Технико-экономическое обоснование инвестиционного проекта

Поможем в ✍️ написании учебной работы

Имя

Поможем с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой

Нажимая кнопку "Продолжить", я принимаю политику конфиденциальности

Технико-экономическое обоснование инвестиционного проекта

Курсовая работа по дисциплине

Экономика организаций (предприятий)

Руководитель: Ядренникова Е. В., к. э. н., доц.	подпись
Студент группы ЭМ-342905 Юдина А. В.	подпись

Екатеринбург

2017

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ. 3

1 РАЗДЕЛЫ ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО ОБОСНОВАНИЯ (ТЭО) ПРОЕКТА И ИХ СОДЕРЖАНИЕ. 5

1.1 Исходные данные и условия. 5

1.2 Рынок предприятия. 5

1.3 Расположение предприятия. 6

1.4 Материальные факторы производства. 6

1.5 Проектно-конструкторская документация. 6

1.6 Трудовые ресурсы.. 7

1.7 Организация производства и накладные расходы.. 7

1.8 Планирование сроков осуществления проекта. 7

1.9 Финансово-экономическая оценка проекта. 7

2 РАСЧЕТ ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ПРОЕКТА.. 8

2.1 Исследование рынка и обоснование потребности. 8

2.2 Расчет производственной мощности предприятия. 9

2.3 Затраты на маркетинг. 10

2.4 Выбор места строительства. 10

2.5 Материальные затраты.. 12

2.6 Расчет общей суммы капитальных вложений. 12

2.7 Расчет численности работающих. 15

2.8 Расчет средств на оплату труда работающих. 18

2.9 Расчет накладных расходов. 23

2.10 Сроки осуществления проекта. 26

3 ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ОЦЕНКА ПРОЕКТА.. 28

3.1 Общие инвестиции. 28

3.2 Источники и условия финансирования проекта. 29

3.3 Издержки производства. 32

3.4 Чистые доходы и денежные потоки. 34

3.5 Оценка экономической эффективности инвестиций. 38

ЗАКЛЮЧЕНИЕ. 51

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ.. 52

ВВЕДЕНИЕ

Предпринимательство – инициативная, связанная с риском деятельность субъекта хозяйствования, осуществляющая новые комбинации ресурсов в целях реализации своих идей и получения прибыли. При этом, получение максимальной прибыли является внутренней целью, а удовлетворение потребностей – это цель внешняя. Для эффективной работы предприятия необходима реализация новых проектов, позволяющих вывести текущую деятельность на новый уровень развития, дающий большие перспективы на рынке.

Технико-экономическая оценка является важнейшим показателем при отборе проектов и принятии по ним решений. Предприниматель, выступающий как самостоятельный товаропроизводитель, действует в сложных и нестабильных рыночных условиях, поэтому оценка любого проекта должна учитывать особенности функционирования рынка, в частности, такие как подвижность многих характеризующих проект параметров, неопределенность достижения конечного результата, субъективность интересов различных участников проекта и т. д. Именно такая оценка позволяет выбрать те проекты, которые являются наиболее целесообразными, перспективными и экономически эффективными.

Цель: расчет технико-экономического обоснования инвестиционного проекта.

Задачи:

- определить производственную мощность предприятия;

- рассчитать материальные затраты;

- рассчитать накладные расходы;

- оценить общую сумму инвестиций;

- рассчитать показатели эффективности;

- определить график реализации проекта;

- произвести финансово-экономическую оценку проекта;

- сделать вывод об эффективности проекта и целесообразности его реализации.

РАЗДЕЛЫ ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО ОБОСНОВАНИЯ (ТЭО) ПРОЕКТА И ИХ СОДЕРЖАНИЕ

Состав и содержание основных разделов ТЭО проекта зависят от темы проекта, наличия необходимой информации, этапа разработки, целей расчетов в системе подготовки и принятия решений. Так как у нас в качестве объекта проектирования выбрано строительство нового производства, то выполняется так называемое полное ТЭО, которое включает в себя девять основных разделов.

Исходные данные и условия

В этом разделе отражается собственно идея проекта, цели и задачи строительства нового, организации совместного или реконструкции действующего предприятия, географические аспекты, отраслевая направленность и т.п.

Рынок предприятия

Указываются данные о емкости рынка, то есть сложившихся объемах (в физических единицах или стоимостном выражении) реализуемой продукции в течение года; ведущих производителях; перспективах роста спроса на продукт; о его конкурентоспособности. Осуществляется прогноз сбыта продукции и затрат на маркетинг. Рассчитывается потенциальная производственная мощность, на основе данных о которой формируется примерная производственная программа, включая утилизацию отходов.

Расположение предприятия

В разделе обосновывается выбор района и конкретной площадки строительства. Основным итогом раздела является расчет стоимости земельного участка или арендной платы за него, компенсационных выплат, связанных с переносом существующих объектов, их инженерной защитой и т.п.

Трудовые ресурсы

При проектировании нового предприятия рассчитывается предполагаемая потребность в трудовых ресурсах с разбивкой по категориям (рабочие, специалисты, руководители) и основным специальностям. Итогом раздела является расчет годового фонда оплаты труда.

Планирование сроков осуществления проекта

Приводится примерный график осуществления проекта и рассчитывается смета расходов на его реализацию в соответствии с графиком.

Затраты на маркетинг

Эти затраты складываются из расходов на исследование рынка, на обеспечение конкурентоспособности товара, на информационную связь с покупателем (реклама, стимулирование сбыта, участие в выставках и ярмарках), на организацию товародвижения и сбытовой сети.

Затраты на рекламу и сбыт относятся на издержки производства и включаются в состав «Внепроизводственных расходов».

Выбор места строительства

Выбор места строительства предприятия определяется рядом обстоятельств, важнейшими из которых являются:

- близость к источникам энергии, топлива, водных ресурсов;

- близость к районам потребления продукции;

- наличие развитой инфраструктуры, трудовых ресурсов и экологической ниши.

Приближение производства к источникам сырья и районам потребления обеспечивает сокращение транспортно-заготовительных расходов и снижение себестоимости продукции проектируемого предприятия; наличие экологической ниши и объектов инфраструктуры позволяет уменьшить капитальные затраты, связанные с предотвращением или уменьшением ущерба, наносимого окружающей среде, а также сократить капитальные вложения в смежные отрасли.

При строительстве нового предприятия определяется стоимость занимаемого им земельного участка, исходя из площади отвода и кадастровой оценки земли, по выражению (4):

К_з = S_отв ∙ Ц_з, млн. руб., (4)

где S_отв – площадь отвода под строительство объекта, га;

Ц_з – кадастровая оценка земли, дифференцированная по регионам, млн. руб./га.

В случае аренды земельного участка величина арендной платы определяется в соответствии с договором между арендопользователем и арендодателем.

Согласно исходным данным, затраты на приобретение земельного участка составят 400 тыс. д. е. Таким образом, затраты на приобретение земельного участка составят 0,4 млн. д. е.

Материальные затраты

Общая сумма материальных и энергетических прямых затрат с учетом транспортно-заготовительных расходов (МЗ) представляет собой часть переменных издержек на производство продукции, определяемых по выражению (5):

МЗ = М_с + М_п + М_к + М_т + М_э + ТР, млн. руб., (5)

где М_с – стоимость сырья и материалов, млн. руб.;

М_п – стоимость покупных полуфабрикатов, млн. руб.;

М_к – стоимость комплектующих изделий, млн. руб.;

М_т – стоимость технологического топлива, млн. руб.;

М_э – стоимость энергоносителей (воды, теплоэнергии, сжатого воздуха, электроэнергии) на технологические цели, млн. руб.;

ТР – транспортно-заготовительные расходы, млн. руб. (при проектировании могут приниматься на уровне от 10 до 30% от цены материального ресурса).

Согласно исходным данным материальные затраты составят 8250 тыс. д. е., энергозатраты составят 165 тыс. д. е. (2% от суммы материальных затрат). Итого прямые издержки на материалы 8415 тыс. д. е.

Расчет накладных расходов

Накладными называются расходы, связанные с управлением, организацией и обслуживанием производства в масштабе цеха (цеховые расходы) и в масштабе предприятия (общезаводские и прочие производственные расходы).

2.9.1 Расчет расходов по обслуживанию производства

К расходам на обслуживание производства относятся расходы на содержание, эксплуатацию и ремонт оборудования (РСЭО) (без амортизации, которая учитывается отдельно), стоимость услуг вспомогательных цехов (затраты на внутризаводскую перекачку или пневматическое транспортирование сырья, полуфабрикатов, готовых продуктов), а также износ приспособлений специального назначения и прочие целевые расходы.

Поскольку прямой расчет этих затрат при проектировании значительно затруднен, их величину можно рассчитывать по укрупненным нормативам, приведенным в таблице 7.

Таблица 7 – Смета РСЭО, тыс. д. е.

№ п/п	Наименование статей расходов	Пояснения к расчетам	Сумма
1	Содержание и эксплуатация оборудования	2% от стоимости оборудования	182,0
2	Ремонт оборудования	5% от стоимости оборудования	455,0
3	Фонд оплаты труда вспомогательных рабочих	Данные табл. 5	642,9
4	Отчисления на социальные нужды	30% к фонду оплаты труда	192,9
5	Прочие расходы	15% от суммы предыдущих статей расходов	220,9
Всего расходов по смете:			1693,7

При производстве нескольких видов продуктов расходы на содержание и эксплуатацию оборудования могут быть распределены между ними. Как правило, такое распределение осуществляется либо пропорционально времени работы ведущего оборудования, затраченного на выпуск конкретного вида продукции, либо пропорционально заработной плате основных производственных рабочих, занятых производством конкретной продукции, либо пропорционально сумме стоимости топлива и энергии на технологические цели и заработной платы рабочих.

2.9.2 Расчет расходов по управлению

Расходы на управление и организацию производства в целом по предприятию включают в себя заработную плату с отчислениями на социальные нужды руководителей, специалистов и служащих, затраты на содержание и ремонт зданий и сооружений, расходы на служебные командировки и перемещения, подготовку и переподготовку кадров, содержание военизированной и пожарной охраны, затраты на охрану труда, на стандартизацию, охрану окружающей среды и т.п.

Если производственная структура предприятия предполагает деление его на цехи, производящие разные виды продукции или полуфабрикатов, то целесообразно подразделить расходы по управлению и организации производства на две части: расходы на уровне отдельных цехов (производств) и на уровне предприятия в целом.

Цеховые расходы могут распределяться между отдельными видами продуктов пропорционально стоимости их переработки (сумме стоимости топлива и энергии на технологические цели, заработной платы основных производственных рабочих с отчислениями на социальные нужды и затрат на содержание и эксплуатацию оборудования).

Укрупненный перечень статей цеховых расходов и нормативы для расчета их величины приведены в таблице 8.

Таблица 8 – Смета цеховых расходов, тыс. д. е.

№ п/п	Наименование статей расходов	Пояснений к расчетам	Сумма
2	Фонд оплаты труда руководителей и специалистов	Данные табл. 6	307,6
1	Отчисления на социальные нужды	30% к фонду оплаты труда	92,3
3	Содержание зданий и сооружений	4% от стоимости зданий и сооружений	108,0
4	Ремонт зданий и сооружений	2% от стоимости зданий и сооружений	54,0
5	Затраты на охрану труда	10% к ФОТ работающих	276,1
6	Прочие цеховые расходы	20% от суммы предыдущих статей расходов	167,6
Итого цеховых расходов:			1005,6

Расходы по управлению и организации производства в целом по предприятию (так называемые общезаводские расходы) рассчитываются либо прямым счетом в виде соответствующей сметы, либо укрупнено в размере 15%-25% от стоимости передела (цеховой себестоимости за вычетом материальных затрат). По известным данным (табл. 5, 7, 8) и норме общезаводских расходов (ОЗР), принятых к стоимости передела равной 15,3%, получим следующий результат:

ОЗР = (1693,7 + 1005,6 + 165 + 2353,3) ∙ 0,15 = 782,6 тыс. д. е.

Внепроизводственные расходы, связанные с реализацией продукции, могут приниматься укрупненно в размере 1-3% от производственной себестоимости. Для вышеприведенных условий и при норме внепроизводственных расходов (ВнР) к сумме производственных затрат, принятой в размере 2%, получим:

ВнР = (782,6 + 1005,6 + 1693,7 + 8250 + 2353,3) ∙ 0,02 = 218,7 тыс. д. е.

Данные расчетов общей величины накладных расходов сводятся в таблице 9.

Таблица 9 – Общая смета накладных расходов, тыс. д. е.

№ п/п	Статьи затрат	Пояснения к расчетам	Сумма
1	Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования (без амортизации)	Данные табл. 7	1693,7
2	Цеховые расходы	Данные табл. 8	1005,6
3	Общезаводские и прочие производственные расходы	См. расчет	782,6
4	Внепроизводственные расходы	См. расчет	218,7
Итого по смете:			3763,6

Сроки осуществления проекта

Срок осуществления проекта определяется исходя из пред производственного периода и периода производства продукции. В сумме это время составляет экономический срок жизни инвестиций. Предпроизводственный период определяется продолжительностью проектно-изыскательских работ и срока строительства или реконструкции предприятия. Период производства продукции охватывает время освоения производственной мощности и работы предприятия на полную мощность.

Конкретная величина этих сроков может быть определена по нормативам продолжительности строительства и освоения соответствующих производственных мощностей или принята ориентировочно по следующим данным:

- проектно-изыскательские работы – 1-2 года

- строительство – 2-3 года

- освоение – 1-2 года

- работа на полную мощность – 7-8 лет

Строительство предполагает осуществить за 2 года. При этом в течение первого года планируется:

- приобрести землю – 0,4 млн. д. е

- подготовить площадку для строительства – 0,1 млн. д. е.

- освоить 60% вложений в строительство зданий – 1,6 млн. д. е.

- приобрести, доставить и установить 20% оборудования – 1,8 млн. д. е.

В течение второго года планируется осуществить остальные затраты, предусмотренные проектом, в том числе:

Затраты на подготовку производства – 0,7 млн. д. е.

Период освоения производства (в % мощности) составит:

1-й год производства – 50 %

2-й год производства – 100 %

Общий период производства исходя из срока службы ведущего оборудования – 10 лет.

Общий срок жизни инвестиций – 12 лет.

Потребность в оборотных средствах составит 2600 тыс. д. е., в том числе:

1-й год производства 50% - 1300 тыс. д. е.

2-й год производства 100% - 2600 тыс. д. е.

Общие инвестиции

Распределение инвестиций по годам реализации проекта осуществляется на основе данных таблицы 1 – «Общая сумма капитальных вложений» и условиях проекта и отражается в таблице 10.

Таблица 10 – Распределение инвестиций по годам, млн. д. е.

Элементы инвестиций	Строи-тельство		Освое-ние		Полная производственная мощность								Итого
	годы инвестиционного периода
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
1. Земля или её аренда	0,4												0,4
2. Затраты на подготовку площадки	0,1												0,1
3. Здания и сооружения	1,6	1,1											2,7
4. Затраты на оборудование	1,8	7,3											9,1
5. Замещение оборудования с коротким сроком службы					1,2								1,2
6. Затраты по подготовке производства		0,7											0,7
7. Прирост оборотного капитала			1,3	1,3									2,6
Итого:	3,9	9,1	1,3	1,3	1,2								16,8

Издержки производства

Издержки производства рассчитываются укрупнено и подразделяются на прямые или переменные, зависящие от изменения объемов производства продукции (к ним относятся, например, издержки на материальные и топливно-энергетические ресурсы и средства на оплату труда основных производственных рабочих), и постоянные, не зависящие от изменения объемов производства и рассчитываемые на весь объем выпускаемой продукции (например, накладные расходы, издержки на сбыт, финансовые издержки и амортизация). Данные расчетов, проводимых на основе табл. 2, 5, 6, 9, 11, 12 и содержащиеся в исходных данных, сводятся в табл. 15.

Таблица 15 – Производственные издержки, млн. д. е.

Статьи издержек	Освоение	Полная производственная мощность										Ито-го
	Процент освоения мощности по годам
	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
		50%	100%	100%	100%	100%	100%	100%	100%	100%	100%
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13
1.Прямые издержки на материалы		4,2	8,4	8,4	8,4	8,4	8,4	8,4	8,4	8,4	8,4	79,8
2.Прямые издержки на оплату труда рабочих		1,2	2,4	2,4	2,4	2,4	2,4	2,4	2,4	2,4	2,4	22,8
3.Накладные расходы		3,5	3,5	3,5	3,5	3,5	3,5	3,5	3,5	3,5	3,5	35,0
4.Издержки на сбыт		0,3	0,3	0,3	0,3	0,3	0,3	0,3	0,3	0,3	0,3	3,0
5.Налоги в издержках		0,1	0,2	0,2	0,2	0,2	0,2	0,2	0,2	0,2	0,2	1,9
Итого операционные издержки:		9,3	14,8	14,8	14,8	14,8	14,8	14,8	14,8	14,8	14,8	142,5
6.Финансовые издержки	0,2	0,4	0,3	0,2	0,2							1,3
7.Амортизация		1,1	1,1	1,1	1,1	1,1	1,1	1,1	1,1	1,1	1,1	11,0

Окончание таблицы 15 – Производственные издержки, млн. д. е.
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13
Всего общие издержки (полная себестоимость всего выпуска):	0,2	10,8	16,2	16,1	16,1	15,9	15,9	15,9	15,9	15,9	15,9	154,8
Удельные издержки (полная себестоимость единицы продукции) д. е./шт.		21,6	16,2	16,1	16,1	15,9	15,9	15,9	15,9	15,9	15,9

Комментарии к таблице 15:

- в статье 1 «Прямые издержки на материал» величина затрат зависит от степени освоения мощности;

- в статье 2 «Прямые издержки на персонал» отражается величина средств на оплату труда основных производственных рабочих (табл. 5) с добавлением отчислений на социальные нужды (30% к сумме средств на оплату труда);

- в статье 3 «Накладные расходы» затраты определяются по данным табл. 9;

- в статье 4 «Издержки на сбыт» затраты определяются по данным стр. «Внепроизводственные расходы» табл. 9;

- в статье 5 «Налоги в составе издержек», включающей налоги, относимые на себестоимость, величина расходов принимается 1% от суммы расходов по предшествующим статьям (т. е. 1 млн. шт. ∙ 22 д. е. ∙ 0,01% = 0,22 млн. д. е., при 100% освоении мощности);

- в статье 6 «Финансовые издержки» отражается сумма выплачиваемых за кредиты процентов, величина которой зависит от источника и условий финансирования проекта и приведена в табл. 12 и 13;

- в статье 7 «Амортизация» показывается годовая величина амортизационных отчислений (табл. 2).

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

По данным таблицы 22, критический объем производства составит 544 тыс. ед. продукции. При полной мощности предприятие производит 1 млн. ед. продукции ежегодно. Из этого следует, что предприятие обладает достаточным запасом финансовой устойчивости, чтобы при необходимости снизить объемы производства без риска попасть в зону убытка.

Ежегодный объем производства продукции в стоимостном выражении составит 22 млн. д. е.

Численность вспомогательных, а также основных рабочих и руководителей предприятия составляет 51 человек. Производительность труда на одного сотрудника в год составляет 431,4 тыс. д. е. / чел.

Исходя из расчетов, чистая текущая стоимость равна 15 млн. д. е., что позволяет считать экономические инвестиции целесообразными. При этом, срок жизни инвестиций составляет 12 лет, а возврат капитальных вложений начнется через 6,2 лет с момента начала проекта.

Рентабельность продукции равна 38,4%, что показывает достаточную эффективность использования затрат в процессе реализации внутренней цели предприятия, то есть получении прибыли.

«Пороговое» значение ставки дисконтирования равно 29,6% при ставке дисконтирования 10%. Исходя из того, что ставка дисконтирования ниже её порогового значения, проект считается эффективным, а вложения не подвергаются риску.

Таким образом, по показанным в работе расчетам и сделанным выводам, можно сказать об эффективности работы данного предприятия. В целом проект является экономически выгодным, а все инвестиции целесообразными и оправданными.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Л. В. Дистергефт, Е. В. Ядренникова. Учебное пособие по дисциплине «Экономика организаций (предприятий)» 2е издание, 2014.

2. Выварец А.Д. Экономика предприятия - Москва:ЮНИТИ-ДАНА, 2012.- 543 с. Учебник для студентов вузов, обучающихся по специальности 080502 «Экономика и управление на предприятии (по отраслям)» - Москва:ЮНИТИ-ДАНА, 2012.- 543 с.

3. Намятова, Л. Е. Термины рыночной экономики: Современный словарь-справочник делового человека / Л. Е. Намятова. – 4-е изд., перераб. и доп. – Екатеринбург: УрФУ, 2012.