Введение
Потенциал роста национального хозяйства определяется наличием ресурсной базы, основу которой формируют финансовые ресурсы, способные быстро трансформироваться в любой другой вид ресурсов – трудовые и материальные. Это происходит потому, что финансовые ресурсы обладают свойством мгновенной ликвидности, а в денежной форме – способностью к эквивалентному обмену на любой товар при нормально функционирующем финансовом механизме. Однако только наличие финансовых ресурсов как результата производства и реализации национального продукта без развитых кредитных отношений не обеспечивает расширенного воспроизводства.
Кредитные отношения в хозяйственном механизме выполняют одновременно две задачи: стимулируют отложенное потребление и формируют механизм аккумулирования сбережений, превращая их с учетом будущих сбережений в финансовые ресурсы, используемые в настоящий момент времени.
Выбор кредитного продукта основывается на оценке кредитором кредитоспособности заемщика и самооценке своей способности предоставить кредитные продукты нужного срока и цены. В результате данных оценок кредитоспособности формируется кредитный продукт, потребительский выбор которого определяется следующими его возможностями:
· удовлетворением потребностей участников кредитных отношений в разных формах сбережений и инвестиций;
· обеспечением оптимизации цены спроса и предложения кредитных ресурсов, для максимизации дохода кредитора и минимизации издержек заемщика на получение инвестиций при приемлемом уровне риска;
· снижением риска не возврата сбережений и недофинансирования инвестиций в связи с масштабами рыночного пространства, определяемого позицией участников кредитных отношений в конкурентной среде.
Высокие кредитные риски, связанные с кредитованием реального сектора экономики, ставят банки перед необходимостью разработки и усовершенствования технологий, позволяющих качественно и в приемлемые сроки оценить кредитоспособность заемщиков.
Актуальность темы дипломной работы обусловлена тем, что оценка кредитоспособности заемщика - важнейший этап кредитного процесса, в результате которого кредитор может получить точное представление о кредитоспособности своего партнера. Особенно актуальным вопрос оценки кредитоспособности заемщиков стал в настоящее время вследствие мирового финансового кризиса.
Таким образом, цель данной работы – изучение особенностей оценки кредитоспособности заемщика – юридического лица на примере ОАО «Белсантехмонтаж-2», а также разработка рекомендаций, направленных повышение кредитоспособности исследуемого предприятия.
Поставленные в работе цели определили конкретные задачи:
· изучить теоретические основы оценки кредитоспособности заемщика;
· дать оценку кредитоспособности ОАО «Белсантехмонтаж-2»;
· разработать мероприятия, направленные на повышение кредитоспособности ОАО «Белсантехмонтаж-2».
Объектом исследования данной работы является открытое акционерное общество «Белсантехмонтаж-2»
В свою очередь, предметом исследования представленной работы является кредитоспособность ОАО «Белсантехмонтаж-2».
Практическая значимость выпускной работы состоит в анализе существующего уровня кредитоспособности ОАО «Белсантехмонтаж-2» и разработке мероприятий, направленных на его повышение. В соответствии с целью исследования определена и его структура. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка используемых источников и приложений.
Теоретические основы оценки кредитоспособности заемщика – юридического лица
Заключение
Итак,ˎ вˎ первойˎ главеˎ даннойˎ работыˎ былиˎ изученыˎ теоретическиеˎ основыˎ оценкиˎ кредитоспособностиˎ заемщикаˎ –ˎ юридическогоˎ лица.
Кредитоспособностьˎ заемщикаˎ –ˎ этоˎ способностьˎ лицаˎ полностьюˎ иˎ вˎ срокˎ рассчитатьсяˎ поˎ своимˎ долговымˎ обязательствам.ˎ Иногдаˎ понятияˎ платежеспособностиˎ иˎ кредитоспособностиˎ разграничиваютсяˎ следующимˎ образом:ˎ платежеспособностьˎ заемщикаˎ рассматриваетсяˎ какˎ егоˎ состояниеˎ наˎ текущийˎ моментˎ времени,ˎ тогдаˎ какˎ кредитоспособностьˎ расцениваетсяˎ какˎ егоˎ прогнозноеˎ состояниеˎ вˎ зависимостиˎ отˎ предполагаемогоˎ срокаˎ кредита.
Цельюˎ анализаˎ кредитоспособностиˎ потенциальногоˎ заемщикаˎ являетсяˎ выборˎ банкомˎ клиента,ˎ которомуˎ будетˎ предоставленˎ кредит.
Кˎ настоящемуˎ моментуˎ сформировалосьˎ множествоˎ различныхˎ методикˎ оценкиˎ кредитоспособностиˎ заемщика.ˎ Подходыˎ кˎ оценкеˎ кредитоспособностиˎ заемщиковˎ подразделяютсяˎ наˎ классификационныеˎ моделиˎ иˎ моделиˎ наˎ основеˎ комплексногоˎ анализа.ˎ Классификационныеˎ методыˎ подразделяютсяˎ наˎ рейтинговые,ˎ прогнозные,ˎ матричные.ˎ Основнымˎ методом,ˎ используемымˎ вˎ настоящееˎ время,ˎ являетсяˎ анализˎ наˎ основеˎ финансовыхˎ коэффициентовˎ иˎ рейтинговойˎ оценки.ˎ Информационнойˎ базойˎ анализаˎ являютсяˎ базыˎ данныхˎ заемщикаˎ –ˎ кредитныеˎ бюро.
Воˎ второйˎ главеˎ выпускнойˎ работыˎ данаˎ оценкаˎ кредитоспособностиˎ заемщикаˎ –ˎ юридическогоˎ лицаˎ наˎ примереˎ ОАОˎ «Белсантехмонтаж-2».ˎ Наˎ сегодняшнийˎ моментˎ открытоеˎ акционерноеˎ обществоˎ «Белсантехмонтаж-2»ˎ одноˎ изˎ крупнейшихˎ специализированныхˎ строительно-монтажныхˎ организаций.ˎ Основноеˎ направлениеˎ деятельностиˎ –ˎ монтажныеˎ сантехническиеˎ иˎ вентиляционныеˎ работыˎ наˎ объектахˎ промышленности,ˎ жилья,ˎ соцкультбыта,ˎ здравоохранениеˎ иˎ др.
Вˎ ходеˎ анализаˎ кредитоспособностиˎ былˎ полученˎ толькоˎ одинˎ показатель,ˎ имеющийˎ критическоеˎ значениеˎ –ˎ коэффициентˎ покрытияˎ инвестицийˎ значительноˎ нижеˎ нормыˎ (доляˎ собственногоˎ капиталаˎ иˎ долгосрочныхˎ обязательствˎ вˎ общейˎ суммеˎ капиталаˎ организацииˎ составляетˎ 41%ˎ (нормальноеˎ значение:ˎ 70%ˎ иˎ более).ˎ Дляˎ ОАОˎ «Белсантехмонтаж-2»ˎ значениеˎ Z-счетаˎ наˎ последнийˎ деньˎ анализируемогоˎ периодаˎ (31.12.2014)ˎ составилоˎ 5,84.ˎ Такоеˎ значениеˎ показателяˎ свидетельствуетˎ оˎ незначительнойˎ вероятностиˎ банкротстваˎ рассматриваемогоˎ предприятия.
Вˎ продолжениеˎ практическойˎ частиˎ вˎ третьейˎ главеˎ выпускнойˎ работыˎ былиˎ выявленыˎ направленияˎ повышенияˎ кредитоспособностиˎ ОАОˎ «Белсантехмонтаж-2».
Дляˎ улучшенияˎ показателейˎ ликвидностиˎ балансаˎ ОАОˎ «Белсантехмонтаж-2»,ˎ увеличениюˎ уровняˎ платежеспособности,ˎ предприятиюˎ предлагаютсяˎ следующиеˎ меры:ˎ увеличениеˎ прибылиˎ заˎ счетˎ продвиженияˎ продукцииˎ иˎ услуг;ˎ совершентвованиеˎ политикиˎ коммерческогоˎ кредитования;ˎ Внедрениеˎ механизмаˎ факторинга.
Дляˎ реализацииˎ усиленияˎ присутствияˎ наˎ рынкеˎ иˎ дляˎ продвиженияˎ собственнойˎ продукцииˎ дляˎ ОАОˎ «Белсантехмонтаж-2»ˎ предлагаетсяˎ применитьˎ комплексˎ рекламныхˎ мероприятий.
Наличиеˎ дебиторскойˎ задолженности,ˎ оказываетˎ существенноеˎ влияниеˎ наˎ устойчивостьˎ предприятия.ˎ Несоблюдениеˎ договорныхˎ иˎ расчетныхˎ регламентов,ˎ несвоевременноеˎ предъявлениеˎ претензийˎ поˎ возникающимˎ долгамˎ приводятˎ кˎ значительномуˎ ростуˎ дебиторскойˎ задолженности,ˎ уменьшаетсяˎ ееˎ оборачиваемость,ˎ а,ˎ следовательно,ˎ этоˎ можетˎ привестиˎ кˎ нестабильностиˎ финансовогоˎ состоянияˎ предприятия.ˎ
Благодаряˎ факторингуˎ исследуемоеˎ предприятиеˎ получитˎ следующиеˎ преимущества:ˎ заблаговременнуюˎ реализациюˎ долговыхˎ требований,ˎ освобождениеˎ отˎ рискаˎ неплатежа,ˎ упрощениеˎ структурыˎ баланса,ˎ экономиюˎ наˎ бухгалтерскихˎ административныхˎ иˎ другихˎ расходах.ˎ Всеˎ этоˎ способствуетˎ ускорениюˎ оборотаˎ капитала,ˎ снижениюˎ издержекˎ обращения,ˎ расширениюˎ производстваˎ иˎ увеличениюˎ прибылей.
Приложения
Приложение 1. Порядок расчета системы финансовых коэффициентов
| Наименованиеˎ показателя | Порядокˎ расчета |
| I.ˎ Коэффициентыˎ ликвидности | |
| 1.1ˎ Текущейˎ ликвидности | Текущиеˎ активыˎ /ˎ Текущиеˎ пассивы |
| 1.2ˎ Быстройˎ ликвидности | Ликвидныеˎ активыˎ /ˎ Текущиеˎ пассивы |
| II.ˎ Коэффициентыˎ оборачиваемости | |
| 2.1ˎ Оборачиваемостьˎ дебиторскойˎ задолженностиˎ (вˎ дн.) | Среднийˎ остатокˎ дебиторскойˎ нетто-задолженностиˎ заˎ период |
| Однодневныеˎ чистыеˎ продажи | |
| 2.2ˎ Оборачиваемостьˎ запасовˎ ТМЦ | Средняяˎ величинаˎ запасовˎ заˎ периодˎ Однодневныеˎ чистыеˎ продажи |
| 2.3ˎ Оборачиваемостьˎ основныхˎ средств | Однодневныеˎ чистыеˎ продажи |
| Среднийˎ нетто-остатокˎ основныхˎ средств | |
| 2.4ˎ Оборачиваемостьˎ активов | Однодневныеˎ чистыеˎ продажи |
| Среднийˎ остатокˎ активов | |
| III.ˎ Коэффициентыˎ финансовойˎ устойчивости | |
| 3.1ˎ Доляˎ долгаˎ вˎ активах | Задолженность,ˎ всегоˎ /ˎ Активы |
| 3.2ˎ Отношениеˎ долгаˎ кˎ капиталу | Задолженность,ˎ всегоˎ /ˎ Капитал |
| 3.3ˎ Отношениеˎ долгаˎ кˎ акционерномуˎ капиталу | Задолженность,ˎ всегоˎ /ˎ Акционерныйˎ капитал |
| 3.4ˎ Обеспеченностьˎ долгаˎ собственнымиˎ материальнымиˎ средствами | Задолженность,ˎ всего |
| Собственныеˎ материальныеˎ средства | |
| 3.5ˎ Отношениеˎ долгосрочныхˎ заемныхˎ средствˎ кˎ основнымˎ активам | Долгосрочныеˎ долговыеˎ обязательстваˎ Основныеˎ активы |
| IV.ˎ Коэффициентыˎ прибыльности | |
| 4.1ˎ Коэффициентыˎ доходности
| Валоваяˎ прибыльˎ /ˎ Чистыеˎ продажи |
| Чистаяˎ прибыльˎ /ˎ Чистыеˎ продажи | |
| Чистаяˎ операционнаяˎ прибыльˎ /ˎ Чистыеˎ продажи | |
| 4.2ˎ Валоваяˎ прибыль | Выручкаˎ отˎ реализацииˎ –ˎ Прямыеˎ издержкиˎ –ˎ Износˎ основныхˎ средств |
| 4.3ˎ Чистаяˎ операционнаяˎ прибыль | Валоваяˎ прибыльˎ –ˎ Общехозяйственныеˎ расходыˎ -ˎ Уплаченныеˎ %ˎ ±ˎ Прочиеˎ доходы/расходы |
| 4.4ˎ Чистаяˎ прибыль | Чистаяˎ операционнаяˎ прибыльˎ –ˎ Уплаченныеˎ налоги |
| 4.5ˎ Чистыеˎ продажи | Выручкаˎ отˎ реализацииˎ вˎ частиˎ материальныхˎ иˎ трудовыхˎ затрат,ˎ аˎ такжеˎ частиˎ косвенныхˎ расходов |
| 4.8ˎ Коэффициентыˎ рентабельности
| Чистаяˎ прибыльˎ /ˎ Активы |
| (Чистаяˎ прибыльˎ +ˎ Проценты)ˎ /ˎ Активы | |
| Чистаяˎ прибыльˎ /ˎ Акционерныйˎ капитал | |
| Чистаяˎ прибыльˎ /ˎ Суммаˎ обыкновенныхˎ акцийˎ фирмы | |
| 4.9ˎ Коэффициентыˎ прибыльностиˎ акций
| Чистаяˎ прибыль,ˎ распределяемаяˎ какˎ дивидендˎ поˎ обыкновеннымˎ акциямˎ /ˎ Количествоˎ обыкновенныхˎ акций |
| Годовойˎ дивидендˎ наˎ 1ˎ акциюˎ /ˎ Средняяˎ рыночнаяˎ ценаˎ 1ˎ акции | |
Приложение 2. Бухгалтерский баланс ОАО «Белсантехмонтаж-2» на 31 декабря 2014 г.
Приложение 3. Отчет о прибылях и убытках ОАО «Белсантехмонтаж-2»
[1] Иванов А.П., Савин М.Г. Кредитоспособность компании – условие инновационного развития // Проблемы безопасности российского общества. – 2012. - № 3. – С. 110-120
[2] Богапова М.Р., Лисина К.Е. Кредитоспособность заемщикак как один из инструментов оценки кредитного риска: материалы II Всероссийской студенческой научной конференции. редакционная коллегия: В.А. Исайчев, О.Н. Марьина. 2013
[3] Новоселова Е.Г., Аристова Е.В. Кредитоспособность как основа оценки качества кредитных отношений // Известия Томского политехнического университета. – 2014. - № 6. – Т. 324. – С. 150-157
[4] Жарковская Е.П. Банковское дело: Учебник. – М.: Омега-Л, 2015
[5] Спиридонова Л.В. Оценка кредитного портфеля коммерческого банка // Вестник Донского государственного технического университета. – 2011. – № 5. – Т. 11. – С. 743–748
[6] Ендовицкий Д.А., Бахтин К.В., Ковтун Д.В. Анализ кредитоспособности организации и группы компаний: учебно-практическое пособие. – М.: Кнорус, 2012
[7] Ковшова М.В. Развитие финансово-кредитных отношений в рамках интеграционных объединений постсоветского пространства // Фундаментальные и прикладные исследования кооперативного сектора экономики. – 2013. – №1. – С. 108-112 сетора экономики. 2013. № 1. С. 108- 112.
[8] Шатохина З.А., Станчин А.С. Деятельность бюро кредитных историй в контексте изменений в законодательстве: Сборник научных статей. Под научной редакцией Ю.В. Рожкова. Хабаровск, 2015
[9] Лаврушин О.И., Фетисов Г.Г., Валенцева Н.И. банковское дело: Учебник. – М.: Кнорус, 2015
[10] Ларина Л.Б. Информационные основы налогового консультирования // Лизинг. – 2010. - №1
[11] Сагайдачная О.В. Экономическое регулирование аграрного сектора на основе совершенствования кредитных отношений // Экономические науки. Научно-информационный журнал. – 2008. - № 5
[12] Соложенцев Е.Д., Степанова Н.В., Карасев В.В. Прозрачность методик оценки кредитных рисков и рейтингов. – СПб.: Изд-во С.- Петерб. ун-та, 2006
[13] Перепечаев Д.А. Практическая реализация подходов к оценке кредитоспосбности предприятия-заемщика: материалы Международной научно-практической конференции. – Краснодар, 2015
[14] Порицкий А.В. Обзор методических подходов к оценке кредитоспособности заемщика: материалы Международной научно-практической конференции: в 3 частях. Ответственный редактор Н.Н. Понарина. - Воронеж, 2015
[15] Жукова И.А. Разработка теоретико-методического подхода к комплексной оценке кредитоспособности корпоративного заемщика банка // Новый Университет. Серия: Экономика и право. – 2014. - № 4 (38). – С. 44-49
[16] Дусетова С.М. Методики оценки кредитоспособности заемщика: зарубежный опыт. сборник научных статей материалы IV Международной научно-практической конференции. – Курск, 2014
Введение
Потенциал роста национального хозяйства определяется наличием ресурсной базы, основу которой формируют финансовые ресурсы, способные быстро трансформироваться в любой другой вид ресурсов – трудовые и материальные. Это происходит потому, что финансовые ресурсы обладают свойством мгновенной ликвидности, а в денежной форме – способностью к эквивалентному обмену на любой товар при нормально функционирующем финансовом механизме. Однако только наличие финансовых ресурсов как результата производства и реализации национального продукта без развитых кредитных отношений не обеспечивает расширенного воспроизводства.
Кредитные отношения в хозяйственном механизме выполняют одновременно две задачи: стимулируют отложенное потребление и формируют механизм аккумулирования сбережений, превращая их с учетом будущих сбережений в финансовые ресурсы, используемые в настоящий момент времени.
Выбор кредитного продукта основывается на оценке кредитором кредитоспособности заемщика и самооценке своей способности предоставить кредитные продукты нужного срока и цены. В результате данных оценок кредитоспособности формируется кредитный продукт, потребительский выбор которого определяется следующими его возможностями:
· удовлетворением потребностей участников кредитных отношений в разных формах сбережений и инвестиций;
· обеспечением оптимизации цены спроса и предложения кредитных ресурсов, для максимизации дохода кредитора и минимизации издержек заемщика на получение инвестиций при приемлемом уровне риска;
· снижением риска не возврата сбережений и недофинансирования инвестиций в связи с масштабами рыночного пространства, определяемого позицией участников кредитных отношений в конкурентной среде.
Высокие кредитные риски, связанные с кредитованием реального сектора экономики, ставят банки перед необходимостью разработки и усовершенствования технологий, позволяющих качественно и в приемлемые сроки оценить кредитоспособность заемщиков.
Актуальность темы дипломной работы обусловлена тем, что оценка кредитоспособности заемщика - важнейший этап кредитного процесса, в результате которого кредитор может получить точное представление о кредитоспособности своего партнера. Особенно актуальным вопрос оценки кредитоспособности заемщиков стал в настоящее время вследствие мирового финансового кризиса.
Таким образом, цель данной работы – изучение особенностей оценки кредитоспособности заемщика – юридического лица на примере ОАО «Белсантехмонтаж-2», а также разработка рекомендаций, направленных повышение кредитоспособности исследуемого предприятия.
Поставленные в работе цели определили конкретные задачи:
· изучить теоретические основы оценки кредитоспособности заемщика;
· дать оценку кредитоспособности ОАО «Белсантехмонтаж-2»;
· разработать мероприятия, направленные на повышение кредитоспособности ОАО «Белсантехмонтаж-2».
Объектом исследования данной работы является открытое акционерное общество «Белсантехмонтаж-2»
В свою очередь, предметом исследования представленной работы является кредитоспособность ОАО «Белсантехмонтаж-2».
Практическая значимость выпускной работы состоит в анализе существующего уровня кредитоспособности ОАО «Белсантехмонтаж-2» и разработке мероприятий, направленных на его повышение. В соответствии с целью исследования определена и его структура. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка используемых источников и приложений.
Теоретические основы оценки кредитоспособности заемщика – юридического лица
Дата: 2018-12-28, просмотров: 424.
