Поможем в ✍️ написании учебной работы

Имя

Поможем с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой

Выберите тип работыЧасть дипломаДипломная работаКурсовая работаКонтрольная работаРешение задачРефератНаучно - исследовательская работаОтчет по практикеОтветы на билетыТест/экзамен onlineМонографияЭссеДокладКомпьютерный набор текстаКомпьютерный чертежРецензияПереводРепетиторБизнес-планКонспектыПроверка качестваЭкзамен на сайтеАспирантский рефератМагистерская работаНаучная статьяНаучный трудТехническая редакция текстаЧертеж от рукиДиаграммы, таблицыПрезентация к защитеТезисный планРечь к дипломуДоработка заказа клиентаОтзыв на дипломПубликация статьи в ВАКПубликация статьи в ScopusДипломная работа MBAПовышение оригинальностиКопирайтингДругое

Нажимая кнопку "Продолжить", я принимаю политику конфиденциальности

Основы деятельности

Специализированного регистратора

РЕГИСТРАТОР СПЕЦИАЛИЗИРОВАННЫЙ — держатель реестра акционерного общества, деятельность которого заключается исключительно в ведении и хранении реестров на основе договоров, заключенных с акционерными обществами.

Первые немногочисленные специализированные регистраторы (далее — регистратор) появились в начале 90-х годов практически одновременно с акционерными обществами. Среди них было и ОАО «Реестр», учрежденное в 1993 году. Основное назначение деятельности регистратора заключается в обеспечении учета и фиксации прав собственности акционеров на акции, а также в обеспечении реализации акционерами ряда своих прав, определенных законом (отчуждение акций, передача акций в залог, в доверительное управление, в номинальное держание, получение дивидендов, информации и т.д.). Регистраторская деятельность является на сегодня частным бизнесом и одним из наиболее регламентируемых государством видом профессиональной деятельности на фондовом рынке. При этом законодательство в этой сфере постоянно развивается и ужесточается. Одновременно с этим неуклонно повышаются требования к регистраторам, в частности к их собственному капиталу. В настоящее время он должен составлять не менее 100 миллионов рублей,

В тех случаях когда эмиссион ЦБ размещает в именной бездокументар форме учет прав на эти бумаги осущ путем введения системы ведения реестра. Система ведения реестра – совокуп технологий обеспеч-их учет, фиксацию и отражение данных обо всех лицах имеющих права на бумаги по кот ведеться реестр. Реестр может вести эмитент или регистратор. Если кол – во акционеров более 50, а владельцев облигаций более 500 , то реестр должен вести специализир регистратор. Деят-ть по ведению реестров может осущ только юр. лицо в форме АО, имеющ лицензию проф участника РЦБ и занимающ этим видом деят-ти как исключит. Регистратор не в праве совершать сделки с ЦБ реестродержат кот он явл-ся. Реестр 1 выпуска бумаг может вести только 1 регистратор. При этом эмитент обязан поручить ведение реестра по всем выпускам своих именных бумаг только 1 регистратору.

 

Операции регистратора совершаемые по поручению клиента.

РЕГИСТРАТОР СПЕЦИАЛИЗИРОВАННЫЙ — держатель реестра акционерного общества, деятельность которого заключается исключительно в ведении и хранении реестров на основе договоров, заключенных с акционерными обществами.

Открытие лицевого счета- осущ перед зачисл на него ЦБ. Для открытия лиц счета предоставл: анкета зарегистрир лица и все первичные док-ты, удостовер лицо. Анкета зарегистр лица заверин нотариально, либо эмитентом и содержит образцы подписей и печатей.-Внесение изменений в лиц счет. Осущ путем подачи анкеты зарегистрир лица – Внесение запbсей о переходе права собственности. – Внесение записи о переход прав на бумаги, осущ на основе передат распоряжения. Док-т устанав формы, кот привод в положение ФСФР о ведение реестра. В передат указ-ся полное наименование эмитента; инф-ция о передаваем бумагах;гос регистрац №; о лицах передающ и принемающ бумаги;инф-ия о налич факта обременения бумаг;основания для переход права собственности. Указ сумма сделки, подписи сторон либо их доверен лица. Регистратор обязан в течение 3 дней совершить записи о переходе права собственности, либо в течение 5 дней отказать.

 

Операции регистратора совершаемые по поручению эмитента

-Внесение записей о размещ-е бумаг осущ при учереж общ-ва и при регистрац дополнит выпуска бумаг. Для этого регистратор открыв эмитенту эмиссин счет, с кот в пследствие бумаги будут списываться на лицевые счета владельцев. После окончания процедуры размещен и получ копии постановлен ФСФР о признание выпуска состоявшимся, не размещен бумаги остающ на эмиссин счете аннулируются. – Внесение записи о конвертации бумаг. При эт регистратор обязан зачисл на эмиссион счет бумаги в кот будут конвертир бумаги предыдущ выпуска. Осущ конвертац бумаг путем перевода бумаг нового выпуска на счет владельцев и перевод бумаг проедыдущ выпуска с лицевых счетов на эмиссион. После осущ аннулир бумаг предыдущ выпуска. – Внексен записей об анулир бумаг. Осущ в случ: размещен меньшего кол-ва бумаг, чем предусмот в решение о размещ-е; конвертац бумаг; признание выпуска не состаявш-ся или не действит. – Подгот-ка списка лиц имеющ право на получ дохода по ЦБ. Осущ на основ-е письмен распоряж эмитента, ответствен-ть за соответ даты на кот будет составл список несет эмитент. – Подготовка списка лиц имеющ право на обществ собрании акцонер. Дата определ эмит-ом. Список лиц эмит-т составл на основе предоставл ему утвержд повестки дня общ собрания акц-ов кот он сопоставл с правами владельцев ЦБ. – Внесен запис в реестр об обремени ЦБ. Для эт необход предостав залогов распоряжен, а т же дого-р о залоге.

 

Требования к осуществлению депозитарной деятельности

Депозитарную деятельность могут осуществлять только юридические лица, имеющие лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности. Депозитарная деятельность осуществляется в соответствии с федеральными законами и нормативными и правовыми актами. Депозитарий предоставляет депонентам следующие услуги:

■ услуги по фиксации прав на ценные бумаги депонентов;■ услуги по передаче прав на ценные бумаги депонентов;■ фиксацию обременения ценных бумаг депонентов;

■ необходимые действия по содействию владельцам в реализации прав по ценным бумагам.

Передача сертификатов документарных ценных бумаг на хранение в депозитарий, сопровождающаяся учетом и фиксацией прав на указанные ценные бумаги в депозитарии, влечет за собой изменение способа удостоверения прав на ценные бумаги: удостоверение прав с помощью сертификата заменяется на удостоверение прав с помощью записи на счете депо, открытом в депозитарии. Передача ценных бумаг депонентом депозитарию и заключение депозитарного договора не влекут за собой переход к депозитарию права собственности на ценные бумаги депонента. Депозитарий имеет право распоряжаться ценными бумагами депонента, а также осуществлять права по ценным бумагам депонента не иначе как по письменному поручению депонента или уполномоченного им лица, включая оператора счета, выдаваемому в порядке, предусмотренном депозитарным договором.

Операции депозитария

Депозитарная операцияэто совокупность действий, осуществляемых депозитарием с учеными регистрами, а также с хранящимися в депозитарии сертификатами ценных бумаг другими материалами депозитарного учета. Операции депозитария выполняются на основании договора между депонентом и депозитарием и регламента работы последнего. В зависимости от характера выполняемых действий различаются три основных класса депозитарных операций.

1. Административные операции - депозитарные операции, приводящие к изменениям анкет счетов депо, а также содержимого других картотек и журналов депозитария, за исключением остатков ценных бумаг на лицевых счетах. К ним относятся открытие счета депо, закрытие счета депо, изменение анкетных данных депонента, блокировка ценных бумаг, отмена неисполнительных поручений.

2. Информационные операции - депозитарные операции, связанные с составлением отчетов о состоянии счетов депо, лицевых счетов и картотек, журналов и справочников депозитария, осуществление депозитарной деятельности. Примером информационной операции является выдача выписок.

3. Инвентарные операции - депозитарные операции, изменяющие остатки ценных бумаг на лицевых счетах в депозитарии. К ним относятся прием ценных бумаг на хранение или учет, снятие ценных бумаг с хранения или учета, перевод ценных бумаг, перемещения ценных бумаг.

Возможно исполнение комплексных депозитарных операций, включающих в себя в качестве составляющих элементов операции административные, информационные и инвентарные.

При исполнении комплексной операции изменяется содержимое анкет, картотек, журналов депозитария и остатков на лицевых счетах.

Основанием для исполнения депозитарной операции является поручение — документ, подписанный инициатором операции и переданный в депозитарий уполномоченному для исполнения.

Основные депозитарные операции:

1. Открытие счета.2. Закрытие счета депо.

3. Изменение анкетных данных депонента.

4. Выдача выписок.5. Прием ценных бумаг на хранение и/или учет.6. Снятие ценных бумаг с хранения и/или учета.7. Перевод ценных бумаг.8. Перемещение ценных бумаг.

9. Блокировка.10. Отмена неисполненных поручений депо.11. Глобальные операции (конвертация, дробление и консолидация, погашение ценных бумаг, начисление доходов по ценным бумагам).

Биржевой совет

Высшим исполнительным органом биржи является биржевой совет, именуемый также советом директоров (управляющих). Численность и персональный состав биржевого совета определяется общим собранием членов (акционеров) биржи. Биржевой совет собирается обычно не менее одного раза в месяц или даже еженедельно. Это контрольно-распорядительный орган, осуществляющий текущее управление делами биржи. Он имеет право решать любой вопрос, не входящий в исключительную компетенцию общего собрания, представляет и охраняет интересы всех членов — участников биржи.

К числу этих функций, непосредственно выполняемых биржевым советом, относятся подготовка материалов к проведению общего собрания членов биржи, руководство работой исполнительной дирекции, регулирование финансовых дел, установление временного режима работы биржи, проведение торгов, наблюдение за котировкой цен, организация отбора и регистрации брокеров и т. д. Решения биржевого совета по этому кругу функций обязательны для всех членов и работников биржи.

БС - орган упр-я биржей. В соотв-и с треб-ми Положения о деят-ти по орг-ии торговли на РЦБ (утв. Приказом ФСФР от 09.10.07 г. №07–102/пз-н) на бирже создан БС, к-ый осущ-т предварит-е обсужд-е проектов док-ов, регламент. Осущ-е деят-ти фонд. биржи (правила допуска к участию в торгах, правила допуска к торгам ЦБ, правила провед-я торгов), заключений Департамента листинга о включении (об отказе во включении) ЦБ в котировальный список, об исключ-и их из котировального списка и дает рекомендации по данным вопросам Совету директоров.

Осн. задачей членов БС является руководство Биржей в период между общими собраниями акционеров, контроль за деят-ю исполнит. органа, за исполнением настоящего положения, Устава Биржи, решений Общих собраний акционеров.

Члены БС избир. годовым Общим собранием акционеров в порядке, предусмотр. ФЗ об АО Уставом Биржи сроком на 1 год.

Лица, избранные в состав БС могут переизбираться неограниченное число раз.

По решению Общего собрания акционеров полномочия любого члена (всех членов) БС могут быть прекращены досрочно.

В компетенцию БС входят следующие вопросы:

· определение приоритетных направлений деятельности Биржи;

· созыв годового и внеочередного общих собраний акционеров Биржи;

· утверждение повестки дня общего собрания акционеров;

· увеличение уставного капитала Биржи путем увеличения номинальной стоимости акций или путем размещения Биржей акций в пределах количества и категории (типа) объявленных акций;

· размещение Биржей облигаций и иных ценных бумаг;

· утверждение внутренних документов Биржи, определяющих порядок деятельности органов управления Биржи;

· создание филиалов и открытие представительства Биржи.

БС проводит заседания по мере необход-ти, но не реже одного раза в квартал. Одно из заседаний БС (годовое заседание) проводится не позднее трех месяцев после окончания финансового года с целью рассмотрения проекта годового баланса биржи, счетов прибылей и убытков. Председатель Совета созывает годовое заседание и готовит повестку дня. На годовом заседании председатель предоставляет Совету полную текущую информацию, а также полный отчет о текущем состоянии дел, об основных результатах и планах биржи.

БС не имеет права делегировать свои полномочия другим лицам или органам, если иное прямо не установлено законодательными актами РФ и Уставом Биржи.

 

 

Клиринговая деятельность

Клиринговая деятельность - это деятельность по опреде­лению взаимных обязательств, возникающих на фондовом рынке между продавцами и покупателями ценных бумаг, и их зачету по поставкам ценных бумаг покупателям и денежных средств продавцам. На современном биржевом рынке процедура соверше­ния сделок распадается на ряд самостоятельных этапов:

--поручение брокеру на совершение операции;

--заключение биржевой сделки между брокерами;

--сверка условий сделки и вычисление взаимных обяза­тельств по поставке ценных бумаг от продавца к покупате­лю и по расчетам денежных средств;

--исполнение сделки, заключающееся в переводе ценных бу­маг покупателю и перечислении денежных средств про­давцу, а также уплате комиссионных бирже, брокерам и другим участникам, обеспечивающим биржевую торговлю.

В связи с тем, что на последних двух этапах возникает большой информационный массив, обработка которого требу­ет значительных трудозатрат, появились специализированные клиринговые (расчетные) организации. Основными функ­циями клирингаи расчетов по ценным бумагам являются:

---сбор информации по заключенным сделкам, ее сверка и корректировка при наличии расхождений, подтверждение о совершении сделки;

---учет зарегистрированных сделок и проведение вычислений по ним;

---определение взаимных обязательств по поставкам и расче­там участников биржевой торговли;

---обеспечение поставки ценных бумаг от продавца к поку­пателю;

---организация денежных расчетов по сделкам;

---обеспечение гарантий по исполнению заключенных сделок.

Процесс клиринга и расчетов проходит несколько по­следовательных этапов. В Приложении 4 представлена проце­дура проведения клиринга, которая включает в себя ряд по­следовательных этапов.

Этап 1. Совершение биржевой сделки, которую осущест­вляют брокеры на основании приказов своих клиентов. За­ключение сделки не является клирингом, а служит основой для проведения клиринговых процедур.

Этап 2. Сверка условий сделки, в процессе которой со­поставляются параметры совершенной операции по объему, ценам и другим существенным условиям. Сверка заключается в сопоставлении документов, представленных сторонами, за­ключившими сделку по купле-продаже ценных бумаг. Если в ходе проверки выявились расхождения, что возможно, когда сделка совершена устно или по телефону, то производятся уточнения и корректировка параметров сделки.

Этап 3. После того, как все условия сделки между сторо­нами совпадают, производится регистрация сделки.

Этап 4. Направление участникам сделки подтверждения о совершенной сделке.

Этап 5. Вычисление взаимных требований, которое за­ключается в определении количества и видов купленных (проданных) ценных бумаг, суммы платежа за ценные бумаги, а также комиссионных вознаграждений бирже, расчетной па­лате, брокерам и др.

Этап 6. Проведение многостороннего зачета. В течение торговой сессии заключаются сотни и тысячи операций по купле-продаже ценных бумаг. Инвестор, купив акции, может тут же перепродать их, не дожидаясь перерегистрации цен­ных бумаг на свое имя. Информация по сделкам накапливает­ся и поступает в клиринговую палату, которая производит вычисления и определяет объем требований и обязательств по каждому участнику.

Этап 7. Поставка ценных бумаг продавцам и перечисле­ние денежных средств покупателям для исполнения сделки.

Этап 8. Перечисление денежных средств продавцу за по­ставленные ценные бумаги.

Этап 9. Подготовка передаточного распоряжения депо­зитарию или реестродержателю о списании ценных бумаг со счета продавца и зачисление их на счет покупателя.

Этап 10. Получение покупателем выписки из реестра или со счета депо о принадлежащих ему ценных бумагах.

В странах с развитым фондовым рынком клиринговые организации действуют как самостоятельные юридические лица. В России функции клиринга в основном выполняют структурные подразделения фондовых бирж. Это обусловле­но тем, что при небольших объемах рынка содержание кли­ринговой компании обходится дорого. Как следствие этого, будут увеличиваться издержки участников рынка при прове­дении операций с ценными бумагами и снижении ликвидно­сти рынка. Возможно, с развитием российского фондового рынка и увеличением оборота средств на нем появятся спе­циализированные клиринговые палаты.

В своей деятельности клиринговые организации (кли­ринговые подразделения фондовых бирж) тесно взаимодейст­вуют с расчетными депозитариями и с расчетными банками.

Клиринговая компания, поручив от биржи информа­цию о произведенных операциях по купле-продаже ценных бумаг, производит вычисление позиций, участников, засчи­тывает встречные требования и по незакрытым позициям да­ет поручения расчетному депозитарию на поставку ценных бумаг покупателям и банку на перечисление денежных средств продавцам.

Эффективность клиринговой деятельности характери­зуется временем исполнения сделки. Время от момента за­ключения сделки до получения ценных бумаг (денежных средств) называется периодом исполнения сделки, или рас­четным периодом. Чем он короче, тем эффективней работа фондового рынка. В высокоорганизованных биржевых систе­мах поставка ценных бумаг покупателю и зачисление денеж­ных средств продавцу происходит в день совершения сделки.

Расчетным депозитарием РТС являетсяДепозитарно-клиринговая компания (ДКК), расчетным депозитарием ММВБ - Национальный депозитарный центр (НДЦ).

 

 

Порядок проведения торгов

Порядок совершения и исполнения сделок устанавливается организатором торговли с учетом следующих требований:

1. Сделки на торгах могут совершаться на основании адресных или безадресных заявок, поданных участниками торгов. При этом безадресной заявкой признается заявка, адресованная всем участникам торгов. Все иные заявки признаются адресными.

Сделки на торгах могут совершаться на основании заявок, цена по которым не может быть изменена, или заявок, цена по которым может быть изменена.

Организаторы торговли вправе дополнительно устанавливать иную классификацию заявок, подаваемых участниками торгов.

2. Определение обязательств по итогам сделок, совершенных у организатора торговли, осуществляется клиринговой организацией.

Правила торговли фондовой биржи, оказывающей услуги, способствующие совершению срочных сделок, должны предусматривать исполнение указанных сделок участниками торгов исключительно при помощи централизованного клиринга.

3. Маркет-мейкер при исполнении своих обязательств может подавать только безадресные заявки и совершать сделки только от своего имени и за свой счет. Поданная заявка должна содержать указание о том, что она подана при исполнении обязательств маркет-мейкера без раскрытия соответствующей информации остальным участникам торгов.

4. Не допускается удовлетворение заявок, в результате удовлетворения которых совершается сделка без изменения владельца данных ценных бумаг.

5. Если расчет по совершенной через организатора торговли сделке осуществляется не через клиринговую организацию, участник торгов, подавший заявку, обязан представить организатору торговли отчет об исполнении сделки, заключенной на основании этой заявки, в течение 21 дня со дня истечения срока исполнения, установленного при заключении сделки.

Организатор торговли должен вести реестр заявок, поданных участниками торгов, а также реестр сделок, совершенных на торгах у организатора торговли.

Реестр заявок, поданных участниками торгов, должен содержать следующие сведения:

-идентификационный номер заявки;

-код участника торгов, подавшего заявку;

-код клиента (коды клиентов, если предусмотрена возможность подачи заявки по поручению или в интересах нескольких клиентов), по поручению или в интересах которого подана заявка;

-вид заявки, в том числе адресная или безадресная заявка, заявка, цена по которой не может быть изменена, или заявка, цена по которой может быть изменена;

-условия заявки, в том числе количество ценных бумаг, в отношении которых подана заявка (количество ценных бумаг, в отношении которых подана заявка для каждого клиента, если заявка подана по поручению или в интересах нескольких клиентов);

-дата и время регистрации заявки;

-дата и время исполнения (отзыва) заявки;

-результат подачи заявки (исполнена, отозвана и т.д.).

Реестр сделок, совершенных на торгах у организатора торговли, должен содержать следующие сведения:

-стандартные условия сделок (за исключением цены, категорий (типов), серий ценных бумаг);

-идентификационные номера заявок, на основании которых совершена сделка;

-идентификационный номер сделки;

-дата и время регистрации сделки;

-коды участников торгов, совершивших сделку;-коды клиентов участников торгов, по поручению которых совершена сделка;

-наименование эмитента (название паевого инвестиционного фонда), вид, категория (тип), серия ценной бумаги, являющейся предметом сделки;-номинальная стоимость одной ценной бумаги (если таковая имеется);-цена одной ценной бумаги;-количество ценных бумаг, в том числе количество ценных бумаг для каждого клиента, если сделка совершена по поручению или в интересах нескольких клиентов; -сумма сделки.

Реестр срочных сделок, совершенных на фондовой бирже, должен содержать следующие сведения:

-наименование и обозначение фьючерсного или опционного договора (контракта), принятые на фондовой бирже;

-количество совершенных фьючерсных (опционных) договоров (контрактов) или лота фьючерсных (опционных) договоров (контрактов);

-цена одного фьючерсного договора (контракта) (размер премии по опциону) или лота фьючерсных (опционных) договоров (контрактов).

Организатор торговли обязан прекратить или приостановить торги в случаях, указанных в настоящем Положении и других нормативных правовых актах федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг. Требования настоящего Положения о прекращении или приостановлении торгов распространяются также на оказание организатором торговли услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами, вне торгового дня.

Организатор торговли обязан приостановить торги не менее чем на 1 час в случаях:

-повышения или снижения технического индекса открытия по сравнению с техническим индексом закрытия предыдущего дня более чем на 12 процентов;

-повышения или снижения текущего технического индекса по сравнению с техническим индексом открытия текущего дня более чем на 8 процентов.

Организатор торговли обязан приостановить торги в случаях:

-повышения или снижения технического индекса открытия по сравнению с техническим индексом закрытия предыдущего дня более чем на 15 процентов;

-повышения или снижения текущего технического индекса по сравнению с техническим индексом открытия текущего дня более чем на 10 процентов.

Фондовая биржа обязана приостановить торги ценной бумагой определенного выпуска (инвестиционным паем определенного паевого инвестиционного фонда), включенной в котировальный список "А", не менее чем на 1 час в случаях:

-повышения или снижения средневзвешенной цены данной ценной бумаги за первый час торгов (далее - цены открытия) по сравнению со средневзвешенной ценой данной ценной бумаги за последний час торгов предыдущего дня (далее - ценой закрытия) более чем на 15 процентов;

-повышения или снижения средневзвешенной цены данной ценной бумаги за предшествующий расчету час торгов (далее - текущая цена) по сравнению с последней ценой открытия данной ценной бумаги более чем на 10 процентов.

Расчет текущей цены ценной бумаги проводится фондовой биржей в течение торгового дня каждые 15 минут.

В случае отсутствия сделок в первый час торгов ценой открытия ценной бумаги считается последняя цена закрытия ценной бумаги.

В случае отсутствия сделок в последний час торгов ценой закрытия ценной бумаги считается последняя текущая цена ценной бумаги.

В случае отсутствия сделок в предшествующий расчету текущей цены ценной бумаги час торгов текущей ценой ценной бумаги считается последняя текущая цена ценной бумаги.

В случае отсутствия сделок в течение торгового дня текущей ценой ценной бумаги считается цена открытия ценной бумаги.

Фондовая биржа обязана приостановить торги ценной бумагой определенного выпуска (инвестиционным паем определенного паевого инвестиционного фонда), включенной в котировальный список "А", в случаях:

-повышения или снижения цены открытия данной ценной бумаги по сравнению с последней ценой закрытия данной ценной бумаги более чем на 25 процентов;

-повышения или снижения текущей цены данной ценной бумаги по сравнению с последней ценой открытия данной ценной бумаги более чем на 15 процентов.

Фондовая биржа в случаях, в праве приостановить торги по группе ценных бумаг.

Фондовая биржа вправе приостановить торги по ценным бумагам эмитента на 1 час с момента раскрытия эмитентом (управляющей компанией паевого инвестиционного фонда) в течение торгового дня существенной информации, которая может оказать существенное влияние на ход торгов.

Организатор торговли обязан прекратить торги по ценным бумагам после исключения их из Списка.

Организатор торговли может предусмотреть дополнительные основания приостановления и прекращения торгов по ценным бумагам.

В случае приостановки фондовой биржей торгов ценной бумагой по основаниям, предусмотренным в пункте 5.8.4 настоящего Положения, Федеральная служба вправе принять решение о приостановке торгов соответствующей ценной бумагой у всех организаторов торговли..

В случае приостановления торгов, фондовая биржа обязана дополнительно представить:

а) причины изменения цены ценной бумаги и их анализ; б) данные по ценной бумаге за последние 5 рабочих дней, включающие: -даты и время совершения всех сделок; -отношение текущей цены цб (на время совершения каждой сделки) к цене открытия текущего дня (%);-цену каждой сделки;

-количество ценных бумаг по каждой сделке;-объем сделки;-валюту сделки, а в случае, если цена сделки выражена в иностранной валюте, - ее курс к рублю;-коды участников торгов, являющихся сторонами сделки;-коды клиентов участников торгов, являющихся сторонами сделки.

В случае приостановления торгов, организатор торговли обязан дополнительно представить причины изменения технического индекса и их анализ.

Для расчета в течение торговой сессии рыночной цены и признаваемой котировки ценных бумаг учитываются рыночные сделки, заключенные на торгах организатора торговли в период с 9 часов до 18 часов местного времени. При этом рыночными сделками считаются сделки, совершенные путем проведения аукционных торгов на основании безадресных заявок на стандартных условиях, установленных организатором торговли, а также иные сделки, совершенные на торгах организатора торговли и отвечающие на момент регистрации их организатором торговли одновременно следующим требованиям:

-сделка совершена на основании хотя бы одной безадресной заявки, с ценой, которая не может быть изменена;

-цена одной ценной бумаги по сделке не ниже лучшей (наибольшей) цены на покупку по безадресным заявкам и не выше лучшей (наименьшей) цены на продажу по безадресным заявкам; -разница между лучшей (наибольшей) ценой на покупку по безадресным заявкам и лучшей (наименьшей) ценой на продажу по безадресным заявкам на эту бумагу составляет для обыкновенных акций не более 10% от лучшей цены предложения на покупку, для привилегированных акций - не более 15% от лучшей цены предложения на покупку, для облигаций - не более максимального спрэда, рассчитываемого в порядке, предусмотренным в пункте 5.14 настоящего Положения;

-существует не менее 5 безадресных заявок на покупку и не менее 5 безадресных заявок на продажу этой ценной бумаги, цены которых отличаются не более чем на 5% от лучших цен предложений, соответственно, на покупку и на продажу.

Для расчета рыночной цены и признаваемой котировки ценных бумаг могут учитываться также сделки, совершенные при проведении аукционных торгов с использованием адресных заявок в следующих случаях:

-при подаче адресной заявки на покупку ценных бумаг, размещаемых через организатора торговли, или

-при подаче адресной заявки на продажу ценных бумаг, выкупаемых через организатора торговли.

В указанных случаях участник (участники) торгов, которому(ым) адресуются заявки, должен(ны) быть объявлен(ы) в проспекте ценных бумаг.

При этом для расчета рыночной цены, текущей цены, текущей рыночной цены и признаваемой котировки ценных бумаг не учитываются сделки РЕПО.

Максимальный спрэд, выражаемый в процентах к номинальной стоимости облигации, рассчитывается по следующей формуле:

0,25 + М/К, где

М - количество целых месяцев, оставшихся до погашения облигации;

К - показатель, который принимается равным следующим значениям:

100 - для расчета спрэда, предусмотренного в пункте 4.16 настоящего Положения, по ценным бумагам, включенным в котировальный список "А" первого уровня;

75 - для расчета спрэда, предусмотренного в пункте 4.16 настоящего Положения, по ценным бумагам, включенным в котировальный список "А" второго уровня;

50 - для расчета спрэда, предусмотренного в пункте 4.16 настоящего Положения, по ценным бумагам, включенным в котировальный список "Б" и 5.13 настоящего Положения.

 

НАУФОР, ПАРТАД

Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) - общероссийская саморег-ая орг-ция, объединяющая профес-ных участников фондового рынка - брокеров, дилеров, управляющих ЦБ и депозитариев. Все участники обязаны платить членские взносы от 100 тыс. до 200 тыс. руб. в год. Ассоциация объединяет более 400 компаний. Филиалы НАУФОР действуют в 14 крупных городах России. Статус НАУФОР как саморегулируемая орг-ция основан на Федеральном законе "О рцб" и разрешении, выданном Фед-ой службой по финансовым рынкам.

НАУФОР устанавливает обязательные для своих членов правила осуществления профес-ой деят-сти на рцб, стандарты проведения операций с ценными бумагами и осуществляет контроль за их соблюдением.

Целями и задачами ассоциации яв-ся развитие и совершен-ие системы регулирования рцб, обеспечение условий деятельности членов НАУФОР, установление правил и стандартов деят-ти членов НАУФОР и контроль за их соблюд, осущ-ие мониторинга деят-ти своих членов, принятие мер к урегулированию конфликтов. НАУФОР является аффилированным членом IOSCO - международной организации, объединяющей государственные органы по регулированию рынка ценных бумаг. Миссия НАУФОР состоит в совершенствовании правового регулирования рос-ого РЦБ, обеспечении условий проф. деятельности учас-ов фондового рынка России, установлении правил и стандартов проведения операций с ЦБ, защите интересов инвесторов. НАУФОР накоплен богатый опыт содействия развитию деят-сти своих членов, повышению проф. уровня их сотрудников, обеспечению унификации стандартов Дея-ти проф. участников. НАУФОР предо-ет возможность не только быть в курсе изменений на финансовом рынке, но и принимать непосредственное участие в них.

ПАРТАД- профес-ная ассоциация регистраторов, трансфер- агентов и депозитариев, - является одной из первых саморегулируемых организаций профессиональных участников российского рынка ценных бумаг и осуществляет свою деятельность уже более 13 лет. На сегодняшний день членами Ассоциации являются ведущие регистраторы, депозитарии и специализированные депозитарии. ПАРТАД, созданный в 1994 году. Высшим органом Ассоциации является Общее собрание ее членов. Общее руководство деятельностью ПАРТАД осуществляет Совет директоров. Правление ПАРТАД является коллегиальным исполнительным органом и осуществляет руководство текущей Дея-ью орг-ции. Основу деятельности ПАРТАД составляет работа профильных Комитетов Ассоциации, членами которых являются представители ведущих компаний на РЦБ. В ПАРТАД созданы и активно работают Комитет по организационно-правовому обеспечению дея-ти учетных институтов, Комитет стандартизации и технологического развития, Комитет по контролю за коллективными инвестициями, Дисциплинарный комитет. При Комитетах создаются рабочие группы, целью деятельности которых является разработка документов, необходимых на данном этапе развития РЦБ.

 

 

Депозитарий ценных бумаг- Организация, профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющая услуги по хранению, учету и удостоверению прав на ценные бумаги, учету и удостоверению передачи ценных бумаг, услуги по получению и перечислению дивидендов. Депозитарий открывает и ведет счета депо, на которых могут учитываться ценные бумаги как одного, так и разных эмитентов, принадлежащие одному клиенту, посредством открытия счета номинального держателя в соответствующих реестрах акционерных обществ. Депозитарий осуществляет свою деятельность на основаниии лицензии.

К основным функциям депозитария относятся:
ведение счетов депо по договору с клиентом;
хранение сертификатов ЦБ; выполнение роли посредника между эмитентом и инвестором.В соответствии с Федеральным законом «О РЦБ» в обязанности депозитария входят: регистрация фактов обременения ценных бумаг депонента обязательствами; ведение отдельного от других счета депо депонента с указанием даты и основания каждой операции по счету;
передача депоненту всей информации о ценных бумагах, полученной
депозитарием от эмитента или держателя реестра владельцев ценных бумаг.

Права владельцев на эмиссионные ЦБ документарной формы выпуска удостоверяются сертификатами либо сертификатами и записями по счетам депо в депозитариях.Права владельцев на эмиссионные ЦБ бездокуме-ой формы выпуска удостовер-ся в системе ведения реестра - записями на лицевых счетах у держателя реестра или в случае учета прав на ЦБ в депозитарии - записями по счетам депо в депозитариях.Право на предъявительскую документарную ЦБ переходит к приобретателю: в случае нахождения ее сертификата у владельца - в момент передачи этого сертификата приобретателю; в случае хранения сертификатов предъявительских документарных ЦБ и учета прав на такие ЦБ в депозитарии - в момент осущ-ния приходной записи по счету депо приобретателя.

Право на именную бездокументарную цб переходит к приобретателю: в случае учета прав на ЦБ у лица, осущ-его депозитарную деят-ть, - с момента внесения приходной записи по счету депо приобретателя; в случае учета прав на ЦБ в системе ведения реестра - с момента внесения приходной записи по лицевому счету приобретателя.

Права, закрепленные эмиссионной ЦБ, переходят к их приобретателю с момента перехода прав на эту ЦБ. Переход прав, закрепленных именной эмиссионной ЦБ, должен сопровождаться уведомлением держателя реестра, или депозитария, или номинального держателя ЦБ.

Осуще-ие прав по предъявительским эмиссионным ЦБ произв-ся по предъявлении их владельцем либо его доверенным лицом.

В случае хранения сертификатов документарных эмиссионных ЦБ в депозитариях права, закрепленные ЦБ, осуществляются на основании предъявл-ых этими депозитариями сертификатов по поручению, предоставляемому депозитарными договорами владельцев, с приложением списка этих владельцев. Эмитент в этом случае обе