Материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления пользователям Интернета и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав.
© 2018 - 2024
Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, то есть возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами. Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее – это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств.(41) Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности (табл.4.13) , с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.
Таблица 4.16 Группировка активов по степени ликвидности
| Вид актива | 2002 г. | 2003 г. | 2004 г. |
| Денежные средства | 633 | 334 | 78 |
| Краткосрочные финансовые вложения | - | - | - |
| Итого по группе 1 | 633 | 334 | 78 |
| Товары отгруженные | - | - | - |
| Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев | 10578 | 12949 | 11883 |
| НДС по приобретенным ценностям | 1458 | 971 | 1303 |
| Итого по группе 2 | 12036 | 13920 | 13186 |
| Сырье и материалы | 11917 | 13592 | 10160 |
| Незавершенное производство | 60 | 93 | 1787 |
| Готовая продукция | 1881 | 1950 | 1687 |
| Итого по группе 3 | 13858 | 15635 | 13634 |
| Внеоборотные активы | 45731 | 46838 | 47289 |
| Долгосрочная дебиторская задолженность | - | - | - |
| Расходы будущих периодов | 3609 | 7357 | 8897 |
| Итого по группе 4 | 49340 | 54195 | 56186 |
| Всего | 75867 | 84084 | 83084 |
Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.
Ко второй группе (А2)относятся быстро реализуемые активы: товары отгруженные, дебиторская задолженность, налоги по приобретенным ценностям. Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.
Третья группа (А3) – это медленно реализуемые активы (производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция). Значительно большой срок понадобится для превращения их в денежную наличность.
Четвертая группа (4) – это трудно реализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, расходы будущих периодов, долгосрочная дебиторская задолженность.
Соответственно на четыре группы разбиваются и обязательства предприятия:
П1 – наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в течение месяца (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили, просроченные платежи);
П2 – среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года (краткосрочные кредиты банка);
П3 – долгосрочные кредиты банка и займы;
П4 – собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если:
А1 >= П1; А2 >= П2; А3 >= П3; А4 <= П4.
Таблица 4.17 Оценка ликвидности баланса.
| Наимен. группы активов | Значение, тыс. руб. | Наимен. группы пас сивов | Значение, тыс. руб. | Знак | Величина платежного избытка(недостатка), тыс. руб. | ||||||||
| 2002 г. | 2003 г. | 2004 г. | 2002г. | 2003г. | 2004г. | 2002г. | 2003г. | 2004г. | 2002г. | 2003г. | 2004г. | ||
| А1 | 633 | 334 | 78 | П1 | 24213 | 31114 | 19183 | А1<П1 | А1<П1 | А1<П1 | -23580 | -30780 | -19105 |
| А2 | 12036 | 13920 | 13186 | П2 | - | - | 1641 | А2>П2 | А2>П2 | А2>П2 | +12036 | +13920 | +11545 |
| А3 | 13858 | 15635 | 13634 | П3 | - | - | - | А3>П3 | А3>П3 | А3>П3 | +13858 | +15635 | +13634 |
| А4 | 49340 | 54195 | 56186 | П4 | 51654 | 52970 | 62260 | А4<П4 | А4>П4 | А4<П4 | +2314 | -1225 | +6074 |
| Баланс | 75867 | 84084 | 83084 | Баланс | 75867 | 84084 | 83084 | ||||||
На анализируемом предприятии в трех отчетных периодах не выполняется первое неравенство, а именно А1 > П1. Это неравенство отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Плохим признаком является то, что величина платежного недостатка увеличилась в 2003 году. Также в 2003 году у предприятия не хватает величины собственного капитала в размере 1225 тыс.руб. для покрытия трудно реализуемых активах. В 2004 году у предприятия наблюдается улучшение платежеспособности по сравнению с 2003 годом.
Таким образом можно сделать вывод, что баланс не абсолютно ликвиден, это означает, что абсолютно ликвидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства.
Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают относительные показатели коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент текущей ликвидности (таблица 4.18)
Таблица 4.18 Показатели ликвидности предприятия
| Показатель | 2002г. | 2003г. | 2004г. | Изме-нение | Изме-нение |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,03 | 0,01 | 0,004 | -0,02 | -0,006 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | 0,5 | 0,5 | 0,6 | - | +0,1 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 1,1 | 1,1 | 1,3 | - | +0,2 |
Эти показатели представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа коэффициент абсолютной ликвидности – для поставщиков сырья и материалов, коэффициент быстрой ликвидности – для банков, коэффициент текущей ликвидности – для инвесторов.
Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Однако при небольшом его значении предприятие может быть всегда платежеспособно, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам. Поэтому каких либо общих нормативов рекомендаций по уровню данного показателя не существует. Дополняет общую картину платежеспособности предприятия наличие или отсутствие у него просроченных обязательств, их частота и длительность. В рассматриваемом примере данный коэффициент имеет тенденцию снижения.
Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности – отношение совокупности денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств. Удовлетворяет обычно соотношение 0,7 – 1. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется большее соотношение. Если в составе оборотных активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты (ценные бумаги), то это соотношение может быть меньшим. В нашем примере его величина меньше нормативного.
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов Ктл) – отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы, к общей сумме краткосрочных обязательств, он показывает степень покрытия краткосрочных обязательств оборотными активами
Ктл = Оборотные активы – расходы будущих периодов
Краткосрочные обязательства – доходы будущих периодов –
- Резервы предстоящих расходов и платежей
Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше этот запас, тем больше уверенность кредиторов в том, что долги будут погашены. Удовлетворяет обычно коэффициент > 2. В нашем примере величина его в 2002 и 2003 годах составляет 1,1, а в 2004 году – 1,3, что значительно ниже нормативного уровня.
Рассматривая показатели ликвидности, следует иметь в виду, что их величина является довольно условной, так как ликвидность активов и срочность обязательств по бухгалтерскому балансу можно определить весьма приблизительно. Так, ликвидность запасов зависит от их качества (оборачиваемости, доли дефицитных, залежалых материалов и готовой продукции). Ликвидность дебиторской задолженности также зависит от скорости ее оборачиваемости, доли просроченных платежей и нереальных для взыскания. Поэтому радикальное повышение точности оценки ликвидности достигается в ходе внутреннего анализа на основе данных аналитического бухгалтерского учета.
Об ухудшении ликвидности активов свидетельствует увеличение доли неликвидных запасов, просроченной дебиторской задолженности, просроченных векселей и др.
Заключение
Бухгалтерский баланс по существу представляет модель, с помощью которой в интересах пользователей представляется на определенный момент времени финансовое положение организации. Каждый пользователь с помощью модели баланса стремится решать свои задачи.
Бухгалтеров волнует выполнение постулатов Пачоли, так как они контролируют правильность денежной оценки, в которой составляется баланс, отсюда и его определение как равенство актива и пассива.
Кредиторов волнует платежеспособность фирмы, и поэтому они трактуют баланс следующим образом: баланс есть категория бухгалтерского учета, позволяющая на определенный момент времени представить в денежном измерении имущественное положение организации. Такой баланс получил название статического.
Администрацию и собственников волнует движение капитала, которое должно приносить прибыль. Поэтому они склонны несколько по-другому интерпретировать модель баланса: баланс есть категория бухгалтерского учета, позволяющая представить финансовый результат хозяйственной деятельности за отчетный период. Такой баланс получил название динамического.
В практике бухгалтерского учета почти всех стран преобладало и преобладает смешение двух подходов понимания баланса: статического и динамического.
Элементами, непосредственно связанными с измерением финансового положения в балансе, являются активы, обязательства и капитал.
По строению бухгалтерский баланс представляет собой два ряда чисел, итоги которых постоянно равны между собой. Актив баланса раскрывает предметный состав имущественной массы организации. Пассив показывает какая величина средств вложена в хозяйственную деятельность организации, кто и в какой форме участвовал в создании ее имущественной массы.
В активе бухгалтерского баланса раскрывается информация о внеоборотных и оборотных активах организации, от которых в будущем организация ожидает экономической выгоды. Внеоборотные активы в общем виде представляют собой средства, используемые организацией в своей деятельности более одного года. К внеоборотным активам относится, в частности, следующее имущество: нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения, отложенные налоговые активы, прочие оборотные активы. Оборотные активы - это средства организации, которые используются менее одного года. К ним относятся следующие объекты бухгалтерского учета: материально-производственные запасы, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства.
В пассиве бухгалтерского баланса раскрывается информация о собственном капитале, а также долгосрочных и краткосрочных обязательствах. Обязательство - это текущая задолженность организации, возникающая из событий прошлых периодов, урегулирование которой приведет к оттоку из организации ресурсов, содержащих экономическую выгоду, а капитал - это доля в активах компании, остающаяся после вычета всех ее обязательств.
К бухгалтерскому балансу прилагается пояснительная записка, в которой отражаются обязательные сведения, раскрытие которых предусмотрено Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, Положениями по бухгалтерскому учету (ПБУ) и приказами Минфина России.
ОАО «Стройматериалы» является юридическим лицом, имеет печать, расчетные и валютные счета в учреждениях банка. Основным видом деятельности является производство строительных материалов.
Проведенный на предприятии анализ финансового состояния за 2002 - 2004 гг. позволяет сделать выводы о том, что предприятие находится на стадии кризисного состояния, так как на анализируемом предприятии в трех отчетных периодах запасы больше собственного оборотного капитала и больше источников их финансирования. Это свидетельствует о низкой платежеспособности предприятия. Однако при принятии соответствующих мер у ОАО «Стройматериалы» имеется реальная возможность восстановить свою платежеспособность (составление бизнес – плана мероприятий по восстановлению платежеспособности)
Так ОАО «Стройматериалы» недостаточно привлекает для финансирования долгосрочные займы: в 2002 – 2004 гг. заемные средства в виде кредитов банка не использовались.
Если предприятия не пользуются банковскими кредитами, а стремится обойтись собственными средствами, то его платежеспособность оказывается в полной зависимости от объема и сроков предоставления кредита покупателям и их добросовестности, то есть дебиторской задолженности. Задержка в поступление средств от одного или нескольких крупных покупателей может создать серьезные финансовые трудности у предприятия.
В 2003 году общая стоимость имущества предприятия по сравнению 2002 годом возросла на 8217 тыс. руб. или на 11 % и составила 84084 тыс. руб., а в 2004 году по сравнению с 2003 годом снизилась на 1000 тыс.руб. или 1,2%. Значительный удельный вес в общей стоимости имущества составили оборотные активы. За 2003 год они увеличились на 7110 тыс.руб. или на 23,5 %, в 2004 году – уменьшились на 1451 тыс. руб или 4%. Наибольший удельный вес в оборотных активах занимают запасы в 2002 г. - 58%, в2003 г. – 61,7%, в 2004 г. – 63% оборотных активов.
Увеличение оборотных активов в 2003 году произошло за счет роста дебиторской задолженности на 2371 тысяч рублей или на 22 % и запасов на 5525 тыс. руб.. Для снижения дебиторской задолженности предприятию следует совершенствовать систему расчетов с покупателями, включая обязательный контроль за сроками образования дебиторской задолженности, оперативную работу с дебиторами, задерживающими оплату (телефонограммы, официальные письма и т.д.). использования системы скидок по предоплате и др.
Большой запас сырья, материалов отрицательно сказывается на финансовом положении предприятия, так как это замедляют оборачиваемость оборотных активов.
В 2003 году кредиторская задолженность предприятия возросла на 3582 тыс.руб. или на 15%. Значительный удельный вес в общей кредиторской задолженности составляет задолженность перед бюджетом по налогам, за 2003 год она возросла на 6979 тыс. руб. или на 90%. Большая задолженность по налогам показывает, что предприятие является недоимщиком. В 2004 году ситуация улучшилась: ОАО «Стройматериалы» погасило задолженность бюджету в сумме 8842 тыс. руб., что привело к снижению кредиторской задолженности в 2004 году.
Для полноты характеристики финансового положения предприятия необходимо оценить его платежеспособность. Оценка платежеспособности предприятия производится по данным баланса на основании показателей ликвидности оборотных активов, то есть времени которое необходимо для их превращения в денежную наличность.
Коэффициент абсолютной ликвидности представляет собой отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам предприятия. В 2002 год коэффициент абсолютной ликвидности составил 0,03, в 2003 году он снизился до 0,01, а в 2004 году до 0,004, что показывает низкую платежеспособность предприятия. Это означает, что ОАО «Стройматериалы» сможет погасить немедленно только 0,4 % своих текущих обязательств. Коэффициенты быстрой и текущей ликвидности также не удовлетворяет предъявляемым к ним требованием.
Главными причинами платежеспособности предприятия является:
1) использование в хозяйственном обороте заемных средств (при дефиците собственных, денежных средств)
2) большая дебиторская задолженность покупателям, которая создает серьезные финансовые проблемы предприятию.
3) большой запас сырья и материалов, что замедляет оборачиваемость оборотных средств.
4) увеличение кредиторской задолженности, особенно задолженности по налогам: предприятие не успевает оплачивать очередные налоги, так как не хватает собственных денежных средств, накапливаются долги перед бюджетом, растут пени и штрафы.
Для финансового оздоровления предприятия руководство ОАО «Стройматериалы» целесообразно составить бизнес - план мероприятий по восстановлению платежеспособности. Кроме выше приведенных мер по оздоровлению финансового положения предприятию крайне необходимо государственная финансовая поддержка из бюджетов различных уровней. В этом случае у предприятия имеется реальная возможность восстановить свою платежеспособность.
Список использованной литературы
1. Гражданский кодекс РФ Ч. I от 30 ноября 1994 года № 51-ФЗ (в ред. Федеральных законов от 20.02.1996 N 18-ФЗ, от 12.08.1996 N 111-ФЗ, от 08.07.1999 N 138-ФЗ, от 16.04.2001 N 45-ФЗ, от 15.05.2001 N 54-ФЗ)
2. Налоговый кодекс Российской Федерации.
3. Федеральный закон РФ «О бухгалтерском учете» от 21 ноября 1996 г. №129-ФЗ.
4. Федеральный закон РФ «Об акционерных обществах» от 24 ноября 1995 г. № 29-ФЗ. (в ред. #M12291 9016207Федеральных законов от 13.06.1996 N 65-ФЗ, от #S #M12291 901724.05.1999 N 101-ФЗ#S #M12291 901794408 от 07. 08.2001 N 120-ФЗ,#S #M12291 901813238 от 21.03.2002 N 31-ФЗ, #S от 31.10. 2002 N 134-ФЗ#S #M12291 901853053 от 27.02. 2003 N 29-ФЗ)#S
5. Концепция бухгалтерского учета в рыночной экономике РФ от 29 декабря 1997 г.
6. Программа реформирования бухгалтерского учета в соответствии с МСФО. Утверждена Постановлением Правительства РФ от 6.03.1998 г. №283.
7. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ. Утверждено Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 29 июля 1998 г. № 34-н.
8. Порядок публикации годовой бухгалтерской отчетности открытыми акционерными обществами. Утвержден Приказом Министерства Финансов РФ от 28.11.1996 г.№101;
9.Принципы подготовки составления финансовой отчетности. Утверждены Правлением в 1989 г.
10.ПБУ 1/98 «Учетная политика».
11.ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации».
12.ПБУ 9/99 «Доходы организации».
13.ПБУ 10/99 «Расходы организации».
14.ПБУ 14/2000 «Учет нематериальных активов»
15.ПБУ 5/01 «Учет материально-производственных запасов».
16.ПБУ 6/01 «Учет основных средств»
17.ПБУ 15/01 «Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию»
18.ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль».
19.ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений»
20.План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности и инструкция по его применению. Утверждены Приказом Министерства финансов РФ от 31.10 2000 г.№ 94-н.
21.Методические рекомендации о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации. Утверждены Приказом Министерства финансов РФ от 28.06.2000 г. №60-н.
22. Методические указания по инвентаризации имущества и финансовых обязательств (Приказ Министерства Финансов РФ №49 от 13 июля 1995 г.).
23. Бабаев Ю.А. Теория бухгалтерского учета: Учебник для вузов. – 2 – е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2001. – 304с.
24. Блатов Н.А. Балансоведение. – Л.: Экономическое образование, 1930.
25. Богаченко В.М., Кириллова Н.А. 3000 основных бухгалтерских проводок: Учебно-практическое пособие:-Ростов н/Д: Феникс,2003.-352с.
26. Годовая бухгалтерская отчетность ОАО «Стройматеиалы»2002-2004 гг.
27. Годовая отчетность (форма №1,2,3,4, приложение к бухгалтерскому балансу №5, пояснительная записка, взаимоувязка показателей отчетности) – Главбух №1, январь 2005г.
28. Гусева О.Г., Шейна Е.В. Основы бухгалтерского учета: - 3-е изд. перераб. и доп. – М.: ИНФРА – М, 2003. – 334с.
29. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство «Дело и сервис», 2001, - 304с.
30. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2003 г.
31. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Проспект, 2003 г.
32. Козлова Е.П. Бухгалтерский учет в организациях / Е.П. Козлова, Т.Н. Бабченко, Е.Н. Галанина – М.: Финансы и статистика, 2005. – 720с.
33. Комментарий к новому Плану счетов бухгалтерского учета / А. С. Бакаев, Л.Г. Макарова, Е.А. Мизиковский и др., Под ред. А.С.Бакаева – М.: «ИПБ - БИНФА», 2001.
34. Кутер М.И. Теория бухгалтерского учета: Учебник. – 2-е изд., перераб. и доп.; - М.: Финансы и статистика, 2002.
35. Кошкин И.Н. Построение бухгалтерского баланса. – Л., 1940 г.
36. Никитин В.М., Никитина Д.А. Теория бухгалтерского учета: Учебное пособие. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство «Дело и сервис», 2004. – 496с.
37. Новодворский В. Д., Клинов Н. Н. Составление бухгалтерского баланса при реорганизации юридического лица в форме выделения и разделения. Бухгалтерский учет № 20 2002 г.
38. Новодворский В.Д., Пономарева Л.В. Бухгалтерская отчетность организации: Учеб. пособие. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2004. – 368с.
39. Палий В.Ф., Палий В.В. Финансовый учет: Учебное пособие. – 2-е изд.; перераб. и доп. – М.: ИД ФБК ПРЕСС, 2004.
40. Патров В.В., Быков В.А. Составление годовой бухгалтерской отчетности – Бухгалтерский учет № 2 2005г.
41. Пястолов. С.М. Экономический анализ деятельности предприятия: Учебное пособие для студентов экономических специальностей высших учебных заведений, экономистов и преподавателей. – М.: Академический проект, 2004. – 407с.
42. Рудановский А.П. Теория балансового учета. Оценка как цель балансового учета. – М: МАКИЗ, 1928.
43. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие / Г.В.Савицкая – 7-е изд., испр. – Мн.: Новое знание, 2004. – 704с.
44. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник. – 3-е изд., испр. и доп. – М.:ИНФРА – М., 2005. – 330с.
45. Сергеев И.В. Экономика предприятия: Учеб. пособие. – 2-е изд.; перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 304с.
46. Соколов Я.В., Патров В.В., Карзаева Н.Н. Новый план счетов и основы ведения бухгалтерского учета. – М.: Финансы и статистика, 2003 – 640с.
47. Соколов Я.В. Основы теории бухгалтерского учета. – М.: Финансы и статистика, 2000 -496с.
48. Соколов Я.В. Бухгалтерский учет: от истоков до наших дней. – М.: ЮНИТИ,1996.
49. Финансовый учет: Учебник / Под ред. проф. В.Г. Гетьмана – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2004 – 784с.
50. Шерр И.Ф. Бухгалтерия и баланс: Пер. с нем С.И.Чедырбаума. – М.: Экономическая жизнь,1925.
Дата: 2019-12-22, просмотров: 376.