Материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления пользователям Интернета и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав.
© 2018 - 2024
1.метод группировок: показатели группируются и сводятся в таблицу для проведения аналитических расчётов.
2. цепных подстановок заключается в замене одного отчётного показателя базисным; все остальные показатели остаются неизменными. Этот метод даёт возможность определить влияние отдельных факторов на совокупный финансовый показатель.
В качестве инструментария для финансового анализа широко используются коэффициенты, те относительные показатели финансового состояния. Например, в соответствии постановления Правительства от 20 мая 1994 г. «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности и банкротстве предприятий №498» введена система критериев для определения неплатёжеспособности, таких, как 1. коэффициент текущей ликвидности
2. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
3. к. восстановления, утраты платёжеспособности
Для сравнительного анализа баланс можно представить в агрегированной форме путём уплотнения.
IВнеоборотные активы Ав
1.1Основные активы (стр 120)
1.2Нематериальные активы (стр 110)
1.3Прочие внеоборотные средства (стр 130+140+150)
ИТОГО по разделу Iстр 190
II.Оборотные активы Ао
2.1Запасы (стр 210+220)
2.2Дебиторская задолженность (стр 230)
2.3Медленно реализуемые активы (210+220+230+270)
2.4Дебиторская задолженность свыше 12 мес. (240)
2.5Краткосрочные финансовые вложения (250)
2.6Денежные средства 260
ИТОГО по разделу 2 стр 290
БАЛАНС стр 300
Пассив
IIIКапитал и резервы
3.1Уставный капитал 410
3.2Добавочный и резервный капитал 420+430
3.3Специальные фонды и целевое финансирование 440+450
3.4Нераспределённая прибыль 460+470
ИТОГО по разделу 3 стр 490
IVДолгосрочные пассивы 590
VКраткосрочные пассивы:
5.1Заёмные средства 610
5.2Кредиторская задолженность 620
5.3Прочие пассивы 630+660
5.4Краткосрочные пассивы 610+670
ИТОГО по разделу 5 стр 690
Всего заёмных средств 590+690
Баланс 700
Анализ бух.баланса начинается с определения следующих финансовых показателей:
1.стоимость имущества предприятия – итог баланса
2.стоимость внеоборотных активов – итог раздела 1
3.величина собственных средств – итог раздела 4
4.величина заёмных средств – сумма раздела4 и 5
Для проведения анализа изменений основных показателей составляют сравнительный аналитический баланс, после чего проводят горизонтальный и вертикальный анализ.
Кредитоспособность – способность предприятия своевременно и полностью рассчитаться по своим долгам.
Под ликвидностью баланса понимается способность предприятия покрыть свои краткосрочные обязательства активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается установлением равенства между обязательствами предприятия и его активами, это сопоставление средств по активу с обязательствами по пассиву.
Активы в зависимости от скорости превращения в деньги делятся на 4 группы:
1. наиболее ликвидные активы А1 денежные средства и краткосрочные финансовые вложения; А1=стр250+260
2. быстрореализуемые активы А2 дебиторская задолженность и прочие активы; А2=230+240+270
3. медленнореализуемые активы: запасы, кроме расходов будущих периодов, и долгосрочные финансовые вложения; А3=210-140+216
4. труднореализуемые активы: раздел 1 баланса, за исключением медленнореализуемых активов; А4=190-140
Обязательства статей пассива баланса тоже делятся на 4 группы и располагаются по степени срочности их оплаты:
1. наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность; П1=620
2. краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и займы и расчёты по дивидендам; П2=610+630
3. долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и займы; П3=590
4. постоянные пассивы – итог раздела 4 баланса+стр640+650-расходы будущих периодов; П4=490+640+650+660-216
Для определения ликвидности баланса надо сопоставить расчёты групп активов и пассивов. Баланс считается ликвидным при выполнении следующих соотношений:
А1>П1; А2>=П2
А3>=П3; А4<=П4
Сравнение 1 и 2 групп активов показывают текущую ликвидность, те платёжеспособность в ближайшее время . Сравнение 3 группы активов и пассивов показыват перспективную ликвидность, те прогноз. 4 группа подтверждает наличие у организации собственных оборотных средств и соблюдение финансовой устойчивости.
Для характеристики степени ликвидности рассчитываются следующие коэффициенты:
1. к. текущей ликвидности - рекомендуемое значение: 1,5-2,5. Если к. меньше 1, предприятие неплатёжеспособное Ктл=(ДС+КФБ+ДЗ+З)/КК+КЗ=(260+250+230+240+210)/620+610
ДС – денежные средства
КФВ – краткосрочные финансовые вложения
ДЗ – дебиторская задолженность
З – запасы
КК – краткосрочные кредиты и займы
КЗ – кредиторская задолженность
2. к. быстрой ликвидности - рекомендуемое значение: 0,7 – 0,8
Кбл=(ДС+КВФ+ДЗ)/КК+КЗ
3. К. абсолютной ликвидности: 0,2 – 0,25 Кабл=(ДС +КВФ)/КК+КЗ
Для оценки ликвидности представим систему неравенств:
на начало года:
29<317
115<142
859>0
4506<5050
на конец года:
3<612
73<106
1318>0
4126<4802
Как видно, 1 и 2 неравенства не выполняются, те предприятие не платёжеспособно. На начало года недостаток собственных средств составлял 315 тр=317+142-29-115
на конец года: 642тр=612+106-3-73
На конец года собственные оборотные средства увеличились.
Определим к. ликвидности:
1. Кал=0,063(н.г.); 0,04(к.г.); 0,2-0,25(реком.)
2. Кбл=0,31;0,11;0,7-0,8
3. Ктл=29;1,94;1,5
Понятие финансовой несостоятельности (банкротства) предприятия
Банкротство (несостоятельность) – признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.
Решения о несостоятельности) принимаются:
1) в добровольном порядке самим предприятием
2) по заключению арбитражного суда
3) фед службой России по делам о несост-ти и фин оздоровлению предприятий
Диагностику банкротства предприятия можно дать с помощью применения отечественных (изучение структуры баланса) и зарубежных методов (модель Альтмана, Таффлера-Тишоу)
Банкротство это сложная, но очень интересная и полезная процедура. Абсолютно неправильно рассматривать банкротство только с негативной стороны. В банкротстве заключен огромный потенциал, который в определенных ситуациях и при правильном применении, будет не то что полезным для бизнеса, а спасительным.
Процедуры банкротства:
1. наблюдение;
2. финансовое оздоровление;
3. внешнее управление;
4. конкурсное производство;
5. мировое соглашение.
Сторонами, чьи интересы затрагиваются при введении в отношении предприятия процедуры банкротства, являются сам должник, кредиторы, собственники предприятия, персонал, а также многие другие юридические и физические лица, с которыми имеет дело предприятие (контрагенты, потребители продукции и услуг, государственные и муниципальные учреждения).
С использованием механизмов банкротства могут решаться следующие задачи:
1. Защита бизнеса от действий кредиторов
2. Взыскание дебиторской задолженности
3. Ликвидация бизнеса
4. «Очистка» бизнеса от долгов
5. Купля-продажа бизнеса
Дата: 2019-02-02, просмотров: 336.