Судитьˎ оˎ финансовойˎ эффективностиˎ деятельностиˎ организацииˎ можноˎ поˎ даннымˎ «Отчетˎ оˎ финансовыхˎ результатах».ˎ Нижеˎ вˎ таблицеˎ 10ˎ приведеныˎ основныеˎ финансовыеˎ результатыˎ деятельностиˎ ОАОˎ «Белсантехмонтаж-2»ˎ заˎ рассматриваемыйˎ периодˎ иˎ аналогичныйˎ периодˎ прошлогоˎ года.
Таблицаˎ 10
Анализˎ эффективностиˎ деятельностиˎ ОАОˎ «Белсантехмонтаж-2»ˎ
заˎ периодˎ 2013-2014ˎ гг.,ˎ млн.ˎ руб.
| Показатель | Значениеˎ показателя,ˎ млн.ˎ руб. | Изменениеˎ показателя | Средне- | ||
| 2013 | 2014 | млн.ˎ руб. | ±ˎ % | ||
| 1.ˎ Выручка | 69ˎ 315 | 77ˎ 279 | +7ˎ 964 | +11,5 | 73ˎ 297 |
| 2.ˎ Расходыˎ поˎ обычнымˎ видамˎ деятельности | 60ˎ 650 | 62ˎ 048 | +1ˎ 398 | +2,3 | 61ˎ 349 |
| 3.ˎ Прибыльˎ (убыток)ˎ отˎ продажˎ (1-2) | 8ˎ 665 | 15ˎ 231 | +6ˎ 566 | +75,8 | 11ˎ 948 |
| 4.ˎ Прочиеˎ доходыˎ иˎ расходы,ˎ кромеˎ процентовˎ кˎ уплате | -2ˎ 061 | -2ˎ 863 | -802 | ↓ | -2ˎ 462 |
| 5.ˎ EBITˎ (прибыльˎ доˎ уплатыˎ процентовˎ иˎ налогов)ˎ (3+4) | 6ˎ 604 | 12ˎ 368 | +5ˎ 764 | +87,3 | 9ˎ 486 |
| 5a.ˎ EBITDAˎ (прибыльˎ доˎ процентов,ˎ налоговˎ иˎ амортизации) | 11ˎ 280 | 17ˎ 921 | +6ˎ 641 | +58,9 | 14ˎ 601 |
| 6.ˎ Процентыˎ кˎ уплате | – | – | – | – | – |
| 7.ˎ Изменениеˎ налоговыхˎ активовˎ иˎ обязательств,ˎ налогˎ наˎ прибыльˎ иˎ прочее | -4ˎ 256 | -9ˎ 881 | -5ˎ 625 | ↓ | -7ˎ 069 |
| 8.ˎ Чистаяˎ прибыльˎ (убыток)ˎ (5-6+7) | 2ˎ 348 | 2ˎ 487 | +139 | +5,9 | 2ˎ 418 |
| 9.ˎ Совокупныйˎ финансовыйˎ результатˎ периода | 2ˎ 899 | 2ˎ 487 | -412 | -14,2 | 2ˎ 693 |
| 10.ˎ Изменениеˎ заˎ периодˎ нераспределеннойˎ прибылиˎ (непокрытогоˎ убытка)ˎ поˎ даннымˎ бухгалтерскогоˎ балансаˎ | × | 1ˎ 384 | × | × | × |
Поˎ даннымˎ «Отчетаˎ оˎ финансовыхˎ результатах»ˎ заˎ рассматриваемыйˎ периодˎ организацияˎ получилаˎ прибыльˎ отˎ продажˎ вˎ размереˎ 15ˎ 231ˎ млн.ˎ руб.,ˎ чтоˎ составляетˎ 19,7%ˎ отˎ выручки.ˎ Поˎ сравнениюˎ сˎ аналогичнымˎ периодомˎ прошлогоˎ годаˎ прибыльˎ отˎ продажˎ вырослаˎ наˎ 6ˎ 566ˎ млн.ˎ руб.,ˎ илиˎ наˎ 75,8%.
Поˎ сравнениюˎ сˎ прошлымˎ периодомˎ вˎ текущемˎ увеличиласьˎ какˎ выручкаˎ отˎ продаж,ˎ такˎ иˎ расходыˎ поˎ обычнымˎ видамˎ деятельностиˎ (наˎ 7ˎ 964ˎ иˎ 1ˎ 398ˎ млн.ˎ руб.ˎ соответственно).ˎ Причемˎ вˎ процентномˎ отношенииˎ изменениеˎ выручкиˎ (+11,5%)ˎ опережаетˎ изменениеˎ расходовˎ (+2,3%)
Обративˎ вниманиеˎ наˎ строкуˎ 2220ˎ формыˎ №2ˎ можноˎ отметить,ˎ чтоˎ организацияˎ какˎ иˎ вˎ прошломˎ годуˎ неˎ использовалаˎ возможностьˎ учитыватьˎ общехозяйственныеˎ расходыˎ вˎ качествеˎ условно-постоянных,ˎ включаяˎ ихˎ ежемесячноˎ вˎ себестоимостьˎ производимойˎ продукцииˎ (выполняемыхˎ работ,ˎ оказываемыхˎ услуг).ˎ Поэтомуˎ показательˎ «Управленческиеˎ расходы»ˎ заˎ отчетныйˎ периодˎ вˎ формеˎ №2ˎ отсутствует.ˎ
Убытокˎ отˎ прочихˎ операцийˎ заˎ весьˎ анализируемыйˎ периодˎ составилˎ 2ˎ 863ˎ млн.ˎ руб.,ˎ чтоˎ наˎ 802ˎ млн.ˎ руб.ˎ (38,9%)ˎ больше,ˎ чемˎ убытокˎ заˎ аналогичныйˎ периодˎ прошлогоˎ года.
Сопоставлениеˎ чистойˎ прибылиˎ поˎ даннымˎ «Отчетаˎ оˎ финансовыхˎ результатах»ˎ иˎ формыˎ №1ˎ показало,ˎ чтоˎ вˎ 2014ˎ г.ˎ организацияˎ произвелаˎ расходыˎ заˎ счетˎ чистойˎ прибылиˎ вˎ суммеˎ 1ˎ 103ˎ млн.ˎ руб.ˎ (разницаˎ междуˎ показателемˎ чистойˎ прибылиˎ поˎ формеˎ №2ˎ иˎ изменениемˎ показателяˎ нераспределеннойˎ прибылиˎ (непокрытогоˎ убытка)ˎ поˎ балансу).ˎ
Организацияˎ неˎ применяетˎ ПБУˎ 18/02ˎ «Учетˎ расчетовˎ поˎ налогуˎ наˎ прибыль»,ˎ чтоˎ допустимоˎ вˎ случае,ˎ еслиˎ организацияˎ являетсяˎ субъектомˎ малогоˎ предпринимательстваˎ иˎ вправеˎ применятьˎ упрощенныеˎ способыˎ веденияˎ бухгалтерскогоˎ учета.
Изменениеˎ выручкиˎ наглядноˎ представленоˎ нижеˎ наˎ рис.ˎ 7.ˎ
Анализˎ рентабельностиˎ ОАОˎ «Белсантехмонтаж-2»ˎ проведенˎ вˎ таблицеˎ 11.ˎ Всеˎ триˎ показателяˎ рентабельностиˎ заˎ 2014ˎ г.,ˎ приведенныеˎ вˎ таблицеˎ 10,ˎ имеютˎ положительныеˎ значения,ˎ посколькуˎ организациейˎ полученаˎ какˎ прибыльˎ отˎ продаж,ˎ такˎ иˎ вˎ целомˎ прибыльˎ отˎ финансово-хозяйственнойˎ деятельностиˎ заˎ данныйˎ период.
Рис.ˎ 7.ˎ Динамикаˎ выручкиˎ иˎ чистойˎ прибылиˎ ОАОˎ «Белсантехмонтаж-2»ˎ заˎ периодˎ 2013-2014ˎ гг.,ˎ млн.ˎ руб.
Таблицаˎ 11
Анализˎ рентабельностиˎ ОАОˎ «Белсантехмонтаж-2»ˎ
заˎ периодˎ 2013-2014ˎ гг.,ˎ %
| Показателиˎ рентабельностиˎ | Значенияˎ показателяˎ | Изменениеˎ | ||
| 2013 | 2014 | коп. | ±ˎ % | |
| 1.ˎ Рентабельностьˎ продажˎ (величинаˎ прибылиˎ отˎ продажˎ вˎ каждомˎ рублеˎ выручки).ˎ Нормальноеˎ значениеˎ дляˎ даннойˎ отрасли:ˎ неˎ менееˎ 6%. | 12,5 | 19,7 | +7,2 | +57,7 |
| 2.ˎ Рентабельностьˎ продажˎ поˎ EBITˎ (величинаˎ прибылиˎ отˎ продажˎ доˎ уплатыˎ процентовˎ иˎ налоговˎ вˎ каждомˎ рублеˎ выручки).ˎ | 9,5 | 16 | +6,5 | +68 |
| 3.ˎ Рентабельностьˎ продажˎ поˎ чистойˎ прибылиˎ (величинаˎ чистойˎ прибылиˎ вˎ каждомˎ рублеˎ выручки).ˎ | 3,4 | 3,2 | -0,2 | -5 |
| 4.ˎ Прибыльˎ отˎ продажˎ наˎ рубль,ˎ вложенныйˎ вˎ производствоˎ иˎ реализациюˎ продукцииˎ (работ,ˎ услуг)ˎ | 14,3 | 24,5 | +10,2 | +71,8 |
| 5.ˎ Коэффициентˎ покрытияˎ процентовˎ кˎ уплатеˎ (ICR),ˎ коэфф.ˎ Нормальноеˎ значение:ˎ 1,5ˎ иˎ более. | – | – | – | – |
Заˎ годˎ организацияˎ поˎ обычнымˎ видамˎ деятельностиˎ получилаˎ прибыльˎ вˎ размереˎ 19,7ˎ копеекˎ сˎ каждогоˎ рубляˎ выручкиˎ отˎ реализации.ˎ Приˎ этомˎ имеетˎ местоˎ ростˎ рентабельностиˎ продажˎ поˎ сравнениюˎ сˎ даннымˎ показателемˎ заˎ аналогичныйˎ периодˎ прошлогоˎ годаˎ (+7,2ˎ коп.).
Показательˎ рентабельности,ˎ рассчитанныйˎ какˎ отношениеˎ прибылиˎ доˎ процентовˎ кˎ уплатеˎ иˎ налогообложенияˎ (EBIT)ˎ кˎ выручкеˎ организации,ˎ вˎ течениеˎ анализируемогоˎ периодаˎ составилˎ 16%.ˎ Этоˎ значит,ˎ чтоˎ вˎ каждомˎ рублеˎ выручкиˎ ОАОˎ «Белсантехмонтаж-2»ˎ содержалосьˎ 16ˎ коп.ˎ прибылиˎ доˎ налогообложенияˎ иˎ процентовˎ кˎ уплате.
Изменениеˎ рентабельностиˎ продажˎ наглядноˎ представленоˎ нижеˎ наˎ рис.ˎ 8:
Рис.ˎ 8.ˎ Динамикаˎ рентабельностиˎ продажˎ ОАОˎ «Белсантехмонтаж-2»ˎ заˎ периодˎ 2013-2014ˎ гг.,ˎ %
ˎ Судитьˎ оˎ финансовойˎ эффективностиˎ деятельностиˎ организацииˎ можноˎ поˎ даннымˎ формыˎ №2ˎ «Отчетˎ оˎ финансовыхˎ результатах».ˎ Дажеˎ еслиˎ былаˎ полученаˎ прибыль,ˎ еёˎ абсолютнаяˎ величинаˎ неˎ говорит,ˎ насколькоˎ хорошиˎ финансовыеˎ результатыˎ организации.ˎ Чтобыˎ установитьˎ это,ˎ нужноˎ ориентироватьсяˎ наˎ относительныеˎ показателиˎ финансовойˎ эффективности,ˎ которыеˎ учитываютˎ неˎ толькоˎ финансовыйˎ результат,ˎ ноˎ иˎ объемˎ капитала,ˎ задействованныйˎ вˎ деятельностиˎ организации.ˎ Речьˎ идетˎ оˎ рентабельностиˎ активовˎ иˎ рентабельностиˎ собственногоˎ капитала.ˎ Рентабельностьˎ использованияˎ вложенногоˎ вˎ предпринимательскуюˎ деятельностьˎ капиталаˎ представленаˎ вˎ следующейˎ таблицеˎ 12.
Таблицаˎ 12
Рентабельностьˎ активовˎ иˎ капиталаˎ ОАОˎ «Белсантехмонтаж-2»ˎ
заˎ периодˎ 2013-2014ˎ гг.,ˎ %
| Показательˎ рентабельности | Значение ˎ показателя,ˎ % | Изменениеˎ показателя | Расчетˎ показателя | |
| 2013 | 2014 | |||
| Рентабельностьˎ собственногоˎ капиталаˎ (ROE) | 41,44 | 20,69 | (20,75) | Отношениеˎ чистойˎ прибылиˎ кˎ среднейˎ величинеˎ собственногоˎ капитала.ˎ Нормальноеˎ значение:ˎ 16%ˎ иˎ более. |
| Рентабельностьˎ активовˎ (ROA) | 26,45 | 10,27 | (16,18) | Отношениеˎ совокупногоˎ финансовогоˎ результатаˎ кˎ среднейˎ величинеˎ собственногоˎ капитала. |
| Прибыльˎ наˎ инвестированныйˎ капиталˎ (ROCE) | 115,58 | 102,47 | (13,10) | Отношениеˎ совокупногоˎ финансовогоˎ результатаˎ кˎ среднейˎ стоимостиˎ активов. |
| Рентабельностьˎ производственныхˎ фондов | 242,55 | 225,86 | (16,69) | Отношениеˎ прибылиˎ доˎ уплатыˎ процентовˎ иˎ налоговˎ (EBIT)ˎ кˎ собственномуˎ капиталуˎ иˎ долгосрочнымˎ обязательствам. |
| Фондоотдача,ˎ коэфф. | 29,35 | 1ˎ 717,12 | - | Отношениеˎ выручкиˎ кˎ среднейˎ стоимостиˎ основныхˎ средств. |
Заˎ 2014ˎ годˎ каждыйˎ рубльˎ собственногоˎ капиталаˎ организацииˎ обеспечилˎ 20,69ˎ руб.ˎ чистойˎ прибыли.ˎ Заˎ годˎ значениеˎ рентабельностиˎ активов,ˎ равноеˎ 10,27%,ˎ является,ˎ безˎ сомнения,ˎ хорошим.
Далееˎ вˎ таблицеˎ 13ˎ рассчитаныˎ показателиˎ оборачиваемостиˎ рядаˎ активов,ˎ характеризующиеˎ скоростьˎ возвратаˎ вложенныхˎ вˎ предпринимательскуюˎ деятельностьˎ денежныхˎ средств,ˎ аˎ такжеˎ показательˎ оборачиваемостиˎ кредиторскойˎ задолженностиˎ приˎ расчетахˎ сˎ поставщикамиˎ иˎ подрядчиками.
Приведенˎ расчетˎ показателяˎ вˎ днях.ˎ Значениеˎ коэффициентаˎ равноˎ отношениюˎ 365ˎ кˎ значениюˎ показателяˎ вˎ днях.
Данныеˎ обˎ оборачиваемостиˎ активовˎ заˎ годˎ свидетельствуютˎ оˎ том,ˎ чтоˎ организацияˎ получаетˎ выручку,ˎ равнуюˎ суммеˎ всехˎ имеющихсяˎ активовˎ заˎ 114ˎ календарныхˎ дней.ˎ Чтобыˎ получитьˎ выручкуˎ равнуюˎ среднегодовомуˎ остаткуˎ материально-производственныхˎ запасовˎ требуетсяˎ 11ˎ дней.
Таблицаˎ 13
Расчетˎ показателейˎ оборачиваемостиˎ ОАОˎ «Белсантехмонтаж-2»ˎ заˎ периодˎ 2013-2014ˎ гг.
| Показательˎ оборачиваемости | Количество,ˎ дн. | Значениеˎ коэффицента,ˎ пп. | Изменение,ˎ дн. | ||
| 2013 | 2014 | 2013 | 2014 | ||
| Оборачиваемостьˎ оборотныхˎ средств | 34 | 93 | 10,64 | 3,92 | 59 |
| (отношениеˎ среднейˎ величиныˎ оборотныхˎ активовˎ кˎ среднедневнойˎ выручке;ˎ нормальноеˎ значениеˎ дляˎ даннойˎ отрасли:ˎ неˎ болееˎ 301ˎ дн.) | |||||
| Оборачиваемостьˎ запасов | 6 | 5 | 57,24 | 74,88 | (2) |
| (отношениеˎ среднейˎ стоимостиˎ запасовˎ кˎ среднедневнойˎ выручке;ˎ нормальноеˎ значениеˎ дляˎ даннойˎ отрасли:ˎ 203ˎ иˎ менееˎ дн.) | |||||
| Оборачиваемостьˎ дебиторскойˎ задолженности | 26 | 75 | 14,29 | 4,85 | 50 |
| (отношениеˎ среднейˎ величиныˎ дебиторскойˎ задолженностиˎ кˎ среднедневнойˎ выручке;ˎ нормальноеˎ значениеˎ дляˎ даннойˎ отрасли:ˎ неˎ болееˎ 68ˎ дн.) | |||||
| Оборачиваемостьˎ кредиторскойˎ задолженности | 17 | 58 | 21,59 | 6,33 | 41 |
| (отношениеˎ среднейˎ величиныˎ кредиторскойˎ задолженностиˎ кˎ среднедневнойˎ выручке) | |||||
| Оборачиваемостьˎ активов | 47 | 114 | 7,81 | 3,19 | 68 |
| (отношениеˎ среднейˎ стоимостиˎ активовˎ кˎ среднедневнойˎ выручке) | |||||
| Оборачиваемостьˎ собственногоˎ капитала | 30 | 57 | 12,23 | 6,43 | 27 |
| (отношениеˎ среднейˎ величиныˎ собственногоˎ капиталаˎ кˎ среднедневнойˎ выручке) | |||||
Дата: 2018-12-28, просмотров: 339.
