Международный кредитный рынок представляет собой сферу и форму организации движения кредитных ресурсов между странами.

Межд кредитный рынок тесно взаимодействует со всеми другими составными частями междунар фин рынка (валютным, фондовым, инвестиц и страховым).

Современная инфраструктура международного кредитного рынка требует преобладающего пристуствия на этом рынке долгосрочных ресурсов.

Такие ресурсы могут дать только межд инвестиционный и фондовый рынки. В настоящее время все крупнейшие ТНБ имеют в своем портфеле ценные бумаги, у некоторых ТНБ они достигают 40-42% от всех активов. Происходит взаимопроникновениеп межд кредитного и фондового рынков, в ходе кот межд кредитн рынок заставляет фондовый компенсировать ухудшение капитализации и рентабельности банков за счет оборота и скорости прямых продаж этих обязательств на биржах мира.

Большая часть межд вал операций (межд вал рынок) осуществялется коммерческими ТНБ, поэтому Межд кредитн и межд вал рынок рынки тесно взаимосвязаны.

Усиливается тенденция к интеграции межд кредитного рынка с междунар страховым рынком. Осн фактор- сближение между банк и страховой д-тью. До 19% объема операций по страхованию жизни на межд фин рынке приходятся на коммерч банки (банкострах). Небанк организац берут на себя кредитование клиентов.

Межд кредитн рынок связан с межд рынком деривативов. Рынок деривативов – спекуляция с фин активами на межд фин рынке. Это один из осн источников дохода современных транснациональных банков – основных игроков межд кредитного рынка.

3. Практическое задание.

Клиенту необходимо продать 300 000 руб. и купить швейцарские франки доллары. Определить кросс-курс валютной пары CHF/RUB и доход банка от конвертации валют, если EUR/RUB=74,81-77,64 и EUR/CHF=1,11-1,13

РЕШЕНИЕ

CHF/RUB= 1/ EUR/CHF

CHF/RUB bid = 74,81/1,13=66,2035

CHF/RUB ask = 77,64/1,11=69,9459

300 000/66,2035 - 300 000/66,9459 = 50,2521 франков – доход банка с 300 000 руб.

№26

Понятие, классификация и методы анализа рисков на международном финансовом рынке.

Финансовый риск – отклонение доходности от среднего значения в любую сторону под влиянием каких-либо факторов. Если такое событие происходит, то возможны след рез-ты: отрицат (потеря ресурсов, недополуч ожидаемых доходов), положит (увелич прибыли, сокращ расходов) и нулевой. Фин риск имеет количественную определенность – уровень риска, мера кот носит вероятностный хар-р.

Классификация форм.

Выделяют общие и специфицеские формы рисков.

К общим относят страновые, правововые, налоговые, экологические риски.

Участники международных кредитно - финансовых операций подвержены и специфическим рискам, которые связаны с их природой и особенностями. В основном это кредитные (отрасдевые, клиентские, платежные), валютные (трансляционные, экономич, транзакционные), портфельные (финансовые, ликвидности, системные), процентные(базисные, опционные) и ценовые риски (инвестиц, ликвидности, хеджирования), которые возникают вследствие неэффективных управленческих решений.

Особое место занимают валютные риски – вероятность денежных потерь при волатильности вал курсов. В условиях глобализации ни один субъект не был защищен от валю рисков, а эк и соц политика одной страны оказывает влияние уровень вал риска другой страны.

Методы анализа.

Выделяют количественный (статистич, аналитич) и качественный (определ факторов риска, уст их потенциальных областей и разработка конкретных рекомендаций) методы.

Количественные:

Статистич. метод - Суть заключается в определении вероятности возникновения потерь на основе статистических данных предшествующего периода и установлении области (зоны) риска, коэффициента риска и т.д.

Достоинствами статистических методов является возможность анализировать и оценивать различные варианты развития событий и учитывать разные факторы рисков в рамках одного подхода. Основным недостатком этих методов считается необходимость использования в них вероятностных характеристик.

Аналитич. метод – использование определ норматива, определяющего макс приемлемую величину потерь, при заданном распределении факторов рынка за определ промежуток времени.

Метод экспертных оценок - Представляет собой комплекс логических и математико – статистических методов и процедур по обработке результатов опроса группы экспертов, причем результаты опроса являются единственным источником информации. В этом случае возникает возможность использования интуиции, жизненного и профессионального опыта участников опроса. Метод используется тогда, когда недостаток или полное отсутствие информации не позволяет использовать другие возможности. Основным ограничением в его использовании является сложность в подборе необходимой группы экспертов.

Качественные методы – позвол. в общих чертах определять осн риски применительно к конкр. ситуации. К методам относят - дерево решений, ценовая модель рынка капитала, метод Монте-Карло.

Кач. оценка может осущ. и с помощью рейтинга: ранжирование и оценивание на основе системы показателей и балльной оценки.