Все средства, отражаемые в пассиве баланса банка, за исключением собственных, являются привлеченными, или обязательствами банка. В самом общем виде анализ привлеченных средств (обязательств) банка заключается в рассмотрении их объема, динамики, структуры, динамики структуры, степени диверсификации. Привлеченные средства банка являются основным источником активных операций, оказывают определяющее воз­действие на состав и структуру активов.

Наиболее дешевыми ресурсами банка являются средства до востребования – главным образом остатки средств на текущих счетах клиентов. Как правило, проценты по остаткам средств на текущих счетах низкие. В то же время банки взимают комиссии по расчетным операциям, за об­служивание счетов, за прием и выдачу наличных денежных средств, а часть ресурсов до востребования может быть использова­на как источник выдачи краткосрочных кредитов. Однако эти ре­сурсы являются и наиболее динамичными, наиболее подвержен­ными внешнему воздействию. При неблагоприятных изменениях экономической или политической ситуации возможен резкий и массовый отток подобных средств, что может привести к резкому падению ликвидности банка. Поэтому средства до востребования недопустимо размещать в долгосрочные активы.

Средства, привлеченные на определенный срок (срочные ре­сурсы), более дорогие, но банк более свободен в их использовании. Увеличение доли долгосрочных ресурсов позволяет оптимизиро­вать портфель активов банка, увеличить сроки их размещения.

Межбанковские кредиты, как правило, носят кратко­срочный характер. Возможной причиной их привлечения могли быть крат­косрочные проблемы ликвидности. Межбанковский кредит может носить технический характер и выдаваться банком-корреспондентом для завершения расчетов. Межбанковский кредит может привлекаться при общей недостаточности ресурсов банка, и тогда банк является постоян­ным и активным участником рынка межбанковских кредитов. На­конец, межбанковский кредит может быть привлечен для кредито­вания клиента банка-кредитора по соглашению с банком-кредитором. Из числа указанных причин определенные опасения может вызвать только проблемы ликвидности, остальные носят рабочий характер.

Эмиссия собственных долговых инструментов также не имеет существенного значения как источник привлечения ресурсов. Бан­ки могут эмитировать облига­ции, депозитные и сберегательные сертификаты, векселя. Эмис­сию облигационных займов могут позволить себе, как правило, крупные банки, так как и подготовка эмиссии займа, и его обслу­живание достаточно дорогостоящи. Эмиссию облигаций целесооб­разно проводить для финансирования крупных проектов, и сроки облигационного займа должны корреспондировать со сроками окупаемости проекта. Для решения текущих проблем дополни­тельного расширения ресурсной базы возможна эмиссия депозит­ных и сберегательных сертификатов. Проблема при выпуске этих инструментов заключается в определении группы потенци­альных покупателей сертификатов. Однако эти инструменты вполне успешно мо­гут быть заменены продуманной политикой привлечения вкладов населения и депозитов юридических лиц.

Выпуск векселей производится, как правило, не для привлече­ния ресурсов. По этим счетам отражаются также вексельные кре­диты банка. Внешний аналитик не сможет определить цель эмис­сии банком векселей без дополнительной информации.

В самом общем виде рост долгосрочных ресурсов в составе при­влеченных средств позволяет увеличить сроки размещения. Одна­ко сумма долгосрочных активов все же должна быть меньше, чем долгосрочные пассивы. Это связано с тем, что увеличить сроки вы­даваемых кредитов и среднюю срочность кредитного портфеля достаточно легко. Однако сократить сроки размещения средств при снижении сроков привлечения ресурсов практически нереаль­но. В результате банк может утратить ликвидность.

В отчётном периоде банковские обязательства увеличились более чем на 2,1 млрд.руб., при этом темп роста составил 119,2%. Удельный вес обязательств в пассивах банка составил 85%, снизившись по сравнению с предыдущим годом на 0,7 п.п. (85,7 – 85). Рост ресурсной базы для обеспечения увеличения банковских активов был обеспечен за счёт опережающего роста собственного капитала, что следует рассматривать как положительное явление.

Основную часть средств Национального банка составляют полученные от него ломбардные кредиты, кредиты овернайт, средства по сделкам РЕПО, принятые депозиты, остатки на корреспондентском и иных счетах НБ, средства в расчётах (по кредиту). Средства Национального банка снизились на 6,1 млн.руб. или более чем в 10 раз (темп роста – 9,5%). Такое положение может свидетельствовать об отсутствии у банка проблем с поддержанием краткосрочной ликвидности.

Средства банков представляют собой остатки на корреспондентских и иных счетах банков, вклады (депозиты) и кредиты, средства в расчётах, иные пассивные операции с банками и т.д. Средства банков уменьшились на 43,5 млн.руб. (на 1,8%), оставаясь при этом достаточно значимым источником финансовых ресурсов (удельный вес в банковских обязательствах составляет 17,6%). Несмотря на снижение доли привлечённых банковских ресурсов в общей сумме обязательств на 3,7 п.п. (21,3 – 17,6), можно сделать вывод, что анализируемый банк сохраняет репутацию надёжного партнёра на рынке межбанковских ресурсов.

Основную часть обязательств банка (78,8%) составляют средства клиентов, представляющие собой остатки на текущих и иных счетах клиентов, вклады (депозиты), средства, полученные в качестве обеспечения исполнения обязательств, займы клиентов и средства по операциям РЕПО, кредиты Правительства и органов государственного управления, бюджетные и иные государственные средства, средства в расчётах по операциям с клиентами (по кредиту). Объём средств клиентов увеличился более, чем на 2 млрд.руб., при этом темп роста составил 124,2%, опережая рост обязательств всего (119,2%). Увеличение удельного веса данной статьи в обязательствах на 3,2 п.п. (78,8 – 75,6) подтверждает целенаправленную работу банка по поддержанию развития обслуживаемых и привлечению новых клиентов.

Ценные бумаги, выпущенные банком, включают в себя облигации, депозитные и сберегательные сертификаты, векселя и прочие ценные бумаги. Общий объём данной статьи в обязательствах банка составил 301,4 млн.руб., увеличившись на 125,3 млн.руб. или в 1,7 раза. Удельный вес выпущенных банком ценных бумаг в общем объёме обязательств невелик (2,3%), однако следует положительно оценить работу банка по развитию данных операций в условиях неудовлетворительного состояния рынка ценных бумаг в республике.

В производных финансовых обязательствах отражаются уменьшение справедливой стоимости производных финансовых обязательств, а также производных финансовых обязательств в качестве инструментов хеджирования, и осуществление расчетов по ним. Изменение справедливой стоимости производных финансовых инструментов происходит по причине таких переменных как конкретная процентная ставка, изменение цены ценной бумаги, валютного курса и др. В отчётном году банк значительно улучшил работу с производными финансовыми инструментами, сократив отрицательное изменение их справедливой стоимости примерно в 30 раз (темп роста – 3,3%). Скорее всего, это было вызвано полученными в предыдущем году убытками по операциям с производными финансовыми инструментами в размере 49,5 млн.руб.

По итогам отчётного и предыдущего годов банк не имел отложенных налоговых обязательств.

Прочие обязательства связаны с особенностями проведения расчётов и осуществлением хозяйственной деятельности самого банка и включают в себя обязательства по межфилиальным счетам, резервы на риски и платежи, остатки на транзитных и клиринговых счетах, доходы будущих периодов, расчёты с кредиторами (по платежам в бюджет, по оплате труда, с поставщиками, подрядчиками и покупателями, с акционерами, …), начисленные расходы и др. Удельный вес прочих обязательств в общем объёме банковских обязательств остался без изменений (1,4%), а их рост примерно соответствует росту всех обязательств банка.

Анализ активов банка

Общий анализ активов банка заключается в исследовании того, на­сколько эффективно размещаются собственные и привлеченные средства с позиций доходности, ликвидности и уровня риска. Анализ активов банка следует начинать с изучения их структуры: определяются основные группы активов, рассматривается их объём, доля каждой основной группы, динамика, структура динамики, степень диверсификации активов, которая отражает концентрацию рисков. Выделяются группы ликвидных активов, доходных активов, а также активов, подверженных кредитному риску.

Нормативными документами Национального банка чётко определены критерии отнесения активов к различным группам. Однако при дистанционном анализе строгое следование этим критериям невозможно в связи с отсутствием инсайдерской информации о содержании отдельных статей (групп) публикуемого бухгалтерского баланса. Поэтому представляется возможным включение в группу ликвидных активов денежных средств, драгоценных металлов и драгоценных камней, средств в Национальном и других банках, ценных бумаг; в группу доходных активов – ценных бумаг и кредитов клиентам; в группу активов, подверженных кредитному риску – средств в банках (остатки на корреспондентских счетах), ценных бумаг и кредитов клиентам.

Первый показатель, на который необходимо обратить внима­ние, – темп роста активов. Темпы роста активов сопоставляются со средними темпами роста по региону, по стране в целом. Важный критерий оценки роста активов – сопоставление этого показателя с темпами роста инфляции. При изучении динамики активов анализируется рост (снижение) их объемов в разрезе групп с определением возможных причин изменений. Необходимо сосредоточить свое внимание на значительных (резких) изменениях (колебаниях) основных составляющих структуры активов в динамике в течение года (квартала).

Основной агрегированный показатель, характеризующий акти­вы, – соотношение доходных и недоходных активов. В составе ак­тивов, приносящих прямой процентный доход, фактически всего две позиции: кредитный портфель и портфель ценных бумаг. Как правило, наибольшую долю в структуре активов банка, приносящих доход, занимает кредитный портфель. Чем выше доля доходных активов, тем больше доходов и, соответственно, прибыли получает банк. Однако рост доходных, а, следовательно, низколиквидных и высокорисковых активов повышает общий уро­вень кредитного риска банка и снижает его ликвидность.

Также следует осуществлять анализ активов, не приносящих доход – в частности, денежных средств, основных средств и нематериальных активов, имущества для продажи. Если доля основных средств в активах банка превышает 10%, это может свидетельствовать о неэффективной структуре активов. Также следует обратить внимание на долю наличных денежных средств в общей сумме активов банка, которую целесообразно оценить с учетом объемов и специфики деятельности банка. Например, в банке, осуществляющем различные виды деятельности, доля наличных денежных средств свыше 5% может свидетельствовать о недостаточно эффективном размещении активов для получения прибыли. В то же время для банка, ориентированного на получение прибыли за счет валютно-обменных операций, более высокий уровень наличности необходим для осуществления своей деятельности.

Оптимальное распределение активов на доходные и недоход­ные у каждого банка достаточно индивидуально. Оно зависит пре­жде всего от структуры пассивов. Управляя активами, банк должен поддерживать оптимальный уровень недоходных, прежде всего ли­квидных активов.

Уровень ликвидных активов (прежде всего в денежной форме) может значительно изменяться в зависимости от движения средств по счетам клиентов. При этом диапазон колебаний не всегда прямо корреспондирует с числом клиентов (чем больше клиентов, тем меньше «размах» колебаний). Он связан с отраслевой принадлеж­ностью клиентов, сроками налоговых платежей, сроками выплаты заработной платы.

При анализе межбанковских операций следует учитывать, что увеличение доли (объёма) активных межбанковских операций может, в частности, свидетельствовать о регулировании банком собственной избыточной ликвидности.

Кредитование – основной вид деятельности любого коммерческо­го банка. Кредиты составляют основную статью доходных активов в балансе банка, а полученные по ним проценты являются основ­ной статьей банковских доходов. От качества кредитного портфеля зависят ликвидность и рентабельность банка и само его существо­вание.

Важным направлением деятельности банков и источником их до­ходов являются вложения в ценные бумаги. Чистый доход от бан­ковских операций с государственными ценными бумагами состав­ляет основную часть чистого дохода от операций со всеми ценными бу­магами. Можно выделить следующие основные цели активных операций ком­мерческого банка на рынке ценных бумаг: привлечение дополнительных ресурсов для проведения ак­тивных операций; получение денежных доходов от операций с ценными бума­гами; получение прибыли от инвестиций в фондовые инстру­менты; участие в уставном капитале в целях контроля над собствен­ностью; использование ценных бумаг в качестве залога. В условиях ограниченного функционирования фондового рынка в республике доля ценных бумаг в портфеле банковских активов невелика: как пра­вило, на рынок ценных бумаг банки направляют временно сво­бодные ресурсы и инвестируют их в государственные ценные бума­ги.

За отчётный год структура активов банка существенно изменилась. Объём ликвидных активов уменьшился почти на 725 млн.руб. (-19,1%) и составил 19,6% в суммарных активах (в предыдущем году – 29,2%). Активы, подверженные кредитному риску, выросли (+18,9%) примерно пропорционально общему росту активов (+20,2%). Доля до­ходных активов возросла на 12,7 п.п. (68,2 – 55,5) и достигла, по суще­ству, критического показателя (68,2%). Рост вызван резким уве­личением портфеля ценных бумаг (в 267 раз) и кредитного портфеля банка (+40,7%). Одновременно ухудшилась структура недоходных активов. Доля недоходных активов в лик­видной денежной форме (ликвидные активы за исключением ценных бумаг) сократилась почти в 1,8 раза (с 29,1 до 16,4%) с одновременным ростом низколиквидных активов. В це­лом структура активов улучшилась с позиций доходности, но зна­чительно ухудшилась с позиций ликвидности.

Объём денежных средств продолжает оставаться довольно значительным (5,8% в суммарных активах), что может свидетельствовать об ориентации банка на валютно-обменные операции с населением. Следует отметить, что темп роста данной статьи (103,8%) значительно ниже общего роста активов (120,2%). Данное обстоятельство подтверждает ориентацию банка на развитие безналичных расчётов, что позволяет снизить затраты на обработку денежной наличности.

Операции с драгоценными металлами и драгоценными камнями не пользуются популярностью среди клиентов банка (и республики в целом). Объём таких вложений банк сохранил примерно на том же уровне, при этом данная статья не оказывает влияние на качественные характеристики активов.

Темп роста средств в Национальном банке составил 156,9%, увеличившись на 402,5 млн.руб. Анализ содержания данной статьи позволяет обосновать это ростом объёма средств клиентов на корсчёте, обязательных резервов, депозитов банка и переданных средств по операциям РЕПО.

Средства в банках уменьшились более чем в 4 раза (темп роста 24,5%). Можно предположить, что возврат межбанковских вложений (-1,7 млрд.руб.) вызван необходимостью частично обеспечить денежными ресурсами прирост кредитного портфеля банка (+2,9 млрд.руб.).

Банк начинает активно вкладывать ресурсы в операции с ценны­ми бумагами (рост вложений в 267 раз!), что может свидетельствовать о том, что он вни­мательно реагирует на развитие рынка ценных бумаг в Беларуси и по­степенно закрепляет свои позиции на этом рынке.

В отчётном году банк продемонстрировал впечатляющий рост кредитных вложений, которые увеличились почти на 3 млрд.руб., обеспечив прирост на 40,7%. Удельный вес данной статьи в суммарных активах достиг почти 65%, приблизившись к максимальному пределу. Следует усомниться в обоснованном росте кредитного портфеля на фоне огромного (в 7,4 раза!) увеличения чистых отчислений в резервы, что подтверждает снижение качества кредитных вложений и явилось одной из причин уменьшения прибыли отчётного года.

Отсутствие расшифровки статьи «Производные финансовые активы» не позволяет сделать какие-либо выводы об операциях с данными инструментами, однако доля данного вида активов (7,9%) и его значительное превышение над производными финансовыми обязательствами свидетельствуют об успешной работе банка на рынке производных инструментов и пристальном внимании, которое уделяет банк этим операциям.

Долгосрочные финансовые вложения представлены долевыми участиями банка в других организациях и вложениями в дочерние компании. Объём данного вид активов не изменился, а размер его доли в общей величине активов практически не оказывает влияния на доходность и качество активов.

Анализируя статистику основных средств и нематериальных активов следует обратить внимание на опережающие вложения банка в собственное оснащение (прирост на 310 млн.руб. при темпе роста 145,1%) даже в условиях уменьшения прибыли отчётного года, что свидетельствует о приоритетном отношении банковского менеджмента к развитию банка и укреплению его конкурентоспособности.

Можно констатировать, что в отчётном году банк успешно справился с реализацией предназначенных для продажи долгосрочных активов и запасов, полученных в погашение задолженности, снизив их величину более чем в 2 раза (темп роста – 41,9%).

Отложенных налоговых активов в отчётном и предыдущем годах банк не имел.

Основное содержание прочих активов (превышение активов над пассивами) составляют межфилиальные, транзитные и клиринговые счета, расходы будущих периодов, расчеты с дебиторами по платежам в бюджет, с персоналом, поставщиками, рублевый эквивалент валютной позиции и т.д. Данная статья формируется под влиянием особенностей расчётных операций и хозяйственной деятельностью самого банка и в большинстве случаев не является объектом пристального внимания при анализе банковской деятельности.