Долгосрочное кредитование - представляет собой деятельность по эффективному привлечению и использованию денежных средств с целью создания нового имущественного комплекса, приносящего доход, или модернизацию существующего с целью увеличения его экономической эффективности.
К долгосрочным кредитам относятся кредиты, сроки погашения которых превышают 3 года.
Они обслуживают потребности в средствах, необходимых для формирования основного капитала, финансовых активов, а также некоторых разновидностей оборотных средств. Организации обращаются в банки с целью получения лолгосрочных кредитов для финансирования расходов инвести-ционного характера.
К современным формам межд кредитов отсят такие виды долгосрочного кредитования, как проектное финансирование, лизинг, факторинг и форфейтинг.
Проектное фин- это финансирование инвестиционных проектов, при котором источником обслуживания долговых обязательств являются денежные потоки, генерируемые проектом. Специфика этого вида инвестирования состоит в том, что оценка затрат и доходов осуществляется с учетом распределения риска между участниками проекта.
Международный лизинг — это предоставление лизингодателем (лизинговой компанией) материальных ценностей иностранному лизингополучателю в аренду на разные сроки. Международный лизинг применяется для стимулирования экспорта-импорта товаров.
Форфейтинг– метод кредитования поставщика, при котором все кредитные риски принимает на себя форфетирующий банк (компания). В отличие от факторинга эти риски принимаются без оборота на поставщика. При этом форфетирующий банк обеспечивает свои интересы путем аваля обязательств покупателя со стороны его банка. Таким образом, форфейтинг- это покупка долга, выраженного в оборотном документе, у кредитора на безоборотной основе.
Факторинг является разновидностью комиссионной операции, сочетающейся с кредитованием оборотного капитала поставщика и связанной с переуступкой факторинговой компании неоплаченных долговых требований (счетов-фактур), после чего факторинговая компания становится собственником неоплаченных счетов- фактур и принимает на себя риск неоплаты. В теории различают конвенционный (открытый) и конфиденциальный (скрытый) факторинг. При конвенционном факторинге поставщик уведомляет своего должника о продаже выписанных на его имя счетов- фактур, при конфиденциальном- покупателя не извещают о переходе прав требования к нему другому лицу.
Основная задача факторинга — обеспечить такую систему взаимоотношений с покупателями, при которой поставщик мог бы предоставлять конкурентные отсрочки платежа своим клиентам, не испытывая при этом дефицита в оборотных средствах. Основная его цель – поддержание ликвидности предприятий-поставщиков; сфера применения – краткосрочные контракты на небольшие суммы для приобретения оборотных и небольших партий основных средств, заключаемые в сфере среднего и малого бизнеса
Сравнение:
| |
Срок финансирования обычно от 7 до 180 дней
| | Срок финансирования от 180 дней до 10 лет
| |
Поставки сырьевых товаров обычно не финансируются
| | Поставки сырьевых товаров финансируются
| |
Финансирование выплачивается под уступку денежного требования, подтвержденного накладной (инвойсом)
| | Финансирование выплачивается под свободно обращаемые требования (простой вексель, переводной вексель, аккредитив, аккредитив stand-by, банковскую гарантию)
| |
Ставка фиксируется в момент выплаты финансирования или уступки денежного требования
| | Ставка может фиксироваться за период до 1 года, предшествующий поставке или оказании услуги
| |
Уплата комиссии обычно при поступлении оплаты от покупателя
| | Уплата комиссии регулярно в течение срока, обычно ежемесячно
| |
Финансируются крупные сделки и мелкие регулярные поставки
| | Финансируются только крупные сделки
| |