Конверсионные операции представляют собой сделки по покупкам и продажам наличной и безналичной иностранной валюты (в том числе валюты с ограниченной конверсией) против наличных и безналичных рублей РФ.

Любая операция банка, связанная с проведением валютообменных операций на денежном рынке как за собственный счет, так и по поручению клиентов называется валютным дилингом. Развитие внешнеэкономических связей, международных операций экономических агентов невозможно без совершенствования механизмов проведения дилинговых операций коммерческими банками в иностранной валюте.

Международные экономические операции связаны с обменом национальных валют. Этот обмен происходит по определенному соотношению. Соотношение между денежными единицами разных стран, т.е. цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другой страны, называется валютным курсом.

Определение курса валюты, выраженного в единицах другой валюты, называют котировкой. Существуют два вида котировок – прямая и косвенная. При прямой котировке единица иностранной валюты (базовая валюта) выражается в национальной (котируемая валюта). При косвенной, наоборот, национальная валюта выражается в иностранной. Кстати, для английского фунта на мировом рынке принято использовать только косвенную котировку, а для всех остальных валют в основном прямую. Полная котировка включает курс продажи и курс покупки, которые на языке дилеров называют офер и бид соответственно, а их разницу называют спрэдом.

Кросс-курс (cross-rates) – это курс обмена между двумя валютами за исключением доллара США.

Валютный дилинг коммерческого банка обеспечивает его работу на денежном рынке в целях поддержания ликвидности банка и обеспечение его прибыльной и эффективной работы.

В настоящее время деятельность коммерческих банков немыслима без постоянного присутствия на международных валютных рынках.

Валютный рынок представляет собой всю совокупность конверсионных и депозитно-кредитных операций в иностранных валютах, осуществляемых между контрагентами - участниками валютного рынка по рыночному курсу или процентной ставке.

Валютные рынки можно классифицировать и по другим признакам: по виду операций, по территориальному признаку, как пересечение территориальных рынков и рынков по видам операций.

Международный спот-рынок (FOREX) связывает региональные и национальные валютные рынки и в этом смысле имеет сетевую структуру с узлами в мировых финансовых центрах. С точки зрения участников рынка, валютный спот-рынок имеет четырехслойную структуру:

1). центральные банки;

2). банки, имеющие лицензию на проведение операций с валютой, и транснациональные банки;

3). физические и юридические лица – клиенты.

Принимая во внимание вышеизложенное, целесообразно сделать акцент на особенностях валютного дилинга. Дело в том, что «проведение валютных и других связанных с ними операций на денежных рынках – один из наиболее сложных и крайне специфический вид банковской деятельности, осуществлять которую способны только высококвалифицированные специалисты – дилеры».

В настоящее время деятельность коммерческих банков немыслима без постоянного присутствия на международных валютных рынках при условии, что это соответствует стратегии развития банка. Крупные банки формируют дилинговые центры, оснащают их системами REUTER DEALING, TELERATE MATRIX и др. Указанные системы позволяют клиентам: получать беспрепятственный доступ на мировой валютный рынок с ежедневным оборотом в сотни миллиардов долларов; мгновенно заключать сделки; ежесекундно отслеживать движение курсов основных мировых валют; иметь соответствующий уровень доходности. Таким образом, клиенты, которых не устраивает доходность существующих финансовых инструментов, получают возможность профессионально управлять привлеченными средствами, находить надежных партнеров, расширять свою деятельность и в определенной степени рисковать, используя дилинговые операции коммерческих банков. Это создает для клиентов возможности принимать эффективные решения, выбирать стратегию игры и оптимальные соотношения между риском и прибылью.

Итак, валютным дилингом является любая операция банка, связанная с проведением валютообменных операций на денежном рынке как за собственный счет, так и по поручению клиентов.