной программы из-за нарушения графиков поставок сырья, материалов и комплектующих, предприятия отказываются от услуг сомнительных или неизвестных поставщиков. Сдаче в аренду неиспользуемых площадей и оборудования они предпочитают их консервацию, а страхованию - поиск гарантов. При этом стремление избежать риска бывает столь силь-ным, что могут быть отброшены даже относительно консервативные способы получения большей прибыли .

Метод «поиска гаранта» используется как мелкими, так и крупными предприятиями. Функции гаранта для малых предприятий выполняют крупные компании. Крупные компании в свою очередь обращаются за поддержкой органам государственного управления. Прямой оплаты этой услуги нет. Но соблюдается принцип равной взаимной полезности.

Среди методов уклонения от риска, которые можно отнести и к страхованию, существует метод хеджирования.

Хеджирование - это своеобразная форма страхования рисков. Ее специфика состоит в том, что риски изменения цен на данный товар не объединяются, а перекладываются на спекулянта. Спекуляция - деятельность, выражающаяся в покупке с целью перепродажи по более высокой цене. Спекулянты выполняют важную функцию посредников, доставляя товары и услуги от тех, кто владеет ими с избытком, к тем, кто остро нуждается в них. Тем самым спекуляция приводит к сдвигу потребления в пространстве и во времени.

Хеджирование можно охарактеризовать как операцию, посредством которой рынки фьючерсов и рынки опционов используются для компенсации одного риска другим. Фьючерс - это срочный контракт о поставке к определенной в будущем дате некоторого количества товара по заранее оговоренной цене. Сделка с премией (опцион) - это разновидность срочного контракта (фьючерса), согласно которому одна сторона приобретает право купить или продать что-либо в будущем по заранее оговоренной цене с уплатой комиссионных (премии).

Еще один метод уклонения от риска - лимитирование - метод минимизации риска, который направлен на сокращение величины потенциальных потерь и состоит в том, чтобы устанавливать абсолютные лимиты на активы под риском, стремясь постепенно сокращать эти лимиты до минимально достаточных для бесперебойной эффективной работы. В коммерческих банках принята практика установления лимитов на финансовые фонды, в пределах которых имеет право оперировать каждый сотрудник или подразделение. Система согласований и разрешений в процессе принятия решений, в частности, направлена на то, чтобы каждый профессионал оценил риск со своей точки зрения и сообразно с лимитами финансовой ответственности.

Методы локализации риска используют в тех сравнительно редких случаях, когда удается достаточно четко и конкретно вычленить и идентифицировать источники риска. Выделив в структурно или финансово самостоятельное подразделение «экономически опасный» этап работы или участок деятельности предприятия, риск можно сделать контролируемым и таким образом обеспечить условия для своевременного развертывания антирисковых мероприятий.

Суть этого способа локализации риска заключается в том, что в составе материнской компании выделяют производственно-хозяйственные единицы различной правовой природы. Различная организационно-правовая форма производственно-хозяйственных единиц отражает в данном случае разную степень связи с материнской компанией: от структурных подразделений материнской компании до малых предприятий, представляющих собой самостоятельные юридические лица, связанные с оставшимся ядром компании до-говорными отношениями. Модельное представление такой схемы напоминает систему «планет» (производственно-хозяйственных единиц), вращающихся в «поле притяжения» материнской компании по разноудаленным от центра ор-битам. Удаленность орбиты от центра характеризует тесноту связи производ-ственно-хозяйственной единицы с оставшимся ядром материнской компании.

На первой, ближайшей к центру орбите располагаются со всеми харак-терными для них внутрифирменными взаимосвязями структурные подразде-ления предприятия, не являющиеся хозрасчетными и выполняющие работы в соответствии с заданиями руководства предприятия при фиксированном, как правило, фонде оплаты труда. На втором - хозрасчетные единицы, финан-сируемые за счет предприятия, но имеющие некоторые элементы хозяйственной самостоятельности, например, право самостоятельного начисления вознаграж-дений. На третьем - подразделения предприятия, наделенные правами Центров финансовой ответственности, и т.д. На самых отдаленных орбитах находятся самостоятельные юридические лица - малые предприятия, работающие с разной степенью связи с материнской компанией: от полного формирования своей производственной программы в интересах материнской компании (наиболее тесная связь) до минимальной связи, ограниченной только передачей части акций.

Достоинство этого способа в его гибкости, позволяющей получать дополнительное уменьшение уровня риска за счет учета разной степени готовности подразделений фирмы к выделению в самостоятельную производственно-хозяйственную единицу.

Методы диссипации риска представляют собой более гибкие инструменты управления. Один из основных методов диссипации заключается в распределении общего риска путем объединения (с разной степенью интеграции)

другими участниками, заинтересованными в успехе общего дела. Предприятие имеет возможность уменьшить уровень собственного риска, привлекая к решению общих проблем в качестве партнеров другие предприятия и даже физические лица. Для этого могут создаваться акционерные общества, финансово-промышленные группы; предприятия могут приобретать или обмени-ваться акциями друг друга, вступать в различные консорциумы, ассоциации, концерны.

диверсификация рынка сбыта, т.е. работа одновременно на нескольких товарных рынках, когда неудача на одном из них может быть компенсирована успехами на других; распределение поставок между многими потребителями, при этом желательно стремиться к равномерному распределению долей каждо-го контрагента в общем объеме выпуска, чтобы отказ нескольких из них не сорвал производственно-сбытовую программу в целом;

диверсификация закупок сырья и материалов предполагает взаимодейст-вие со многими поставщиками, позволяя ослабить зависимость предприятия от его «окружения», от ненадежности отдельных поставщиков сырья, мате-риалов и комплектующих; при нарушении контрагентом графика поставок по самым разным, в том числе и по объективным, причинам (аварии, банкротство, форсмажорные обстоятельства и т.п.) предприятие сможет безболезненно пе-реключиться на работу с другим поставщиком того же или аналогичного суб-продукта;

диверсификацией инвестиционного портфеля предприятия - при формиро-вании инвестиционного портфеля предприятия рекомендуется отдавать пред-почтение программам реализации нескольких проектов относительно неболь-шой капиталоемкости перед программами, состоящими из единственного ин-вестиционного проекта, который, поглотив практически все резервы предпри-ятия, не оставит возможностей для маневра.

Если же предприятие все-таки вынуждено вести реализацию одного крупного и долгосрочного проекта совместно с одним-двумя партнерами, то для уменьшения риска неудачи желательно распределить и рассредоточить риск, о чем уже говорилось выше. В этом случае необходимо проследить за тем, чтобы при разделении работ проводилось четкое разграничение (напри-мер, в многостороннем договоре) сфер действий и ответственности каждого участника, чтобы были детально описаны и согласованы «стыки», т.е. усло-вия перехода работ и ответственности от одного участника к другому.

Аналогичные диверсификационные приемы снижения риска возможны и применительно к другим направлениям деятельности или элементам стратегии предприятия.

По виду воздействия методы компенсации риска относят к упреждающим методам управления (в теории автоматического управления этому соответствует термин «управление по возмущению»). К сожалению, эти методы, как правило, более трудоемки, требуют обширной предварительной аналитической работы, от полноты и тщательности которой зависит эффективность их применения.

Разновидностью этого метода можно считать Прогнозирование внешней экономической обстановки. Суть его заключается в периодической разработке сценариев развития и оценке будущего состояния среды хо-зяйствования для данного предприятия, в прогнозировании поведения возможных партнеров или действий конкурентов, изменений в секторах и сегментах рынка, на которых предприятие выступает продавцом или по-купателем, и, наконец, в региональном и общеэкономическом прогнози-ровании.

Разумеется, эти прогнозы немыслимы без отслеживания текущей ин-формации о соответствующих процессах. Поэтому назовем еще один важ-

ный и эффективный метод - Мониторинг социально-экономической и нор-

мативно-правовой среды. Существенным подспорьем здесь может стать информатизация - приобретение актуализируемых компьютерных систем нормативно-справочной информации, подключение к сетям коммерческом информации, проведение собственных прогнозно-аналитических исследований, заказ соответствующих услуг консультационных фирм и отдельных консультантов.

Метод самострахования (создания системы резервов) очень близок к страхованию, но сосредоточенному внутри самого предприятия. В этом случае на предприятии создаются страховые запасы сырья, материалов и комплектующих, резервные фонды денежных средств, формируются планы их развертывания в кризисных ситуациях, не задействуются свободные мощности, устанавливаются как бы впрок новые контакты и связи.

Надо отметить, что при относительном снижении инфляции обнаруживается явное предпочтение финансовым резервам, которые могут выступать в форме накопления собственных денежных страховых фондов, подготовки «горячих» кредитных линий на случай непредвиденных затрат, использование залогов и т.п.

Предприятие, решившее реализовать в качестве средств борьбы с риском Метод активного целенаправленного маркетинга, начинает интенсивно формировать спрос на свою продукцию. Для этого используются различные маркетинговые методы и приемы: сегментация рынка, оценка его емкости; организация рекламной кампании, включая всестороннее информирование потенциальных потребителей и инвесторов о наиболее благоприятных свойствах продукции и предприятия в целом; анализ поведе-ния конкурентов, выработка стратегии конкурентной борьбы, разработка политики и мер управления издержками и т.п.

Другим примером компенсационного антирискового поведения предприятий, обеспечивающего защиту экономических интересов путем предотвращения утечки информации и работы с персоналом, являются способы борьбы с различными проявлениями промышленно-экономического шпионажа: