Портфель ценных бумаг - все ценные бумаги, которыми располагает инвестор. Портфель состоит из секций: облигационной, обычных акций, префакций и др. Состав зависит от целей инвестора и его характера (консервативный, агрессивный и т.д.). Портфель считается сбалансированным, если составлен таким образом, что инвестор получает оптимальное сочетание безопасности, доходности, роста капитала и ликвидности.

Принципы формирования инвестиционного портфеля .

- обеспечение реализации инвестиционной политики, вытекающее из необходимости достижения соответствия целей формирования инвестиционного портфеля целям разработанной и принятой инвестиционной политики;

- обеспечение соответствия объема и структуры инвестиционного портфеля объему и структуре формирующих его источников с целью поддержания ликвидности и устойчивости предприятия;

- достижение оптимального соотношения доходности, риска и ликвидности (исходя из конкретных целей формирования инвестиционного портфеля) для обеспечения сохранности средств и финансовой устойчивости предприятия;

- диверсификация инвестиционного портфеля, включение в его состав разнообразных инвестиционных объектов, в том числе и альтернативных инвестиций для повышения надежности и доходности и снижения риска вложений;

- обеспечение управляемости инвестиционным портфелем, что предполагает ограничение числа и сложности инвестиций в соответствии с возможностями инвестора по отслеживанию основных характеристик инвестиций (доходности, риска, ликвидности и пр.).

Основные виды ценных бумаг:

Акция – единичный вклад в уставный капитал акционерного общества с вытекающими из этого правами;

Облигация – единичное долговое обязательство на возврат вложенной денежной суммы через установленный срок с уплатой или без уплаты определенного дохода;

Вексель – письменное денежное обязательство должника о возврате долга, форма и обращение которого регулируются специальным законодательством - вексельным правом;

Банковский сертификат – свободно обращающееся свидетельство о депозитном (сберегательном) вкладе в банк с обязательством последнего выплаты этого вклада и процентов по нему через установленный срок;

Фьючерсный контракт – стандартный биржевой договор купли-продажи биржевого актива через определенный срок в будущем по цене, установленной в момент заключения сделки.

Коносамент – документ (контракт) стандартной (международной) формы на перевозку груза, удостоверяющий его погрузку, перевозку и право на получение

Чек – письменное поручение чекодателя банку уплатить чекополучателю указанную в нем сумму денег;

Опцион – договор, в соответствии с которым одна из сторон имеет право, но не обязательство, в течение определенного срока продать (купить) у другой стороны соответствующий актив по цене, установленной при заключении договора, с уплатой за это право определенной суммы денег, называемой премией;

Варрант – а) документ, выдаваемый складом и подтверждающий право собственности на товар, находящийся на складе; б) документ, дающий его владельцу преимущественное право на покупку акций или облигаций какой-то компании в течение определенного срока времени по установленной цене;

Срочные ценные бумаги - это ценные бумаги, имеющие установленный при их выпуске срок существования. Обычно срочные ценные бумаги делятся на три подвида: краткосрочные, имеющие срок обращения до 1 года; среднесрочные, имеющие срок обращения свыше 1 года в пределах до 5-10 лет; долгосрочные, имеющие срок обращения до 20- 30 лет.

Бессрочные ценные бумаги – это ценные бумаги, срок обращения которых ничем не регламентирован, т.е. они существуют "вечно" или до момента погашения, дата которого никак не обозначена при выпуске ценной бумаги. Классическая форма существования ценной бумаги - это бумажная форма, при которой ценная бумага существует в форме документа. Развитие рынка ценных бумаг требует перехода многих видов ценных бумаг, прежде всего эмиссионных, к бездокументарной форме существования.

Инвестиционные (капитальные) ценные бумаги – ценные бумаги, являющиеся объектом для вложения капитала (акции, облигации, фьючерсные контракты и др.). Неинвестиционные ценные бумаги – ценные бумаги, которые обслуживают денежные расчеты на товарных или других рынках (векселя, чеки, коносаменты).

Государственные ценные бумаги – это обычно различные виды облигаций. Негосударственные ценные бумаги – это ценные бумаги, которые выпускаются в обращение корпорациями (компаниями, банками, организациями) и даже частными лицами.

Для лучшего усвоения материала рекомендуется ответить на следующие вопросы:

1. Дайте определение основных средств.

2. Какие существуют методы оценки основных средств?

3. Как определяется первоначальная стоимость основных средств?

4. Дайте определение восстановительной стоимости основных средств.

5. Как определяется остаточная стоимость основных средств?

6. Перечислите основные источники формирования и воспроизводства основных средств.

7. Каков состав собственных источников воспроизводства основных средств?

8. что относится к заемным средствам воспроизводства основных средств?

9. Что относится к привлеченным источникам воспроизводства основных средств?

10. Дайте определение износа основных средств. Дайте определение амортизации.

11. Дайте определения амортизационным отчислениям.

12. Какие методы начисления амортизационных отчислений предусмотрены российским законодательством?

13. По каким основным средствам амортизация не начисляется?

14. Что такое срок полезного использования и как он определяется?

15. Как определяется норма амортизационных отчислений?

16. Кто начисляет амортизацию по арендованным основным средствам?

17. Кто начисляет амортизацию по лизинговому имуществу?

18. Каковы особенности начисления амортизации для целей налогообложения?

19. За счет каких источников финансируется ремонт основных средств на предприятии?

20. Каковы особенности начисления амортизации по нематериальным активам?

Рекомендуемая литература:

а) основная:

1. ПБУ 6/01 «Учет основных средств»

2. ПБУ 14/2000 «Учет нематериальных активов»

3. ПБУ 5/01 «Учет материально-производственных запасов»

4. Методические рекомендации о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации, утвержденные приказом Минфина РФ от 28 июня 2000 г. №60н.

5. Бурмистрова Л.М. Финансы организаций (предприятий): Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2011.

6. Колчина Н.В. Финансы предприятий: Учебник. – М.: ЮНИТИ, 2014

7. Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай П.Г. Финансы фирмы: Учебник. – М.: Инфра-М, 2011.

8. Нешитой А.С. Финансовый практикум: Учебное пособие. – М.: Дашков и К, 2010.

б) дополнительная:

1. Веретенникова И.И. Амортизация и амортизационная политика. – М.: Финансы и статистика, 2010.

2. Финансовый менеджмент: Учебник / Под редакцией В.М, Поляка / М.: ЮНИТИ, 2014.

3. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий. Менеджмент и анализ: Учебное пособие. – М.: Инфра – М, 2011.