Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние организации, является ее пла­тежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресур­сами своевременно погасить свои платежные обязательства.

Этот показатель имеет большое значение, так как в соответствии с белорусским законода­тельством, единственным условием для начала судебной проце­дуры банкротства субъекта хозяйствования является его ус­тойчивая неплатежеспособность.

Анализ платежеспособности включает;

- анализ ликвидности по балансу;

- анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности;

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется с использованием показателей ликвидности краткосрочных активов. Для оценки платежеспособности организации в практике анализа используют показатели ликвидности. Показатели представляют собой соотношение ликвидных средств и краткосрочных обязательств. Т.е., показывают степень покрытия ликвидными средствами организации ее краткосрочных обязательств.

Целью их расчета является необходимость оценить соотношение имеющихся активов, и существующих обязательств, которые должны быть погашены в предстоящем периоде.

Активы в балансе, предназначенных как для непосредственной реализации, так и для предварительного потребления с целью последующей реализации и возмещения вложенных средств.

На основе бухгалтерского рассчитываются баланса следующие коэффициенты ликвидности (для оценки платежеспособности организации в краткосрочной перспективе) :

1) Коэффициент абсолютной ликвидности:

К абс. ликв. = (ДС + КФВ) / КО,

где ДС – денежные средства и их эквиваленты (в 2012 г. - с.270);

КФВ - краткосрочные финансовые вложения (в 2012 г. - с.260),;

КО – краткосрочные обязательства (в 2012 г. - с.690)

Данный коэффициент показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Значение коэффициента абсолютной ликвидности должно быть не менее 0,2.( в 2011 г. признаётся достаточным, если оно находится в границах 0,2 – 0,5.)

2) Коэффициент промежуточной (срочной, критической) ликвидностихарактеризует потенциальную платежеспособность организации, его величина показывает: какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющихся денежных средств и по мере погашения дебиторской задолженности:

К ср. ликв. = (ДС +КФВ + КДЗ) / КО,

КДЗ – краткосрочная дебиторская задолженность (до 12 мес.) (в 2012 г. – краткосрочная задолженность во втором разделе актива баланса) .

Удовлетворительным считается значение данного коэффициента: 0,7 – 1.

3) Коэффициент текущей ликвидности:

К тек. ликв. = КА / КО

КА- краткосрочные активы ( с.290 бухгалтерского баланса)

К тек. ликв. Рассчитывается как отношение краткосрочных активов к краткосрочным обязательствам, т.е как отношение итога раздела 2 бухгалтерского баланса к итогу раздела 5 бухгалтерского баланса.

Данный коэффициент показывает степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы. Характеризует ожидаемую платежеспособность организации на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств.

Он показывает платежные возможности организации не только при своевременных расчетах с дебиторами и реализации готовой продукции, но и в случае продажи остальных элементов оборотных активов. В мировой практике рыночных отношений удовлетворяет значение коэффициента более 2.

В настоящее время расчет коэффициентов платежеспособности определен Инструкцией о порядке расчета коэффициентов платежеспособности и проведения анализа финансового состояния и платежеспособности субъектов хозяйствования, утв. Пост. Минфина РБ и Минэкономики РБ от 27.12.2011 г. № 140/206 (далее Инструкции. № 140/206).

Согласно данной Инструкции. № 140/206., вступившей в силу с 1 апреля 2012 г., для оценки платежеспособности субъектов хозяйствования рассчитываются следующие коэффициенты:

1. Коэффициент текущей ликвидности (К1). Рассчит-ся как краткосрочных активов к краткосрочным обязательствам,

К 1 = КА / КО

КА- краткосрочные активы ( с.290 бухгалтерского баланса);

КО - краткосрочные обязательства( с.690 бухгалтерского баланса);

По балансу: как отношение итога раздела 2 бухгалтерского баланса к итогу раздела 5 бухгалтерского баланса.

К1 характеризует общую обеспеченность организации собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.

2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2).Рассчитывается какотношение суммы собственного капитала и долгосрочных обязательств за вычетом стоимости долгосрочных активов к стоимости краткосрочных активов:

СК + ДО - ДА

К2 = ----------------------

КА

Где СК- собственный капитал (с.490 баланса);

ДО – долгосрочные обязательства ( с.590 баланса);

ДА – долгосрочные активы ( с.190 баланса);

К2 характеризует наличие у субъекта хозяйствования собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости

3. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К3). Рассчитывается как отношение долгосрочных и краткосрочных обязательств к общей стоимости активов.

ДО + КО

К3 = ------------------

ИБ

ДО – долгосрочные обязательства ( с. 590 баланса);

КО – краткосрочные обязательства (с.690 баланса);

ИБ – итог актива баланса (с.300 баланса

Расчет по балансу: 4П + 5П / А

К3 характеризует способность субъекта хозяйствования рассчитываться по своим финансовым обязательствам после реализации активов

. Нормативные значения коэффициентов дифференцированы по видам экономической деятельности (согласно Общегосударственному классификатору по видам экономической деятельности»):

- сельское хозяйство, охота, лесное хозяйство – К1 = 1,5; К2 = 0,2;

- обрабатывающая промышленность К1 = от 1,1 до 1,7; К2 =от 0,1 до 0,3;

- торговля, ремонт автомобилей, бытовых изделий и предметов личного пользования – К1 = 1,0; К2 = 0,1;

- и др.

Коэффициент К3 для всех видов экономической деятельности – не более 0,85.

Результаты расчета коэффициентов платежеспособности оформляются в следующей таблице:

Таблица – Результаты расчета коэффициентов платежеспособности субъекта хозяйствования по состоянию на _________20___г.

Критерием признания субъекта хозяйствования:

- платежеспособнымявляется наличие К1 и К2 на конец отчетного периода, имеющих значение более нормативных коэффициентов или равные им;

- неплатежеспособным- наличие К1и К2 одновременно на конец отчетного периода, значения менее нормативных коэффициентов.

Выводы, полученные по результатам расчета коэффициентов платежеспособности, используются при подготовке предварительных заключений по запросам хозяйственных судов и других заинтересованных органов, которым необходимо получить информацию о финансовом состоянии организации.

Если организация является неплатежеспособной в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса и наличие на дату составления последнего бухгалтерского баланса значения коэффициента К3 превышающего нормативное значение, то это является основанием для начала производства дела о банкротстве. (объявления организации банкротом).

---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Справочно:

Банкротство (финансовый крах, разорение) – это неплатежеспособность, имеющая или приобретающая устойчивый характер, признанная решением хозяйственного суда о банкротстве, с ликвидацией должника - юридического лица, прекращением деятельности должника – индивидуального предпринимателя.

Под неплатежеспособностью понимается неспособность в полном объеме удовлетворить требования кредитора (кредиторов) по платежным обязательствам, а также по обязательствам, вытекающим из трудовых и связанных с ними отношений..

Основными нормативными документами по банкротству организаций в РБ являются Закон о банкротстве и Инструкция № 140/206.

Новый Законо РБ «Об экономической несостоятельности (банкротстве) от 13.07.2012 г. № 415-З, принятого Палатой представителей 14.06.2012 г., одобренного Советом Республики 22.06.2012 г. (вступиn в силу с 25.01.2013 г) (далее Закон № 415-З).

Согласно Закона № 415-З критерии неплатежеспособности, имеющей или приобретающей устойчивый характер, определяются Совмином РБ по согласованию с Комитетом государственного контроля РБ (КГК) и Высшим Хозяйственным Судом РБ (ВХС).

В настоящее время критерии устанавливаются пост. СМ РБ от 12.12.2011 г. № 1672 « Об определении критериев оценки платежеспособности субъектов хозяйствования».

В качестве критериев определены:

1. Коэффициент текущей ликвидности (К1);

2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2);

3. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К3).

Согласно Закону № 415-З, основанием, для признания организации, решением хозяйственного суда, банкротом, является наличие неплатежеспособности имеющей или приобретающий устойчивый характер

Критерием неплатежеспособности, приобретающей устойчивый характер,является неплатежеспособность в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса.

Критерием неплатежеспособности, имеющей устойчивый характер,является неплатежеспособность в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса и наличие на дату составления последнего бухгалтерского баланса значения коэффициента К3 превышающего нормативное значение.

С целью определения вероятности банкротства по результатам анализа делаются выводы о платежеспособности субъекта хозяйствования. Затем проводится подготовка экспертных заключений о финансовом состоянии и платежеспособности субъектов хозяйствования.