Анализ состава, структуры и динамики активов, собственного капитала и обязательств организации

Приведенныйˎ нижеˎ анализˎ финансовогоˎ положенияˎ иˎ эффективностиˎ деятельностиˎ ОАОˎ «Белсантехмонтаж-2»ˎ выполненˎ заˎ 2013-2014ˎ гг.ˎ Структураˎ имуществаˎ иˎ источникиˎ егоˎ формированияˎ проанализированаˎ вˎ таблицеˎ 4.

Таблицаˎ 4

Структураˎ имуществаˎ ОАОˎ «Белсантехмонтаж-2»ˎ иˎ источникиˎ егоˎ формированияˎ заˎ периодˎ 2013-2014ˎ гг.

Показатель

Значениеˎ показателя

Изменениеˎ заˎ анализируемыйˎ период

вˎ млн.ˎ руб.

вˎ %ˎ кˎ валютеˎ баланса

млн.ˎ руб.

±ˎ %

2013 2014 2013 2014

Актив

1.ˎ Внеоборотныеˎ активы 4ˎ 723 4ˎ 278 26,6ˎ 13,9 -445 -9,4ˎ
вˎ томˎ числе: основныеˎ средства 4ˎ 723 4ˎ 278 26,6 13,9 -445 -9,4
нематериальныеˎ активы
2.ˎ Оборотные,ˎ всегоˎ 13ˎ 032 26ˎ 420 73,4 86,1 +13ˎ 388 +102,7
вˎ томˎ числе: запасы 2ˎ 422 2ˎ 064 13,6 6,7 -358 -14,8
дебиторскаяˎ задолженность 9ˎ 698 22ˎ 147 54,6 72,1 +12ˎ 449 +128,4
денежныеˎ средстваˎ иˎ краткосрочныеˎ финансовыеˎ вложенияˎ 555 1ˎ 409 3,1 4,6 +854 +153,9

Пассив

1.ˎ Собственныйˎ капиталˎ 11ˎ 333 12ˎ 711 63,8ˎ 41,4ˎ +1ˎ 378 +12,2ˎ
2.ˎ Долгосрочныеˎ обязательства,ˎ всегоˎ 95 0,5 -95 -100
вˎ томˎ числе:ˎ заемныеˎ средства 95 0,5 -95 -100
3.ˎ Краткосрочныеˎ обязательства*,ˎ всегоˎ 6ˎ 327 17ˎ 987 35,6 58,6 +11ˎ 660 +184,3
вˎ томˎ числе:ˎ заемныеˎ средства
Валютаˎ балансаˎ 17ˎ 755 30ˎ 698 100 100 +12ˎ 943 +72,9ˎ

Активыˎ наˎ 31.12.2014ˎ характеризуютсяˎ следующимˎ соотношением:ˎ 13,9%ˎ внеоборотныхˎ активовˎ иˎ 86,1%ˎ текущих.ˎ Активыˎ организацииˎ заˎ последнийˎ годˎ значительноˎ увеличилисьˎ (наˎ 72,9%).ˎ Отмечаяˎ значительноеˎ увеличениеˎ активов,ˎ необходимоˎ учесть,ˎ чтоˎ собственныйˎ капиталˎ увеличилсяˎ вˎ меньшейˎ степениˎ –ˎ наˎ 12,2%.ˎ Отстающееˎ увеличениеˎ собственногоˎ капиталаˎ относительноˎ общегоˎ измененияˎ активовˎ являетсяˎ негативнымˎ показателем.

Структураˎ активовˎ организацииˎ вˎ разрезеˎ основныхˎ группˎ представленаˎ нижеˎ наˎ рис.ˎ 4:

Рис.ˎ 4.ˎ Структураˎ активовˎ иˎ обязательствˎ ОАОˎ «Белсантехмонтаж-2»ˎ заˎ 2013-2014ˎ гг.,ˎ %

Ростˎ величиныˎ активовˎ организацииˎ связан,ˎ вˎ первуюˎ очередь,ˎ сˎ ростомˎ следующихˎ позицийˎ активаˎ бухгалтерскогоˎ балансаˎ (вˎ скобкахˎ указанаˎ доляˎ измененияˎ статьиˎ вˎ общейˎ суммеˎ всехˎ положительноˎ изменившихсяˎ статей):

· дебиторскаяˎ задолженностьˎ –ˎ 12ˎ 449ˎ млн.ˎ руб.ˎ (90,3%)

· денежныеˎ средстваˎ иˎ денежныеˎ эквивалентыˎ –ˎ 854ˎ млн.ˎ руб.ˎ (6,2%)

Одновременно,ˎ вˎ пассивеˎ балансаˎ приростˎ наблюдаетсяˎ поˎ строкам:

· прочиеˎ краткосрочныеˎ обязательстваˎ –ˎ 6ˎ 019ˎ млн.ˎ руб.ˎ (46,1%)

· кредиторскаяˎ задолженностьˎ –ˎ 5ˎ 641ˎ млн.ˎ руб.ˎ (43,2%)

· нераспределеннаяˎ прибыльˎ (непокрытыйˎ убыток)ˎ –ˎ 1ˎ 384ˎ млн.ˎ руб.ˎ (10,6%)

Средиˎ отрицательноˎ изменившихсяˎ статейˎ балансаˎ можноˎ выделитьˎ «основныеˎ средства»ˎ вˎ активеˎ иˎ «долгосрочныеˎ заемныеˎ средства»ˎ вˎ пассивеˎ (-445ˎ млн.ˎ руб.ˎ иˎ -95ˎ млн.ˎ руб.ˎ соответственно).

Наˎ последнийˎ деньˎ анализируемогоˎ периодаˎ (31.12.2014)ˎ собственныйˎ капиталˎ организацииˎ равнялсяˎ 12ˎ 711,0ˎ млн.ˎ руб.;ˎ этоˎ наˎ 1ˎ 378,0ˎ млн.ˎ руб.,ˎ илиˎ наˎ 12,2%ˎ вышеˎ значенияˎ наˎ началоˎ анализируемогоˎ периодаˎ (31.12.2013).

Оценкаˎ стоимостиˎ чистыхˎ активовˎ организацииˎ данаˎ вˎ таблицеˎ 5:

Таблицаˎ 5

Оценкаˎ стоимостиˎ чистыхˎ активовˎ ОАОˎ «Белсантехмонтаж-2»ˎ заˎ периодˎ 2013-2014ˎ гг.,ˎ млн.ˎ руб.

Показатель

Значениеˎ показателя

Изменение

вˎ млн.ˎ руб.

вˎ %ˎ кˎ валютеˎ
баланса

млн.ˎ руб.

±ˎ %

2013 2014 2013 2014
1.ˎ Чистыеˎ активы 11ˎ 333 12ˎ 711 63,8 41,4

+1ˎ 378

+12,2

2.ˎ Уставныйˎ капиталˎ 518 518 2,9 1,7

3.ˎ Превышениеˎ чистыхˎ активовˎ надˎ уставнымˎ капиталомˎ (стр.1-стр.2) 10ˎ 815 12ˎ 193 60,9 39,7

+1ˎ 378

+12,7

Чистыеˎ активыˎ организацииˎ поˎ состояниюˎ наˎ 31.12.2014ˎ намногоˎ (вˎ 24,5ˎ раза)ˎ превышаютˎ уставныйˎ капитал.ˎ Данноеˎ соотношениеˎ положительноˎ характеризуетˎ финансовоеˎ положение,ˎ полностьюˎ удовлетворяяˎ требованиямˎ нормативныхˎ актовˎ кˎ величинеˎ чистыхˎ активовˎ организации.ˎ Болееˎ тогоˎ следуетˎ отметитьˎ увеличениеˎ чистыхˎ активовˎ наˎ 12,2%ˎ заˎ анализируемыйˎ периодˎ (2014ˎ г.).ˎ Превышениеˎ чистыхˎ активовˎ надˎ уставнымˎ капиталомˎ иˎ вˎ тоˎ жеˎ времяˎ ихˎ увеличениеˎ заˎ периодˎ говоритˎ оˎ хорошемˎ финансовомˎ положенииˎ организацииˎ поˎ данномуˎ признаку.ˎ Наˎ рис.ˎ 3ˎ наглядноˎ представленаˎ динамикаˎ чистыхˎ активовˎ иˎ уставногоˎ капиталˎ организации.

ˎ сˎ

Рис.ˎ 5.ˎ Динамикаˎ чистыхˎ активовˎ иˎ уставногоˎ капиталаˎ
ОАОˎ «Белсантехмонтаж-2»ˎ заˎ 2013-2014ˎ гг.,ˎ млн.ˎ руб.

Сейчасˎ доляˎ собственногоˎ капиталаˎ ОАОˎ «Белсантехмонтаж-2»ˎ хотяˎ иˎ превышаетˎ минимальныйˎ порогˎ (т.е.ˎ организацияˎ располагаетˎ минимальноˎ необходимымˎ дляˎ устойчивойˎ работыˎ собственнымˎ капиталом),ˎ ноˎ неˎ достигаетˎ оптимальногоˎ дляˎ имеющейсяˎ структурыˎ балансаˎ значенияˎ 41%.ˎ Главнымˎ источникомˎ приростаˎ собственногоˎ капиталаˎ фирмыˎ являетсяˎ чистаяˎ прибыль.ˎ Кромеˎ того,ˎ увеличитьˎ собственныйˎ капиталˎ организацииˎ возможноˎ вˎ результатеˎ следующихˎ операций:

· переоценкаˎ основныхˎ средствˎ вˎ сторонуˎ увеличенияˎ ихˎ балансовойˎ (остаточной)ˎ стоимости.ˎ

· увеличениеˎ уставногоˎ капитала.

· взносˎ учредителейˎ вˎ имуществоˎ обществаˎ (безˎ измененияˎ уставногоˎ капитала).ˎ

Темˎ неˎ менее,ˎ повышатьˎ долюˎ собственногоˎ капиталаˎ болееˎ чемˎ наˎ 30%ˎ неˎ рекомендуется.ˎ Организации,ˎ излишнеˎ полагающиесяˎ наˎ собственныеˎ средства,ˎ какˎ правило,ˎ имеютˎ болееˎ низкуюˎ эффективностьˎ деятельностиˎ иˎ темпыˎ развития,ˎ посколькуˎ неˎ задействуютˎ вˎ достаточнойˎ степениˎ заемныйˎ капитал.



Дата: 2018-12-28, просмотров: 45.