Поможем в ✍️ написании учебной работы

Имя

Поможем с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой

Выберите тип работыЧасть дипломаДипломная работаКурсовая работаКонтрольная работаРешение задачРефератНаучно - исследовательская работаОтчет по практикеОтветы на билетыТест/экзамен onlineМонографияЭссеДокладКомпьютерный набор текстаКомпьютерный чертежРецензияПереводРепетиторБизнес-планКонспектыПроверка качестваЭкзамен на сайтеАспирантский рефератМагистерская работаНаучная статьяНаучный трудТехническая редакция текстаЧертеж от рукиДиаграммы, таблицыПрезентация к защитеТезисный планРечь к дипломуДоработка заказа клиентаОтзыв на дипломПубликация статьи в ВАКПубликация статьи в ScopusДипломная работа MBAПовышение оригинальностиКопирайтингДругое

Нажимая кнопку "Продолжить", я принимаю политику конфиденциальности

Кредит

Кредитные ресурсы формируются за счет временно свободных денежных средств. Финансовые ресурсы формируются из доходов и накоплений, образующихся на стадии стоимостного распределения.

Кредит функционирует на возвратной, срочной и платной основе – любая ссуда должна быть обязательно возвращена кредитору после истечения установленного договором срока. Финансовые ресурсы формируются на принципах - бесплатно, безвозвратно.

Кредитные отношения могут возникать только между субъектами распределительного процесса. Финансовые отношения возникают как между субъектами хозяйствования, так и внутри каждого из них.

Взаимосвязь кредита и финансов проявляется в комплексном использовании финансовых и кредитных ресурсов. Взаимосвязь финансов и кредита также проявляется в банковском проценте.

Деньги

Деньги это товар-эквивалент, с помощью которого измеряются затраты труда. Финансы – это денежные отношения, обуславливающие распределение и перераспределение прибавочной стоимости.

Деньги возникают с разделением труда и развитием товарного производства. Финансы возникают на базе развитого товарного производства, они отделены непосредственно от производства и обращения.

2. Функции денег: мера стоимости; средство обращения; средство платежа; средство накопления; мировые деньги.

Функции финансов: распределительная; контрольная.

Денежные отношения шире финансовых. Нет денег – нет финансов.

Цена

Цена первой вступает в распределительный процесс и определяет первичные пропорции в нем. цены являются основой финансового метода распределения стоимости, а финансы, базируясь на пропорциях распределения, сложившихся под влиянием цен, выступают инструментом, реализующим эти пропорции, одновременно корректируя их с учетом экономических условий развития общества. В цене заключены структурные части стоимости, которые далее распределяются и получают свои экономические формы в виде финансовых ресурсов и фондов.

Заработная плата

Отличия з/п и финансов:

1) з/п носит компенсационный характер, а финансы нет;

2) з/п служит для удовлетворения личных потребностей, а финансы общегосударственных;

3) з/п формирует доходы индивидуального человека.

Взаимодействие финансов и заработной платы заключается в том, что финансы «помогают» заработной плате формировать фонд оплаты труда, а заработная плата, начисление которой по времени не совпадает с выплатой, выступает источником формирования части финансовых ресурсов предприятий. Задолженность по заработной плате – это финансовый ресурс.

Вопрос о сущности финансов является дискуссионным.

Противоречия между распределительной и воспроизводственной теорией финансов попытался разрешить Вознесенский, который создал теорию финансов, не относящуюся ни к распределительной, ни к воспроизводственной концепции. Вознесенский обосновал сущность финансов как экономической категории, выделяя такие ее содержательные и отличительные признаки, как перераспределительный и фондовый характер, соответствующий части денежных отношений, объективных по содержанию и императивных по форме.

С категорией финансы Сабанти связывает только те отношения, которые связаны с денежными фондами и ресурсами государства. Все прочие денежные отношения по поводу образования и использования денежных фондов, движения денежных ресурсов на уровне предприятий и между ними, составляет содержание другой самостоятельной экономической категории «домашнее хозяйство».

 

2. Функции финансов.

Сущность финансов проявляется в их функциях. Вопрос о функциях финансов является дискуссионным. Выделить два основных подхода. Сторонники первого наделяют финансы распределительной и контрольной функциями. Дробозина дополняет эти функции- регулирующей и стабилизационной. Второго наделяют финансы функциями образования фондов денежных средств, использования фондов денежных средств и контрольной функцией.

A.M. Бирман, выделяли три основные функции финансов: обеспечение процесса хозяйствования денежными средствами, контроль рублем и распределительную функцию.

Лушин- отрицает наличие

Финансы выполняют две основные функции: распределительную и контрольную. Эти функции осуществляются параллельно во времени, поскольку каждая финансовая операция включает, с одной стороны, распределение общественного продукта и национального дохода, а с другой - контроль за этим распределением.

1. Распределительная функция – обеспечивает непрерывность общественного воспроизводства и проявляется в распределении созданной стоимости между участниками производства.

На этой основе формируются основные или первичные доходы. Этот этап распределения обеспечивает продолжение воспроизводства одного хозяйствующего субъекта, но этого недостаточно для обеспечения общественного производства.

Распределительная функция выражается в перераспределении части национального дохода между первичными собственниками и государством с целью формирования фондов, необходимых для финансирования бюджетной сферы и приоритетных отраслей.

В результате перераспределения образуются вторичные доходы. Их уровень зависит от пропорции первичного распределения и объема перераспределенной части.

Объектами действия распределительной функции финансов выступают стоимость валового общественного продукта (в денежной форме), а так же часть национального богатства (принявшая денежную форму).

Субъекты финансового распределения – это юридические и физические лица, являющиеся участниками воспроизводственного процесса, в распоряжении которых формируются фонды целевого назначения, первичные доходы.

Распределительный процесс, осуществляемый с помощью финансов, сложен и многогранен. Финансы обслуживают разные этапы распределения совокупного общественного продукта, участвуя как в первичном его распределении, так и в перераспределении. Финансовый метод распределения охватывает разные уровни управления экономикой.

Благодаря распределительной функции финансы обслуживают воспроизводственный процесс в целом, активно влияя на все его стадии. С помощью распределительной функции осуществляется возмещение стоимости потребленных средств производства и образование доходов в различных формах, а так же формируются фонды целевого назначения. На основании данной функции также обеспечиваются общегосударственные потребности, формируются ресурсы для содержания и развития непроизводственной сферы, осуществляется перераспределение национального дохода.

2. Контрольная функция – обеспечивает соблюдение финансового законодательства, т.е. правильности формирования, распределения и использования финансовых ресурсов.

Финансы позволяют осуществлять контроль на всех стадиях создания, распределения и использования общественного продукта и национального дохода. Одной из важных задач финансового контроля является проверка своевременного и полного выполнения финансовых обязательств перед бюджетной системой, налоговой службой, банками, а также взаимных обязательств предприятий и организаций по расчетам и платежам.

Объектом контрольной функции финансов являются финансовые показатели деятельности предприятий, организаций, учреждений.

Распределительная и контрольная функции действуют одновременно. Если контрольная функция финансов не осуществляется на практике, то невозможно оценить и эффективность распределительной функции.

 

 

3. Финансовые ресурсы, их формирование и использование.

Финансовые ресурсы – это доходы и поступления субъектов хозяйствования и государства, которые используются на цели расширенного воспроизводства и на удовлетворение других потребностей.

Финансовые ресурсы являются материальными носителями финансовых отношений. Формирование и использование финансовых ресурсов осуществляется на двух уровнях:

- централизованные финансовые ресурсы (публичные) – на уровне государства (макроуровень);

-децентрализованные финансовые ресурсы (корпоративные) – на уровне хозяйствующего субъекта (микроуровень).

К общегосударственным финансам ресурсам относятся ресурсы, формирующие государственный бюджет, общегосударственные целевые фонды и фонды социального страхования, другие внебюджетные фонды специального назначения.

Основными элементами финансовых ресурсов предприятия являются: уставный фонд, амортизационный фонд, специальные фонды целевого назначения нераспределенная прибыль, кредиторская задолженность всех видов, ресурсы, полученные из централизованных и децентрализованных фондов и другие.

Основным источником формирования финансовых ресурсов на общегосударственном уровне является национальный доход, а на уровне субъекта хозяйствования – прибыль и амортизация как часть национального богатства, используемая на инвестиции.

В зависимости от источников формирования финансовые ресурсы делятся на:

- собственные;

- заемные;

- привлеченные.

Структура финансовых ресурсов определяется источниками их поступления. На общегосударственном уровне основными источниками поступления, определяющими структуру финансовых ресурсов, являются налоги, сборы и другие обязательные платежи, доходы государственных предприятий и объединений, а также доходы государства от внешнеэкономической деятельности при условии достаточно эффективной ее организации. Частично финансовые ресурсы могут формироваться за счет национального богатства, вовлекаемого в хозяйственный оборот. Возможно также формирование финансовых ресурсов за счет заемных и привлеченных средств как из внутренних источников, так и из внешних источников (других государств).

На уровне предприятия структура финансовых ресурсов в основном определяется собственными источниками, прибылью и амортизацией, также могут привлекаться заемные средства.

Большое значение имеет структура источников формирования финансовых ресурсов, и, в первую очередь, удельный вес собственных. Большой удельный вес привлеченных средств утяжеляет финансовую деятельность предприятия дополнительны­ми затратами на уплату процентов по кредитам коммерческих банков, дивидендов по акциям и облигациям и осложняет ликвидность баланса предприятия.

Формирование и использование финансовых ресурсов осуществляется в двух формах:

- фондовая;

- нефондовая.

На централизованном уровне финансовые ресурсы формируются в фондовой форме. Фондовая форма образования и использования финансовых ресурсов имеет преимущества по сравнению с нефондовой. Формирование обособленно функционирующих финансовых фондов с четкой регламентацией порядка их формирования и использования обеспечивает концентрацию финансовых ресурсов для выполнения неотложных задач, позволяет эффективнее управлять ими и облегчает контроль за их формированием и использованием.

На децентрализованном уровне финансовые ресурсы формируются и используются как в фондовой и нефондовой формах. Часть финансовых ресурсов предприятие использует на образование фондов целевого назначения (фонд оплаты труда, фонд развития производства, фонд материального поощрения и т.д.). Использование финансовых ресурсов на выполнение финансовых обязательств перед бюджетами разных уровней, государственными внебюджетными фондами, банками, страховыми организациями, уплата штрафных санкций осуществляется в нефондовой форме

 

4. Характеристика финансовой системы РФ.

В узком смысле финансовая система представляет собой совокупность финансовых учреждений и организаций, осуществляющих формирование, распределение и использование финансовых ресурсов (финансовый аппарат).

В широком смысле финансовая система представляет собой совокупность финансовых отношений, приемов и методов посредством которых осуществляется формирование, распределение и использование финансовых ресурсов.

Финансовая система:

1. Финансы организаций: финансы коммерческих организаций; финансы некоммерческих организаций.

2. Государственные и муниципальные финансы: бюджет; внебюджетные фонды; государственный и муниципальный кредит; финансы государственных и муниципальных унитарных предприятий.

Финансы домашних хозяйств.

Принципы разделения:

1. По функциональному назначению:

- финансы организаций – обеспечивают непрерывность воспроизводственного процесса и формируют национальный доход;

- государственные и муниципальные финансы – служат для удовлетворения общих государственных потребностей;

- финансы домашних хозяйств – служат для удовлетворения личных потребностей, они являются потенциальными источниками инвестиций в экономику РФ.

2. По источникам формирования:

- финансы организаций – зависит от организационно-правовой формы и вида деятельности;

- государственные и муниципальные финансы – налоги, займы, эмиссия;

- финансы домашних хозяйств – заработная плата, стипендия, пенсия, пособия, доходы от домашнего хозяйства.

3. По методу управления:

- финансы организаций – зависит от организационно-правовой формы;

- государственные и муниципальные финансы – финансовая система РФ, финансовый аппарат;

- финансы домашних хозяйств – граждане.

Разделение финансовой системы на отдельные звенья обусловлено различиями задач каждого звена, а также методов формирования и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств: общегосударственные централизованные фонды денежных средств создаются путем распределения и перераспределения национального дохода, созданного в отраслях материального производства; децентрализованные фонды денежных средств образуются из денежных доходов и накоплений самих предприятий.

Несмотря на разграничение сферы деятельности и применение особых способов и форм образования и использования денежных фондов в каждом отдельном звене, финансовая система является единой, так как базируется на едином источнике ресурсов всех звеньев данной системы.

Государственный бюджет – является основным финансовым планом страны, утверждаемым как закон.

Внебюджетные фонды – средства федерального правительства и местных властей, связанные с финансированием расходов, не включаемых в бюджет.

Государственный кредит отражает кредитные отношения по поводу мобилизации государством временно свободных денежных средств предприятий, организаций и населения на началах возвратности для финансирования государственных расходов. Кредитором выступают физические и юридические лица, заемщиком – государство в лице его органов.

Государственные и муниципальные финансы- Федеральные финансы и финансы субъектов федерации относятся к государственному уровню. Государственные и муниципальные займы могут быть использованы для покрытия бюджетного дефицита. Они имеют целевое назначение и используются для финансирования бюджета.

Основным из дискуссионных вопросов является выделение страхования как самостоятельной сферы финансовой системы. Расхождения также встречаются в интерпретации понятия и состава финансов субъектов хозяйствования. Романовский делит сферу финансов субъектов хозяйствования на коммерческие предприятия и организации; некоммерческие организации; финансовые посредники. Ковалёва выделяет финансы государственных, муниципальных, частных, акционерных, арендных, общественных субъектов.

Аналогичные расхождения происходят в сфере государственных и муниципальных финансов. По Вавилову в состав этой сферы входят: федеральные финансы; финансы субъектов федерации; местные финансы. Родионова в составе государственных финансов выделила: государственный бюджет; внебюджетные фонды, государственный кредит.

 

 

5. Общие понятия об управлении финансами.

Система управления финансами – это комплекс мер, инструментов, финансовых институтов, обеспечивающих стабильное и эффективное функционирование финансовой системы в целом и ее отдельных звеньев, способствующих развитию социально-экономических процессов в обществе.

Главная цель управления финансами – достижение финансовой устойчивости экономики и финансовой независимости государства. Целями управления финансами являются:

- сбалансированность бюджета;

- оптимизация государственного долга;

- устойчивость национальной валюты;

- гармонизация экономических интересов государства и его граждан.

В качестве объектов управления выступают разнообразные виды финансовых отношений, связанные с формированием денежных доходов, накоплений и их использованием субъектами хозяйствования.

В качестве субъектов управления в государственных, муниципальных финансах, в финансах хозяйствующих субъектов выступают специальные службы (органы, подразделения), называемые финансовым аппаратом, а субъектами управления финансами домохозяйств выступают сами домохозяйства.

Система управления финансами состоит из финансового планирования, прогнозирования, программирования, финансового регулирования, финансового контроля, комплекса правового обеспечения финансовой деятельности, системы методов мобилизации финансовых ресурсов.

Государственное управление финансами – одна из главных и постоянно осуществляемых функций любого государства. Оно осуществляется органами государственной власти и основывается на единых законодательных и нормативных актах. Управление финансами осуществляется при рассмотрении и утверждении проектов федерального и нижестоящих бюджетов, государственных и местных внебюджетных фондов; при утверждении отчетов об их исполнении; при введении или отмене отдельных видов налогов и т.д.

В целях управления государственными финансами, регулирования финансово-хозяйственной деятельности субъектов хозяйствования и доходов населения субъекты власти используют нормативно-правовые акты. Например, Конституция РФ является основным законом, закладывающим основы управления финансами в РФ.

Совокупность всех организационных структур, осуществляющих управление финансами, образует финансовый аппарат. В управлении государственными финансами принимают участие высшие органы власти:

- Президент РФ регламентирует деятельность финансовой системы, устанавливая основные параметры бюджета в ежегодном бюджетном послании, подписывает Федеральный закон о федеральном бюджете на предстоящий год, имеет право вето и т.д.

- Федеральное Собрание вводит налоги, сборы, неналоговые платежи, утверждает федеральный бюджет, принимает законы.

- Министерство финансов РФ – является центральным органом, осуществляющим реализацию финансовой политики. Оно обеспечивает единство финансовой, кредитно-денежной и валютной политики, координирует деятельность других федеральных органов исполнительной власти.

- Федеральное казначейство – организует и осуществляет кассовое исполнение федерального бюджета, а также контроль за поступлением и расходованием средств по счетам казначейства в банках, регулирует отношения между федеральным бюджетом РФ и внебюджетными фондами, составляет отчетность об исполнении федерального бюджетного плана.

- Центральный банк РФ – важный орган реализации денежно-кредитной и финансовой политики. Центральный банк РФ наряду с Федеральным казначейством осуществляет кассовое исполнение бюджета, контролирует деятельность кредитных организаций.

- Счетная палата – это специальный контрольный орган, основным назначением которого является контроль за федеральными денежными средствами. Счетная палата независима от Правительства РФ и подотчетна Федеральному Собранию РФ.

- Федеральная налоговая служба осуществляет контроль за правильностью исчисления, полнотой и своевременностью внесения в бюджетные фонды налогов, сборов и других платежей.

- Федеральная служба по финансовым рынкам контролирует деятельность участников фондового рынка, способствуя тем самым увеличению поступлений в бюджетный фонд.

- Таможенные органы  имеют полномочия в области проведения таможенной политики, таможенно-тарифного регулирования, взимания таможенных платежей.

Хозяйствующие субъекты управляют своими финансами самостоятельно, при этом государство может применять косвенные методы воздействия. На уровне хозяйствующего субъекта организационная структура управления финансами определяется его высшим руководством и зависит от размеров предприятия и видов его деятельности.

 

6. Государственные социальные внебюджетные фонды.

Государственные внебюджетные фонды – форма перераспределения и использования финансовых ресурсов, привлекаемых государством для финансирования некоторых общественных потребностей и комплексно расходуемые на основе оперативной самостоятельности строго в соответствии с целевыми назначениями фондов.

Причина создания внебюджетных фондов – наличие бюджетного дефицита, кот. был обнародован в 1989г.

Целью создания внебюджетных фондов является обеспечение самостоятельными источникам доходов наиболее важных для общества расходов на определенном этапе.

Внебюджетные фонды являются составной частью финансовой системы.

Особенности внебюджетных фондов:

1. Образуются и используются органами власти и управления, имеют строго целевую направленность.

2. Средства внебюджетных фондов используются на финансирование расходов, не включенных в бюджет.

3. Внебюджетные фонды формируются в основном за счет обязательных отчислений юр. и физ. лиц.

4. Ден. Ср. внебюджетных фондов находятся в гос. собственности и изъятию не подлежат.

5. Расходование средств внебюджетных фондов осуществляется по решению правительственных или специально уполномоченных органов.

Создание первых внебюджетных фондов РФ относится к 1990-м годам. Через систему внебюджетных фондов РФ реализуется политика государства по осуществлению обязательного социального страхования.

С помощью внебюджетных фондов можно:

- влиять на процесс производства путем субсидирования, кредитования отечественных предприятий;

- обеспечивать природоохранные мероприятия, финансируя их за счет специальных источников и штрафов за загрязнение окружающей среды;

- оказывать социальные услуги населению путем выплат пособий, пенсий, стипендий и др.;

- предоставлять займы, в том числе зарубежным партнерам.

Основная экономическая роль фондов социального страхования состоит в сборе и аккумуляции тех средств, которые государство обязывает граждан, хозяйствующих субъектов и органы исполнительной власти направлять на страховую социальную защиту. Фонды социального страхования могут находиться в собственности государства, обществ взаимного страхования или страховых компаний

В соответствии с уровнем управления внебюджетные фонды делятся на:- гос.;- регион.

В зависимости от целевого назначения внебюджетные фонды делятся на экон; экол; соц.

В зависимости от уровня формирования внебюджетные фонды делятся на:- центр;- децентр.

Централизованные внебюджетные фонды – имеют общегосударственное значение для решения общегосударственных задач: Пенсионный фонд РФ, Фонд соц. Страх. РФ и Фонды обяз. мед. страх.

Децентрализованные внебюджетные фонды – формируются для решения территориальных, отраслевых, межотраслевых и других задач. К ним относятся ВФ, создаваемые:

- по решению региональных и муниципальных органов власти для решения региональных и местных задач;

- для решения отраслевых задач (фонды НИОКР, Фонд конверсии и т.д.).

Обычно под фондами социального страхования принято понимать обособленные фонды денежных средств, образованные из обязательных страховых взносов граждан, хозяйствующих субъектов и государства, предназначенные для целевого использования на оказание материальной помощи.

Специфика фондов социального страхования заключается:

- в трехсторонних отношениях по их формированию и использованию между работниками, работодателями и государством;

- в действии принципа ограниченной эквивалентности между взносами и выплатами в соответствии с общеустановленными гарантиями;

- в строгом соответствии взносов и выплат;

- в определенных мерах покрытия социальных рисков путем госрегулирования уровня компенсации ущерба;

- в обязательной подотчетности и подконтрольности органам государственной власти.

Источники формирования внебюджетных фондов:

- обязательные платежи, установленные законодательством РФ, субъектов РФ и решениями местных органов власти:

- добровольные взносы от юридических и физических лиц;

- прибыль от коммерческой деятельности, осуществляемая фондами, юридическими лицами;

Страховые взносы являются основным источником финансирования внебюджетных фондов:

- обязательность оплаты законодательно установлена участниками системы соц.страхования;

- разделение ответственности по уплате между работниками и работодателями;

- законодательное утверждение размеров страховых тарифов и базы начисления;

- соответствие размеров взносов уровню последствий социальных рисков и законодательно регулируемым нормативом компенсации ущерба;

Взносы на социальное страхование – это периодические платежи, производимые в законодательно установленном обязательном порядке, группами населения и хозяйствующими субъектами, в специальные фонды на цели социальной защиты. Правовое поле внебюджетных фондов несовершенно (гл 17 БК РФ).

 

 

7. Пенсионный фонд России.

Пенсионный фонд РФ является страховщиком по обязательному пенсионному страхованию. Является самостоятельным финансово-кредитным учреждением, осуществляющим свою деятельность в соответствии с зак-вом РФ. Пенсионный фонд РФ и его территориальные органы составляют единую централизованную систему.

Пенсионный фонд осуществляет ряд социально значимых функций:

- учет страховых средств, поступающих по обязательному пенсионному страхованию;

- назначение и выплата пенсий (трудовых пенсий (по старости, по инвалидности, по случаю потери кормильца), пенсий по государственному пенсионному обеспечению, пенсий военнослужащих и их семей, социальных пенсий, пенсий госслужащих);

- назначение и реализация социальных выплат отдельным категориям граждан: ветеранам, инвалидам, инвалидам вследствие военной травмы, Героям Советского Союза, Героям РФ и т.д.

- персонифицированный учет участников системы обязательного пенсионного страхования;

- взаимодействие с работодателями - плательщиками страховых пенсионных взносов;

- выдачу сертификатов на получение материнского капитала;

- управление средствами пенсионной системы, в т.ч. накопительной частью трудовой пенсии, которое осуществляется через государственную управляющую компанию и частные управляющие компании.

Бюджет Пенсионного фонда составляется на финансовый год с учетом обязательного сбалансирования доходов и расходов. Является консолидированным. Средства бюджета являются федеральной собственностью, не входят в состав других бюджетов и изъятию не подлежат.

Доходы Пенсионного фонда РФ:

- страховые взносы на обязательное пенсионное страхование;

- дополнительные страховые взносы на накопительную часть трудовой пенсии и взносы работодателя в пользу застрахованных лиц;

- взносы по дополнительному тарифу для работодателей-организаций, использующих труд членов летных экипажей воздушных судов гражданской авиации;

- недоимки, пени и штрафы по взносам в Пенсионный фонд;

- доходы от размещения средств Пенсионного фонда РФ;

- штрафы, санкции, суммы, поступающие в результате возмещения ущерба;

- безвозмездные поступления:

- межбюджетные трансферты из федерального бюджета;

- безвозмездные поступления от негосударственных пенсионных фондов;

-прочие поступления;

Средства бюджета Пенсионного фонда РФ имеют целевое назначение и направляются на:

- выплату страхового обеспечения по обязательному пенсионному страхованию

- доставку пенсий;

- финансовое и материально-техническое обеспечение текущей деятельности

- иные цели, пред. зак-вом.

Тарифы взносов в 2012 году: (22%)

Резерв бюджета Пенс. фонда РФ – создается д. обеспеч в сред и долг перспективах фин устойчивости.

Система Пенсионного фонда РФ и его территориальных органов имеет трехуровневую структуру:

1. Центральный аппарат (исполнительная дирекция; и ревизионная комиссия Пенсионного фонда РФ, которая осуществляет контроль за деятельностью исполнительной дирекции и за деятельностью региональных отделений).

2. Отделения Пенсионного фонда РФ в субъектах РФ – фонда РФ созданы практически по всем субъектам федерации. Возглавляет отделение Пенсионного фонда РФ управляющий.

3. Управления (самостоятельные отделы) Пенсионного фонда РФ в городах (районах). Управления непосредственно работают с налогоплательщиками, ведут их регистрацию, осуществляют сбор информации и контроль за своевременностью и полнотой перечислений, производят начисление и выплату пособий.

Руководство Пенсионным фондом РФ осуществляет Правление Пенсионного фонда РФ. Правление возглавляет председатель, который назначается и освобождается от должности Государственной Думой РФ.

Правление Пенсионного фонда РФ: несет ответственность за выполнение функций, относящихся к компетенции Пенсионного фонда РФ; определяет перспективные и текущие задачи Пенсионного фонда РФ; утверждает бюджет, сметы расходов (вкл фонд ОТ) структурных органов Пенс фонда РФ; издает в пределах своей компетенции нормативные акты и т.д.

 

 

Финансовый контроль.

Финансовый контр – это составная часть или специальная отрасль осуществляемого в стране контроля. Наличие ФК объективно обусловлено тем, что финансам как экономической категории присуща не только распределительная, но и контрольная функция.

ФК осуществляется в установленном правовыми нормами порядке всей системой органов государственной власти и органов местного самоуправления, в т.ч. специальными контролирующими органами.

Значение ФК выражается в том, что при его проведении проверяется:

1. соблюдение установленного правопорядка в процессе финансовой деятельности государственных и муниципальных органов власти, организациями, учреждениями;

2. экономическая обоснованность и эффективность осуществляемых действий, соответствие их задачам государства.

Сфера финансового контроля – это практически все денежные операции, а также сделки и операции, осуществляемые на основе денежных расчетов.

Объект ФК не ограничивается проверкой только денежных средств, он означает контроль за использованием материальных, трудовых, природных и др. ресурсов страны, поскольку в современных условиях процесс производства и распределения опосредствуется денежными отношениями.

Предметом проверок являются финансовые и др экон показатели.

Формы и методы ФК позволяют обеспечить интересы и права как государства и его учреждений, так и всех других экономических субъектов. Фин. нарушения влекут финансовые санкции.

ФК – это регламентируемая нормами права деятельность государства, муниципальных, общественных и иных хозяйствующих субъектов по проверке своевременности и точности финансового планирования, обоснованности и полноты формирования финансовых ресурсов, правильности их использования.

Задачи ФК:

1. проверка выполнения финансовых обязательств перед государством и органами местного самоуправления организациями и гражданами;

2. проверка правильности использования государственными и муниципальными предприятиями, иными хозяйствующими субъектами находящихся в их ведении или оперативном управлении финансовых ресурсов;

3. проверка соблюдения правил совершения финансовых операций, расчетов и хранения денежных средств хозяйствующими субъектами;

4. выявление внутренних резервов производства;

5. устранение и предупреждение нарушений финансовой дисциплины. В случае их выявления в установленном порядке принимаются меры воздействия к организациям, должностным лицам и гражданам, обеспечивается возмещение материального ущерба государству, хозяйствующим субъектам.

Условием эффективности ФК является система бух. учета, обеспечивающая достоверность и полноту отражения движения стоимостных показателей.

Роль контроля проявляется в практическом использовании контрольной функции финансов, реализация которой способствует повышению эффективности расходования финансовых ресурсов. Назначение финансового контроля – содействие успешной реализации финансовой политики государства.

 

К платным медицинским услугам отнесены косметология, гомеопатические и нетрадиционные методы лечения, профосмотры, лекарственное обеспечение амбулаторных больных, сервисные услуги повышенной комфортности и др.

На основе базовой программы в субъектах РФ разрабатываются территориальные программы ОМС, объем предоставляемых услуг, в которых не может быть меньше объема, установленного базовой.

Финансовые отношения в системе ОМС осуществляются на основании договоров

Акцизное налогообложение

3. Совершенствование налогообложения при операциях с ценными бумагами и финансовыми инструментами срочных сделок, финансовыми операциями. Планируется принять ряд решений, направленных на совершенствование налогообложения при совершении операций с еврооблигациями российских эмитентов, депозитарными расписками, а также при получении и выплате дивидендов.

4. Налогообложение природных ресурсов. В целях выравнивания уровня налоговой нагрузки на газовую и нефтяную отрасли в плановом периоде продолжится работа по установлению дополнительной фискальной нагрузки на газовую отрасль путем дифференциации ставки НДПИ. Предполагается также корректировка ставки по полезным ископаемым, доля экспорта которых превышает 50 процентов, в зависимости от мировых цен на соответствующие полезные ископаемые.

5. Совершенствование налогообложения в рамках специальных налоговых режимов. налогообложения в виде ЕНВД, а с 2014 года ее отмена.

6. Налоговое администрирование. Предлагается внедрение инструментов, противодействующих уклонению от уплаты налогов. Помимо этого, в частности, в плановом периоде предусматривается проработать вопросы взыскания налогов за счет электронных денег, урегулировать порядок обращения взыскания налогов с валютных счетов и счетов в драгоценных металлах в банках.

 

 

15. Сущность и содержание бюджета в рыночных условиях.

В соответствии с БК РФ бюджет – это форма образования и расходования денежных средств, предназначенных для финансового обеспечения задач и функций государства и местного самоуправления.

Как экономическая категория бюджет представляет собой совокупность общественных отношений по поводу формирования, распределения и использования централизованных фондов денежных средств государства и местного самоуправления.

Бюджет как финансовый план представляет собой юридически оформленный документ, в котором в количественном выражении отражается процесс получения и распределения государством денежных ресурсов, необходимых для выполнения его основных функций.

Бюджет играет важную экономическую, социальную и политическую роль в воспроизводственном процессе, является инструментом воздействия на развитие экономики и социальной сферы. Бюджет может активно влиять посредством налогов и целенаправленно мобилизованных бюджетных средств на решение приоритетных народно-хозяйственных вопросов. Через бюджет мобилизуются средства предприятий различных форм собственности и часть доходов населения. Они направляются на финансирование народного хозяйства, социально-культурных мероприятий, укрепление обороноспособности страны, содержание органов государственного управления, создание государственных материальных и финансовых резервов, финансовую поддержку бюджетов субъектов федерации, погашение и обслуживание государственного долга.

Бюджет есть необходимая экономическая составляющая финансовой политики государства, обеспечивающая решение задач:

- перераспределения внутреннего валового продукта;

- государственного регулирования и стимулирования экономики;

- финансового обеспечения бюджетной сферы и осуществления социальной политики государства;

- стабилизации кредитно-денежной системы государства;

- удовлетворения общественных потребностей по содержанию аппарата управления, органов обороны, безопасности и правопорядка и т. д.;

Бюджет является главным в системе финансовых планов страны, т.к. он объединяет их в цельную систему, определяя на каждый текущий год (а теперь на три года) финансовые взаимоотношения государства с разными звеньями государства и населения.

Методы регулирования

- налоги, которые влияют на развитие производства, спрос и предложение; налоговый пресс можно через бюджетную и налоговую политику либо увеличить, либо уменьшить;

- прямое бюджетное финансирование – реализуется через общегосударственные программы и т.д.;

- субсидирование в условиях рынка некоторых отраслей, предприятии, хозяйств для выравнивания экономических условий их хозяйствования;

- выдача беспроцентных (льготных) кредитов, гарантий для банковских ссуд;

- создание за счет бюджетных ресурсов особых фондов и резервов для предупреждения диспропорции в развитии экономики. Одним из видов фондов является стабилизационный фонд, который делится на резервный фонд и фонд национального благосостояния.

Также немаловажную роль играет социальное регулирование через перераспределения бюджетом части национального дохода на развитие социальной сферы, содержание социально-культурных учреждений, оказание помощи отдельным слоям населения за счет различных пособий, пенсий и индексации доходов.

Выделяют две главные функции бюджета:

- распределительную;

- контрольную.

Распределительная функция проявляется через формирование и использование централизованных фондов денежных средств на уровнях государственной и территориальной власти проявляется распределительная функция бюджета. Благодаря этой функции происходит концентрация денежных средств в руках государства и их использование с целью удовлетворения общегосударственных потребностей.

Контрольная функция бюджета действует вместе с распределительной и дает возможность осуществления обязательного государственного контроля за поступлением и использованием бюджетных средств.

Также выделяют регулирующую функцию, стимулирующую функцию, функцию планирования, функцию организации и информативную функцию.

Бюджетное устройство и бюджетная система РФ.

Бюджетное устройство РФ – организация бюджетной системы, принципы построения и функционирования. Бюджетное устройство определяет взаимоотношения между её отдельными звеньями, правовые основы функционирования бюджетов, входящих в бюджетную систему, состав и структуру бюджетов, процедурные стороны формирования и использования бюджетных средств и др. Бюджетное устройство базируется на государственном устройстве.

В соответствии с БК РФ бюджетная система – это основанная на экономических отношениях и государственном устройстве РФ, регулируемая законодательством совокупность федерального бюджета, бюджетов субъектов РФ, местных бюджетов и бюджетов государственных внебюджетных фондов.

Консолидированный бюджет представляет собой свод бюджетов бюджетной системы РФ на соответствующей территории (за исключением бюджетов государственных внебюджетных фондов) без учета межбюджетных трансфертов между этими бюджетами. Федеральный бюджет и свод консолидированных бюджетов субъектов РФ (без учета межбюджетных трансфертов между этими бюджетами) образуют консолидированный бюджет. Консолидированные бюджеты не утверждаются законодательными органами, т.е. не имеют правовой нагрузки и служат для аналитических и статистических целей.

Принципы построения бюджетной системы:

1. Принцип единства бюджетной системы РФ означает единство бюджетного законодательства, принципов организации и функционирования бюджетной системы, форм бюджетной документации и бюджетной отчетности, бюджетной классификации, санкций за нарушение бюджетного законодательства и т.д.

Принцип единства кассы

Бюджетная система РФ состоит из трех уровней:

1. Федеральный бюджет и бюджеты государственных внебюджетных фондов РФ.

2. Бюджеты субъектов РФ и бюджеты территориальных государственных внебюджетных фондов.

3. Местные бюджеты, в том числе:

- бюджеты муниципальных районов, бюджеты городских округов, бюджеты внутригородских муниципальных образований городов федерального значения Москвы и Санкт-Петербурга;

- бюджеты городских и сельских поселений.

Федеральный бюджет и бюджеты государственных внебюджетных фондов предназначены для исполнения расходных обязательств РФ. Федеральный бюджет – это централизованный финансовый фонд, предназначенный для выполнения государством своих функций и задач перед обществом в масштабе государства. Через федеральный бюджет происходит распределение и перераспределение валового внутреннего продукта и национального дохода между отраслями народного хозяйства, регионами и слоями населения. Из федерального бюджета финансируются все мероприятия оборонного характеpa, развитие науки, подготовка кадров, органы государственного управления, развитие инфраструктуры. Средства федерального бюджета являются основным источником финансирования структурной перестройки экономики, развития перспективных направлений производства, освоения новых месторождений и новых технологий.

Бюджет субъекта РФ – это форма образования и расходования денежных средств, предназначенных для обеспечения задач и функций, отнесенных к предметам ведения субъекта РФ. Бюджеты субъектов РФ – один из главных каналов доведения до населения конечных результатов производства. Из этих бюджетов в значительной мере финансируется развитие отраслей производственной сферы, в первую очередь местной, легкой и пищевой промышленности; коммунального хозяйства; развитие транспорта и связи. Важное значение имеют бюджеты субъектов в осуществлении общегосударственных и социальных задач, в первую очередь в распределении государственных средств на содержание и развитие социальной инфраструктуры общества.

Местный бюджет – … функций, отнесенных к предметам ведения местного самоуправления. На местные органы власти возложена важная задача по осуществлению социальной политики государства.

 

 

17. Содержание финансовых ресурсов коммерческой организации, источники их образования и направления использования.

Финансовые ресурсы – денежные средства в виде собственных доходов и внешних поступлений, находящихся в распоряжении предприятия.

Источники формирования финансовых ресурсов:

1. собственные: УК; чистая прибыль; остатки резервного и страхового фонда; амортизационный фонд; устойчивые пассивы, которые не принадлежат предприятию, но они используют их (минимальная задолженность по з/п, перед внебюджетными фондами) – кредиторская задолженность.

2. заемные финансовые ресурсы: кредиты; займы; лизинг; кредиторская задолженность; государственный кредит; средства от государственных целевых программ; частные иностранные инвестиции.

3. привлеченные: средства долевого участия; эмиссия ценных бумаг; паевые и иные взносы членов трудового коллектива; поступления по аренде; страховое возмещение при наступлении страхового случая; благотворительность и спонсорская помощь.

4. ассигнования из бюджета и поступления из внебюджетных фондов: субсидии, субвенции, дотации и т.д.

Основные направления использования финансовых ресурсов:

1. выполнение финансовых обязательств
2. инвестирование (прямое, портфельное, в нематериальные активы, в ц/б)
3. авансирование в текущие затраты (в основном в себестоимость)
4. на соц.нужды коллектива.

Финансовые ресурсы, есть капитал организации. Капитал – часть финансовых ресурсов; средства пущенные в оборот, которые приносят дополнительные средства.

Капитал предприятия - это часть финансовых рес., задействованных предприятием в оборот и приносящих доход от этого оборота. Финансовые ресурсы, как правило, больше капитала, так как часть их идет на погашение обязательств, а другая часть вкладывается в оборот.

Собственные финансовые ресурсы (краткосрочное финансирование) включают часть чистой прибыли, УК, амортизационные отчисления, устойчивые пассивы, остатки резервного, страхового фондов, экономию ресурсов. Долгосрочное финансирование: амортизация, чистая прибыль, аренда (внутренние резервы).

Прибыль – превышение доходов над расходами. Прибыль как экономическая категория это чистый доход предприятия, созданный в результате предпринимательской деятельности.

Амортизационные отчисления – денежное выражение стоимости износа основных производственных фондов и нематериальных активов. Они имеют двойственный характер, так как включаются в себестоимость продукции и в составе выручки от реализации продукции поступают на расчетный счет предприятия, становясь внутренним источником финансирования как простого, так и расширенного воспроизводства.  

Устойчивые пассивы – средства, не принадлежащие предприятию, но некоторое время находящиеся в его обороте (минимальная задолженность по з/п, перед внебюджетными фондами, поставщиками, по налогам и т.д.).

Для любого п\п важно знать оптимальную структуру капитала. Чем больше собственных средств, тем предприятие более устойчиво, но использование заемных средств бывает необходимо, либо выгодно предприятию в случае увеличения рентабельности собственных средств. В финансовом менеджменте для определения оптимального капитала используется понятие финансового рычага.

Эффект финансового рычага – приращение (доход) к рентабельности собственных средств, полученное за счет привлечения заемных средств, несмотря на их платность.

 

Д – дифференциал, П – плечо рычага

Эр – экономическая рентабельность инвестиций

СП – ставка процента по банковским кредитам

С учетом налогообложения ЭФР определяется:

Н – ставка налога на прибыль

Рассматривая ЭФР необходимо следить за дифференциалом, чтобы он не был отрицательным, иначе будет обратный эффект, т.е. будет уменьшение рентабельности собственных средств.

ЭФР показывает финансовый риск предприятия и следует следить за дифференциалом, чтобы он не был отрицательным. Чем больше Д, тем меньше финансовый риск, чем меньше Д, тем больше финансовый риск.

 

Бухгалтерский учет

Для целей учетной политики предприятия в соответствии с ПБУ 9/99 доходами организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов собственников имущества.

Доходы организации в зависимости от их характера, условия получения и направлений деятельности организации подразделяются на:

а) доходы от обычных видов деятельности;

б) прочие доходы: операционные доходы; внереализационные доходы; чрезвычайные доходы.

Доходом от обычных видов деятельности является – выручка от реализации продукции.

Прочие поступления

1) Операционными доходами являются: доходы от аренды; связанные с участием в уставных капиталах других организаций; продажи запасов и т.д.

2) Внереализационными доходами являются: штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров; активы, полученные безвозмездно; возмещение причиненного ущерба; прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности; курсовые разницы.

3) Чрезвычайными доходами считаются поступления, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации и т.п.): страховое возмещение.

Выручка от реализации продукции формируется на основе доходов от обычных видов деятельности. Прочие доходы, увеличивая прибыль (убыток) от реализации продукции, формируют прибыль до налогообложения.

Налоговый учет

Для целей налогообложения к доходам относят:

- доходы от реализации товаров (работ, услуг) и имущественных прав

Доходом от реализации признаются выручка от реализации товаров как собственного производства, так и ранее приобретенных, выручка от реализации имущественных прав.

- внереализационные доходы:

1) от долевого участия в других организациях;

2) в виде положительной (отрицательной) курсовой разницы, образующейся вследствие отклонения курса продажи (покупки) иностранной валюты от официального курса, установленного ЦБ РФ;

3) в виде признанных должником или подлежащих уплате должником на основании решения суда, вступившего в законную силу, штрафов, пеней и (или) иных санкций за нарушение договорных обязательств;

4) от сдачи имущества в аренду (субаренду);

5) в виде процентов, полученных по договорам займа, кредита, банковского счета, банковского вклада;

6) в виде безвозмездно полученного имущества ии имущественных прав;

7) в виде дохода прошлых лет, выявленного в отчетном (налоговом) периоде;

8) в виде положительной курсовой разницы, возникающей от переоценки имущества в виде валютных ценностей и требований, стоимость которых выражена в иностранной валюте;

9) списанная КЗ и т.д.

20. Формирование и использование выручки от продаж продукции (товаров, работ, услуг), ее планирование.

Выручка от реализации продукции – это сумма денежных средств на расчетном счете (или в кассе предприятия) или подлежащая поступлению на расчетный счет (в кассу) за отгруженную продукцию (выполненные работы, оказанные услуги).

Выручка всегда учитывается в целях реализации (т.е. с НДС и акцизами).

Выручка представляет собой основной источник формирования собственных финансовых ресурсов предприятия. Поступление выручки осуществляется по трем основным направлениям: основной (текущей), инвестиционной и финансовой деятельности.

В соответствии с российским законодательством существует 2 метода учета выручки:

1. По отгрузке (метод начислений) – моментом реализации является дата отгрузки товара.

2. По оплате (кассовый метод) – моментом реализации является дата поступления денежных средств на расчетный счет или в кассу предприятия.

Для целей бухгалтерского учета ведется учет выручки по отгрузки; для целей налогообложения используется любой метод, причем кассовый метод кассовый метод может использоваться, если выручка не более 1 млн. в квартал.

Для планирования выручки используются следующие методы:

1. Метод прямого счета:

,

где

Q – объем продукции, Ц - цена единицы продукции.

Преимущества метода – наиболее точен, недостатки – используется при небольшом ассортименте продукции, когда сбыт гарантирован.

Платежная система.

В узком смысле платежная система может быть определена как действующая по согласованным правилам совокупность дополняющих друг друга организаций, осуществляющих расчеты и проводящих платежи с целью урегулирования денежных долговых обязательств участников экономического оборота.

В широком смысле в эту систему иногда включают также инструменты и механизмы (технологии), используемые указанными организациями при предоставлении ими своим клиентам платежных услуг (включая коммуникационные системы, обеспечивающие перевод денег надлежащему адресату, средства передачи соответствующей информации и договорное оформление отношений между сторонами).

Роль платежной системы в рыночной экономике обычно определяется как «артериальная» в силу важности выполняемой ею функции — обеспечения своевременного и необременительного перевода денежных средств от одних экономических агентов к другим как одного из условий устойчивости хозяйственного оборота и экономического роста.

Основные задачи платежной системы:

- обеспечение бесперебойности, безопасности и эффективности функционирования;

- обеспечение надежности и прочности, гарантирующих отсутствие срывов или полного выхода из строя системы платежей;

- обеспечение эффективности, обеспечивающей быстрый, экономный и точный выход потока операций.

Платежная система находится под общим руководством Центрального банка РФ, который в соответствии с законодательством обеспечивает ее эффективность, стабильность, надежность и безопасность.

Элементы платежной системы:

- институты, предоставляющие услуги по осуществлению денежных переводов и погашению долговых обязательств;

- финансовые инструменты и коммуникационные системы , обеспечивающие перевод денежных средств между экономическими агентами;

- контрактные соглашения, регулирующие порядок безналичных расчетов.

Основными участниками платежной системы являются центральный банк, коммерческие банки, небанковские учреждения, включая клиринговые и расчетные центры. Они выступают в качестве институтов, предоставляющих услуги по осуществлению денежных переводов и погашению долговых обязательств.

Каждой кредитной организации для осуществления расчетов в обязательном порядке открывается корреспондентский счет в учреждениях Банка России.

Для проведения расчетов между самостоятельными банками используются корреспондентские счета. Корреспондентский счет – это счет, который один банк (банк-респондент) открывает в другом банке (банке-корреспонденте) для совершения по этому счету операций, предусмотренных договорами между ними. Счет, который ведет банк-корреспондент носит название лоро. На балансе банка-респондента он называется ностро. Основные записи делаются по счету лоро

В Центральном банке РФ корреспондентские счета коммерческих банков открываются в обязательном порядке. Каждый банк имеет один корреспондентский счет в расчетном подразделении Центрального банка РФ

Корреспондентские отношения – отношения между двумя или несколькими кредитными учреждениями при осуществлении платежей и расчетов одним из них по поручению и за счет другого. Любые взаимодействия участников платежной системы построены на определенных договорных отношениях. На основании договора открывается корреспондентский счет в расчетной сети Банка России и корреспондентские счета в других банках и кредитных организациях. Договором, как правило, определяются порядок открытия и ведения счета, порядок проведения операций по последнему (в том числе и сроки прохождения платежей), права и обязанности сторон, их ответственность. В нем фиксируются платежные реквизиты сторон. Кроме того, договором предусматриваются стоимость оказания сторонами тех или иных услуг, срок его действия, порядок изменения, расторжения, урегулирования споров. Договора корреспондентского (субсчета) и банковского (для физических и юридических лиц) счетов служат основой функционирования платежной системы России.

Если банк-резидент открывает счет в банке-нерезиденте, то он подписывает с банком-корреспондентом не договор, а тарифы по операциям, т.е. свое согласие на условия банка-корреспондента, согласно которым оказываются платежные услуги. Все их взаимоотношения в дальнейшем регулируются только в рамках данной тарифной политики контрагента при условии, что это не противоречит международным и внутренним правилам государства банка-корреспондента.

В настоящее время в РФ существует параллельно несколько систем межбанковских расчетов, которые могут рассматриваться как основной инструмент используемой в расчетных системах технологии проведения платежей.

1. Платежная система Банка России

2. Системы межбанковских расчетов, основанные на установлении прямых корреспондентских отношений между коммерческими банками.

3. Клиринговые системы, в которых расчеты осуществляются независимыми клиринговыми центрами и расчетными палатами

Платежная система Банка России носит централизованный характер. Остальные относятся к децентрализованным системам. Однако внутрибанковские расчеты имеют место и в централизованной системе, когда они осуществляются между подразделениями расчетной сети – ГРКЦ и РКЦ.

ГРКЦ, РКЦ – являются структурным подразделением Банка России, действующим в составе территориального учреждения Банка России. Основной целью деятельности РКЦ как структурного подразделения Банка России, осуществляющего банковские операции с денежными средствами в условиях двухуровневой банковской системы, является обеспечение эффективного, надежного и безопасного функционирования платежной системы РФ.

Функции РКЦ:

- осуществление расчетов между кредитными организациями (филиалами);

- осуществление кассового обслуживания кредитных организаций (филиалов);

- хранение наличных денег и других ценностей, совершение операций;

- обеспечение учета и контроля осуществления расчетных операций;

- расчетно-кассовое обслуживание представительных и исполнительных органов власти, служащих банков, военнослужащих;

- обеспечение защиты ценностей, банковских документов и банковской информации от несанкционированного доступа и т.д.

Макроэкономические факторы:

- темпы экономического роста (прирост ВВП, объемов производства);

- уровень инфляции и инфляционное ожидание. Уровень инфляции обратно пропорционально влияет на величину курса национальной валюты, т.е. увеличение инфляции приводит к уменьшению курса национальной валюты, и наоборот;

- состояние платежного баланса страны. Активный платежный баланс способствует повышению курса национальной валюты, так как увеличивается спрос на нее со стороны иностранных должников. Пассивный платежный баланс, наоборот, способствует понижению курса национальной валюты;

- резервы иностранной валюты.

2. Денежные факторы – рост денежной массы. Такие показатели денежной массы, как коэффициент монетизации и скорость денежного обращения, характеризуют степень доверия экономических агентов к национальной денежной системе. Снижение коэффициента монетизации и увеличение скорости денежного обращения свидетельствует о высоком уровне инфляции и низкой степени доверия к национальной валюте, что в конечном итоге влияет на величину валютного курса в сторону его понижения.

3. Финансовые факторы – изменение процентных ставок, регулирующих международные переливы капитала. Относительный рост процентных ставок в стране в результате проведения сдержанной денежно-кредитной политики способствует удорожанию ее валюты. С другой стороны, увеличение процентных ставок внутри страны вызывает уменьшение спроса на нее со стороны заемщиков. Это приводит к увеличению внутренних цен, росту инфляции и, к понижению курса национальной валюты. Таким образом, изменение процентных ставок может как прямо, так и обратно пропорционально влиять на величину валютного курса.

4. Конъюнктурные факторы связаны с колебаниями деловой активности, политической и военно-политической обстановкой, со слухами (порою ажиотажными), догадками и прогнозами. Обменный курс зависит от того, насколько пессимистично или оптимистично настроено общество в отношении правительственной политики.

Основной задачей курсовой полити­ки на 2012 год и период 2013 – 2014 годов является последовательное сокращение пря­мого вмешательства Банка России в курсо­образование и создание условий для пере­хода к режиму плавающего валютного курса. Банк России продолжит политику, направ­ленную на повышение гибкости курса рубля, что позволит подготовить участников рын­ка к переходу к плавающему курсу, облегчая процесс их адаптации к значительным коле­баниям валютного курса, вызванным внеш­ними шоками.

В течение переходного периода курсо­вая политика будет направлена на сглажива­ние колебаний курса рубля к основным ми­ровым валютам, а также на компенсацию устойчивых дисбалансов спроса и предложе­ния на внутреннем валютном рынке. При этом Банк России не будет устанавливать каких‑либо целевых значений или фиксированных ограничений на уро­вень курса национальной валюты.

 

 

Собственный капитал банка.

Под собственными средствами банка следует понимать различные фонды, создаваемые банком для обеспечения его финансовой устойчивости, коммерческой и хозяйственной деятельности, а также полученную прибыль по результатам деятельности текущего и прошлых лет. Собственный

Структура собственных средств банка:

1. Уставный капитал. 2. Добавочный капитал.

3. Фонды банка (резервный фонд, фонд специального назначения, фонд накопления).

4. Другие фонды.

5. Прибыль.

6. Резервы (на потери по кредитам, на обесценение ценных бумаг).

Уставный фонд создает экономическую основу существования и является обязательным условием образования банка как юридического лица.

Резервный фонд создается из чистой прибыли в размере не ниже 15% оплаченной суммы уставного капитала и предназначен для погашения непредвиденных убытков в деятельности банка и обеспечения стабильности его функционирования. Этот фонд создается всеми банками в обязательном порядке.

Коммерческие банки образуют такие специальные фонды, как фонды накопления и потребления. Одним из специальных фондов является фонд индексации амортизационных отчислений

Фонды накопления

Банк может образовывать фонды накопления (для развития и укрепления материальной базы - покупки основных средств, строительства зданий).

Фонды потребления

материального поощрения (премии персоналу, социальные затраты, обучение персонала);

Вторая группа фондов формируется как результат распределения чистой прибыли,

Добавочный капитал состоит из:

- средств, полученных от продажи акций их первым держателям по цене выше номинальной стоимости – эмиссионный доход. Данные средства увеличивают первоначальный капитал банка и его стабильную часть;

- прироста стоимости имущества, образуемого при переоценке основных фондов.

- стоимости безвозмездно полученного имущества. Объем средств этого фонда показывает источник прироста материальных активов банка.

Резервы на возможные потери по ссудам, ценным бумагам и прочим активам банка создаются с целью покрытия рисков по отдельным банковским операциям и обеспечения устойчивости банков путем поглощения убытков за счет накопленных резервов. Величина этих резервов свидетельствует, с одной стороны, о качественной структуре активов банка, а с другой – о запасе прочности банка, особенно в части резервных фондов, созданных из чистой прибыли.

Под капиталом банка следует понимать специально создаваемые фонды и резервы, предназначенные для обеспечения его экономической стабильности, поглощения возможных убытков и находящиеся в использовании банка в течение всего периода его функционирования.

Капитал банка включает уставный капитал, резервный капитал, учредительскую прибыль, нераспределенную прибыль текущего и прошлых лет, резервы на покрытие различных рисков.

Уставный капитал банка состоит из суммы вложений его участников и определяет минимальный размер имущества, гарантирующего интересы его кредиторов. Это первоначальный ресурс для деятельности кредитной организации. В уставном капитале не может быть заемных средств. Минимальный его размер для вновь регистрируемого банка – 180 млн рублей.

Функции капитала:

1. Защитная функция – возможность выплаты компенсации вкладчикам в случае ликвидации банка и сохранение платежеспособности банка путем создания резерва на активы).

2. Оперативная функция –  ассигнование собственных средств на приобретение земли, зданий, оборудования, а также создание финансового резерва на случай непредвиденных убытков.

3. Регулирующая функция – заинтересованность общества в успешном функционировании банка, государственные органы осуществляют оценку и контроль за деятельностью банка, требования к минимальному размеру собственного капитала, ограничения по активам.

 В соответствии с Базельским соглашением капитал подразделяется на:

- капитал первого уровня (обыкновенные акции, нераспределенная прибыль, бессрочные привилегированные акции, неконтрольный пакет акций консолидированных дочерних компаний минус нематерн-й основной капитал);

- капитал второго уровня (резервы на общие потери по активным операциям, на покрытие убытков по ссудам, кумулятивные срочные привилегированные акции).

Базельское соглашение ввело в практику норматив достаточности (коэффициент Кука). Он устанавливает минимальное соотношение между капиталом банка и его балансовыми и забалансовыми активами, взвешенными по степени риска.

Норматив достаточности капитала рассчитывается по следующей формуле:

,

где К_совок – совокупный капитал банка; А_р – активы, взвешенные с учетом риска. 

,

где Рi равно от0 до 100.

Рекомендуемое значении К_к = 8%.

Отличие российской практики:

- в состав капитала банка включалась вся прибыль текущего и прошлого года без учета ее целевого назначения, что приводило к завышению суммы капитала;

- при расчете активов, взвешенных по степени риска, уменьшены коэффициенты риска по корпоративным ценным бумагам.  

Порядок расчета капитала:

Абсолютная величина совокупного капитала представляет собой сумму основного капитала и дополнительного капитала.

Основной капитал включает уставный капитал, эмиссионный доход, стоимость безвозмездно полученного имущества, часть фондов, часть неиспользованной прибыли текущего года и фондов, сумма резерва.

Основ капитал уменьшается на сумму:

- номинала выкупленных собственных акций и долей;

- непокрытых убытков прошлых лет;

- убытков текущего года.

Дополнительный капитал включает прирост стоимости имущества; резервы на возможные потери по ссудам; фонды; нераспределенную прибыль отчетного года; субординированный кредит. 

Анализ денежного потока

Это способ оценки кредитоспособности, в основе которого лежит использование фактических показателей, характеризующих оборот средств у клиента в отчетном периоде. Для этого сопоставляют приток средств (поступление) и их отток за определенный период.

Разница между притоком и оттоком – общий денежный поток.

Данные анализируются как минимум за 3 года. Устойчивое превышение притока над оттоком свидетельствует о финансовой устойчивости клиента, т.е. о кредитоспособности. Кроме того, рассчитывается коэффициент денежного потока, который представляет собой отношение денежного потока к величине долговых обязательств.На его основе определяется класс кредитоспособности клиента.

3. Оценка делового риска

4. Оценка менеджмента;

5 Сбор информации о клиенте. 

Оценка кредитоспособности основывается на фактических данных баланса, отчета о прибылях и убытках, кредитной заявке, информации о кредитной истории клиента.

Способы оценки кредитоспособности физического лица:

1. Скоринговая оценка

При скоринговой оценке ответы заемщика оцениваются определяются количеством баллов, по общей сумме которых делается заключение о его платежеспособности. На основе скоринговых методик строится финансовая система оценки и управления кредитными рисками раз­личных клиентов, позволяющая обеспечить объективное принятие решений, а также оперативно настраивать под изменение рыночных условий.

2. Изучение кредитной истории.

3. Оценка по финансовым показателям платежеспособности.

 

Имидж

В целях контроля за состоянием ликв-ти банка устанавливаются нормативы мгновенной, текущей, долгосрочной ликв-ти

Норматив мгновенной ликв-ти банка (Н2) регулирует риск потери банком ликв-ти в течение одного операционного дня

 Н2 >= 15

Норматив текущей ликв-ти банка (Н3) регулирует риск потери банком ликв-ти в течение ближ-ших к дате расчета норматива 30 календ. дней

Н3>= 50%, где

Норматив долгосрочной ликв-ти банка (Н4) регулирует (огр-ет) риск потери банком ликв-ти в результате размещения средств в долгосрочные активы и опр-ет максимально допустимое отн-е кредитных треб-ий банка с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календ. дней

Н4 <= 120%, где

Источники возник-я проблем ликв-ти: 

1. Несоответствие между сроками погашения по активам и основным обяз-вам.

2. Чувствительность банков к изменениям процентных ставок.

Централизованное упр-е закл-ся в установлении ЦБ единых для всех кред. орг-ий нормативов ликв-ти; осущ-ии регулир-ия ликв-ти с использ-ем различных инструментов (обяз. резервирование, система рефинансирования и др.);

Децентрализованное упр-е – это система упр-я ликв-тью в кред.орг-ции. Она вкл-ет: комплекс орг-ционныых мер по анализу, оценке и контролю; обоснование методов и инструментов упр-я ликв-тью; выбор способа регулирования ликв-ти. Цели: обесп-е своеврем-го и полного удовл-я банком обяз-тв перед кредиторами, поддержание такой структуры активов и пассивов, к-я обеспечивала бы оптим-ое сочетание ликв-ти и приб-ти КБ.

 

 

Страх-е кредитов.

Неголосующие акции.

Свойства облигации:

1) долговая ценная бумага,

2) удостоверяет отношения займа,

3) имеет конечный срок обращения,

4) эмиссионная ценная бумага,

5) имеет преимущество перед акцией,

6) дает право на получение дохода в виде процентов или дисконта.

Виды облигаций:

I. По степени обеспеченности:

1. обеспеченные (есть к-л гарантии):

1.1. обеспеченные имуществом:

а) первозакладные – обеспеченные имуществом не обремененным к-л обязательствами;

б) второзакладные – обеспечены имуществом, которое уже обременено обязательствами;

1.2. облигации, обеспеченные фин. активами, т.е. др. ценными бумагами.

Классификация ПФИ.

I. В зависимости от базисного актива: товарные (с/х продукция, металлы, …); фондовые (акции, облигации, фондовые индексы); валютные (иностранная валюта, валютные курсы); процентные (% ставки по долговым обязательствам, депозитам, кредитам); и др. (погодные, кредитные).

II. По организации оборота: Биржевые – контракты стандартизированы. Внебиржевые – индивидуальные, заключаются между двумя сторонами на взаимной основе, исполнение контракта зависит от намерений сторон.

III. В зависимости от порядка проведения окончательных расчетов:

Ø Поставочные – закрываются поставкой базисного актива и проведением оплаты.

Ø Расчетные – поставка актива не предусматривается, проигравшая сторона выплачивает контрагенту разницу в ценах срочного и спот рынков.

ПФИ и срочные рынки позволяют реализовать следующие функции:

1. хеджирование (управление ценовыми рисками) – проявляется распределение и перераспределение рисков между участниками рынка, путем переноса их на контрагентов. М.б. полным или частичным в зависимости от объема хеджируемого актива.

2. Информационная – предоставление информации экономическим агентам. Сделки срочных рынков приводят к установлению цен, ожидаемых в будущем. Это дает информацию экспертам, аналитикам, практикам в отношении будущей стоимости определенных активов и тенденции движения цены.

3. Спекулятивная функция - рынок ПФИ создает широкие возможности участникам эффективно управлять капиталом при минимальных затратах.

4. Перераспределение финансовых ресурсов – рынок ПФИ имеет макроэкономическое значение, способствуя более эффективному распределению ресурсов в экономике на основе увеличения качества принимаемых экономических решений.

На срочном рынке могут выделять несколько категорий участников в зависимости от целей:

1) Хеджер (ограждать, страховать) – лицо, страхующее на срочном рынке свои активы или свои возможные потери в будущем на спот рынке. Экономическое содержание хеджирования сводится к перенесению частичного или полного риска от одного участника рынка – хеджера на другого участника, вступившего с ним в договорные отношения. Хеджирование направлено на ослабление или устранение не желательного для участника сделки изменения стоимости базисного актива во времени.

Хеджер-продавец полагает, что цена будет падать и страхуется от падения цены, играет на понижение, т.е. продает контракты. Хеджер-покупатель полагает, что цена будет расти и страхуется от повышения цены, играет на повышение, т.е. он покупает контракты.

2) Спекулянт (трейдер) – лицо, стремящееся получить прибыль на срочном рынке за счет разницы цен, которая может возникнуть во времени. Спекулянты в зависимости от хеджеров (стремящиеся защитить сделки от рисков) принимают риски на себя, надеясь, получить определенную прибыль на разнице цен. Они способствуют перераспределению капиталов, в т.ч. по отношению к хеджерам и арбитражерам. Роль спекулянтов на срочном рынке заключается в обеспечении его стабильности ликвидности.

Стабильность – поддержание определенного уровня спроса и предложения. Ликвидность – возможность продать или купить базисный актив по равновесной рыночной цене в любой момент.

В соответствии с технологией проведения операций выделяют 3 категории спекулянтов:

А) скалпер – быстро открывает и закрывает позиции на рынке совершая сделки в течении секунд, минут, часов. Задача – добиться прибыли от небольших изменений цен в течение короткого промежутка времени. Они обеспечивают постоянную ликвидность рынка.

Б) однодневные торговцы – сохраняют позиции дольше, но никогда не переносят их на следующий день, также способствуют поддержанию ликвидности.

В) позиционные (долговременные) торговцы – стремятся извлечь прибыль на протяжении нескольких дней, недель, месяцев. Способствуют переливу капитала между рынками, определяют масштабы спекулятивной активности.

3) Арбитражер – лицо, получающее прибыль путем совершения одновременных сделок покупки или продажи одного и того же актива на разных рынках, если на них наблюдаются разные цены.

Арбитражные сделки заключаются в использовании разницы цен в пространстве, т.е. на разных торговых площадках на один и тот же или взаимозаменяющий базисный актив. Арбитраж может продолжаться до тех пор, пока не установятся равновесные цены на обеих площадках. Арбитражные операции являются безрисковыми и позволяют получить прибыль без осуществления значительных инвестиций.

Участники срочного рынка классифицируются на:

1. продавцы – продают контракт и в будущем обязаны поставить базисный актив. Они открывают «короткую позицию» - шорт.

2. покупатели – покупают контракт, в будущем обязаны принять и оплатить актив. Занимают «длинную позицию» - лонг.

Длинная позиция - позиция, обязывающая владельца контракта принять поставляемый товар. Короткая позиция - позиция, обязывающая владельца контракта поставить торгуемый товар. Открытие позиции - это покупка или продажа финансового инструмента. Закрыть позицию можно: путем заключения противоположной по направлению сделки – офсетная сделка; исполнением контракта – либо поставкой, оплатой, либо проведением расчетов.

Открытый интерес - это общее количество открытых длинных или коротких позиций.

Фьючерсные контракты.

Фьючерс – не товар, не ценная бумага, а зарегистрированная маклером электронная запись о принятых участником торгов обязательствах по поставке или принятию определенного количества базисного актива в определенную дату в будущем.

Фьючерс – форвардный контракт, заключенный на бирже.

Форвард – двухсторонний договор, по которому стороны обязуются совершить сделку в отношении базисного актива в определенный срок в будущем по зафиксированной в договоре цене.

Основные отличия фьючерсного контракта от форвардного:

1) Фьючерсные контракты являются стандартными, условия разрабатывает расчетная палата биржи и они являются стандартными для каждого базисного актива. Форма форвардного контракта в какой-либо конкретной сфере деятельности является обычно типовой, но все конкретные условия контракта оговариваются между сторонами сделки при ее заключении.

2) Фьючерсные контракты заключаются только на бирже, на каждой бирже обращаются и исполняются только разработанные ею контракты. В то время как форвардные контракты заключаются на внебиржевом рынке.

3)  Фьючерсный контракт заключается, как правило, не для осуществления реальной сделки, а для проведения спекулятивных операций и хеджирования. Реальной поставкой заканчиваются 2-5%. Форварды - Заключается в целях осуществления реальной сделки.

4)  Биржа организует вторичный рынок фьючерсных контрактов. Форвард - вторичный рынок узок или отсутствует, т.е. трудно продать контракт.

5)  Они высоколиквидны, т.е. легко как открыть, так и закрыть позицию по данному контракту. Позиция закрывается либо офсетной сделкой, либо исполнением контракта. Форварды - ликвидировать позицию можно только с согласия контрагента.

6)  Исполнение фьючерсного контракта гарантируется биржей. С этой целью участники вносят гарантийное обеспечение в расчетную палату биржи в размере 10-20% от стоимости фьючерсного контракта. Форварды - Нет гарантий исполнения контракта, исполнение зависит от намерений и платежеспособности сторон.

Фьючерсная цена — это текущая рыночная цена фьючерсного контракта, с заданным сроком окончания действия. Цена формируется под влиянием спроса и предложения. Фьючерсная цена тесно связана со спот ценой и в момент исполнения контракта они совпадают.

Разница между текущей ценой базового актива и соответствующей фьючерсной ценой называется базисом фьючерсного контракта. Фьючерсный контракт может быть в двух состояниях относительно цены базового актива. Когда цена фьючерсного контракта выше цены базового актива, такое состояние называется контанго. В этом случае базис положительный. Когда фьючерсный контракт торгуется ниже цены базового актива, такое состояние называют бэквордацией. В этом состоянии базис отрицательный. Базис величина не постоянная. Он зависит от срока, оставшегося до исполнения, от % ставки и обращается в ноль в момент исполнения контракта (экспирации).

Отличительный признак фьючерсной торговли - в ходе биржевых торгов участники имеют возможность свободно и многократно открывать и закрывать позиции вплоть до момента исполнения контракта.

При открытии позиции участник обязан внести на свой счет первоначальный депозит (гарантийное обеспечение, взнос). При открытии позиции вносится с депозита начальная маржа на торговый счет. Маржа – предварительный гарантийный взнос, который клиент переводит на счет брокера. Различают следующие виды маржи:

1) Начальная – вносится за каждую открытую позицию и меняется в зависимости от изменчивости цен на базисные активы. Обычно составляет не более 10-20% от стоимости контракта. По экономической природе скорее является инструментом, гарантирующим исполнение обязательств, чем платежом за покупаемый/продаваемый актив.

2) Вариационная – исчисляется ежедневно по итогам торговой сессии для каждой открытой позиции клиента. Рассчитывается как разница между расчетной ценой текущего дня и расчетной ценой предыдущего дня. Положительная вариационная маржа списывается с торгового счета продавца на счет покупателя; отрицательная – со счета покупателя на счет продавца. Для ее расчета используется Котировочная цена – рассчитывается после окончания торговой сессии биржей по каждому контракту, по методике разработанной биржей; она должна максимально отражать ситуацию на бирже.

3) Минимальная – уровень маржи на счете, ниже которого остаток на торговом счете участника не может быть. В противном случае биржа потребует внесение дополнительной маржи до уровня минимальной. Если участник не выполняет требования его позиции принудительно закрываются.

Для обеспечения стабильности торговли и снижения рисков неисполнения контрактов система гарантий, помимо маржевых требований, включает:

1. лимит отклонения цены - предельно возможное отклонение текущей рыночной цены от расчетной цены предыдущего дня, в %;

2. введение или установление позиционного лимита – установленное ограничение на общее число открытых позиций по контрактам с одним базисным активом и сроком исполнения, который может удерживать один инвестор в ходе всего периода торгов. Обычно = 20%.

Хеджирование состоит в нейтрализации неблагоприятного изменения цены того или иного базисного актива для инвестора производителя или потребителя. Способно оградить хеджера от потерь, но одновременно лишает его возможности воспользоваться благоприятной конъюнктурой. Хеджирование м.б.: полным – целиком исключает риск потерь, т.е. хеджируется весь объем базисного актива; частичным – страхуется часть базисного актива.

Число фьючерсных контрактов необходимых для хеджирования рассчитывается:

N = Q/q, где Q – объем страхуемого актива; q – число единиц актива в одном фьючерсном контракте.

Существует хедж продажи и покупки:

1. короткий хедж / хедж производителя – заключается в страховании от падения цены путем продажи фьючерсного контракта.

2. длинный хедж / хедж потребителя – дает возможность застраховать от повышения цены путем покупки фьючерсного контракта.

Варианты закрытия позиций:

1. Покупатель исполняет опцион и обязательства у продавца прекращаются сами собой

2. Совершение офсетной сделки

3. Покупатель исполняет опцион и продавец обязан его исполнить.

При исполнении опциона расчетная палата выбирает лицо с противоположной позиции и предписывает ему осуществить действия в соответствии с контрактом. На один и тот же базисный актив биржа может одновременно предлагать несколько опционных контрактов, которые могут отличаться ценой исполнения и сроком исполнения. Все опционы одного вида, т.е. колл или пут на один базисный актив называются опционным классом. Опционы одного класса с одинаковой ценой исполнения и датой истечения контракта образуют опционную серию. Биржа на каждый вид опциона определяет шаг изменения цены и шаг премий. Шаг премий называется тик – минимально возможное изменение премий.

Дата истечения контракта – последний день, когда покупатель может использовать право выбора.

Дата исполнения – реальная дата, когда выполняется право покупателя на исполнение контракта.

По времени исполнения:

1) американский опцион - исполняется в любое время до даты истечения.

2) европейский опцион - не может быть исполнен до наступления экспирации, т.е. исполнятся в день истечения.

По видам права, предоставляемого держателю:

1) опцион на покупку (call) – дает право держателю купить базисный актив.

2) опцион на продажу (put) – дает право покупателю опциона продать базисный актив.

3) двойной – дает право покупателю купить или продать базисный актив только в день истечения контракта.

Опционы также делятся на биржевые, условия заключения которых являются стандартизированными по всем параметрам, кроме цены опциона, и внебиржевые, условия заключения не являются стандартными, а согласуются сторонами сделки. 

Цена исполнения контракта (цена страйк, базисная, цена истечения) – установленная в контракте цена, по которой покупатель опциона имеет в дальнейшем право купить (продать) базисный актив, лежащий в основе опциона.

Премия опциона — это сумма денег (цена/стоимость опционного контракта или право покупателя), уплачиваемая покупателем опциона продавцу при заключении опционного контракта. Она не возвращается. По экономической сути премия является платой за право заключить сделку в будущем. Опционная премия = внутренняя стоимость + временная стоимость.

Внутренняя стоимость опциона – сумма, которую держатель может получить в результате исполнения опциона, т.е. опцион обладает внутренней стоимостью, если есть возможность исполнить его с прибылью в определенный момент.

Для опциона Call внутренняя стоимость существует тогда, когда текущая цена выше цены исполнения и равна разнице между текущей ценой базисного актива и ценой исполнения контракта (S – E). Для опциона PUT внутренняя стоимость существует тогда, когда текущая цена ниже цены исполнения и равна разнице между ценой исполнения контракта и текущей стоимостью базисного актива (Е – S). Внутреннюю стоимость могут иметь только опционы, находящиеся в деньгах. Все остальные опционы будут иметь внутреннюю стоимость равную нулю.

Временная стоимость опциона – это разность между суммой премии и внутренней стоимостью, эта та сумма, которую готов заплатить покупатель опциона сверх внутренней стоимости в надежде, что стоимость актива изменится и даст возможность реализовать опцион с прибылью.

Временная стоимость снижается с приближением срока исполнения опциона и при исполнении превращается в ноль.

В зависимости от наличия или отсутствия внутренней стоимости опционы могут быть:

1) в деньгах (in-the-money) – опцион имеет внутреннюю стоимость, т.е. опцион с положительной внутренней стоимостью (ITM).

2) около или при деньгах (at-the-money) - опцион, в котором цена исполнения равняется текущей цене, т.е. внутренняя стоимость равна нулю.

3) без денег (out-of-the-money) – опцион не имеет внутренней стоимости, его исполнение не выгодно (ОТМ).

Факторы, влияющие на опционную премию:

1) спот цена – с ростом спот цены премия по опциону put уменьшается, по call – увеличивается.

2) strike-цена – с ее strike премия по call – уменьшается, по put – увеличивается.

3) время оставшееся до истечения опциона – с уменьшением времени снижается премия по call и put.

4) безрисковая процентная ставка – с увеличением ставки премия по call растет, по put – снижается, но не всегда.

5) волотильность (неустойчивость, изменчивость) цены базисного актива – с ростом волотильности увеличивается премия по call и put.

Между величиной премии опционов call и put на один и тот же актив с одинаковой ценой исполнения, сроком истечения контракта можно установить равновесие получившее название паритет опционов call и put.

C + E / (1+r*t/365) = p + s

 

Техническая экспертиза

Оценивается эффективность инженерных и технических решений, анализируются процессы, использованные ресурсы и место для реализации проекта. Техническая экспертиза также должна разработать систему регулирования затрат и оценить степень технических и технологических рисков.

Коммерческая экспертиза

Проводится по следующим направлениям:

- анализ доступности и качества ресурсов и прогноз их будущих цен;

- спрос на продукцию, мероприятия по маркетингу, ценовая политика;

- сопоставление доходов и затрат для определения коммерческой жизнеспособности проекта.

Коммерческий аспект включает мероприятия по приобретению необходимых ресурсов и услуг и продаже производимой продукции (снабжение, сбыт, маркетинг).

Финансовая экспертиза

Проводится по следующим направлениям:

- анализ финансового плана;

- оценка показателей рентабельности и финансовых рисков;

- анализ схемы финансирования проекта.

Финансовый аспект включает обзор финансового плана, показатели рентабельности, оценка рисков, наличие капитала.

Экономическая экспертиза

В основном проводится для крупномасштабных, народнохозяйственных (национальных) и глобальных проектов. Оценивает оправданное использование данным проектом национальных ресурсов с учетом конкуренции на эти ресурсы.

Кредит

Кредитные ресурсы формируются за счет временно свободных денежных средств. Финансовые ресурсы формируются из доходов и накоплений, образующихся на стадии стоимостного распределения.

Кредит функционирует на возвратной, срочной и платной основе – любая ссуда должна быть обязательно возвращена кредитору после истечения установленного договором срока. Финансовые ресурсы формируются на принципах - бесплатно, безвозвратно.

Кредитные отношения могут возникать только между субъектами распределительного процесса. Финансовые отношения возникают как между субъектами хозяйствования, так и внутри каждого из них.

Взаимосвязь кредита и финансов проявляется в комплексном использовании финансовых и кредитных ресурсов. Взаимосвязь финансов и кредита также проявляется в банковском проценте.

Деньги

Деньги это товар-эквивалент, с помощью которого измеряются затраты труда. Финансы – это денежные отношения, обуславливающие распределение и перераспределение прибавочной стоимости.

Деньги возникают с разделением труда и развитием товарного производства. Финансы возникают на базе развитого товарного производства, они отделены непосредственно от производства и обращения.

2. Функции денег: мера стоимости; средство обращения; средство платежа; средство накопления; мировые деньги.

Функции финансов: распределительная; контрольная.

Денежные отношения шире финансовых. Нет денег – нет финансов.

Цена

Цена первой вступает в распределительный процесс и определяет первичные пропорции в нем. цены являются основой финансового метода распределения стоимости, а финансы, базируясь на пропорциях распределения, сложившихся под влиянием цен, выступают инструментом, реализующим эти пропорции, одновременно корректируя их с учетом экономических условий развития общества. В цене заключены структурные части стоимости, которые далее распределяются и получают свои экономические формы в виде финансовых ресурсов и фондов.

Заработная плата

Отличия з/п и финансов:

1) з/п носит компенсационный характер, а финансы нет;

2) з/п служит для удовлетворения личных потребностей, а финансы общегосударственных;

3) з/п формирует доходы индивидуального человека.

Взаимодействие финансов и заработной платы заключается в том, что финансы «помогают» заработной плате формировать фонд оплаты труда, а заработная плата, начисление которой по времени не совпадает с выплатой, выступает источником формирования части финансовых ресурсов предприятий. Задолженность по заработной плате – это финансовый ресурс.

Вопрос о сущности финансов является дискуссионным.

Противоречия между распределительной и воспроизводственной теорией финансов попытался разрешить Вознесенский, который создал теорию финансов, не относящуюся ни к распределительной, ни к воспроизводственной концепции. Вознесенский обосновал сущность финансов как экономической категории, выделяя такие ее содержательные и отличительные признаки, как перераспределительный и фондовый характер, соответствующий части денежных отношений, объективных по содержанию и императивных по форме.

С категорией финансы Сабанти связывает только те отношения, которые связаны с денежными фондами и ресурсами государства. Все прочие денежные отношения по поводу образования и использования денежных фондов, движения денежных ресурсов на уровне предприятий и между ними, составляет содержание другой самостоятельной экономической категории «домашнее хозяйство».

 

2. Функции финансов.

Сущность финансов проявляется в их функциях. Вопрос о функциях финансов является дискуссионным. Выделить два основных подхода. Сторонники первого наделяют финансы распределительной и контрольной функциями. Дробозина дополняет эти функции- регулирующей и стабилизационной. Второго наделяют финансы функциями образования фондов денежных средств, использования фондов денежных средств и контрольной функцией.

A.M. Бирман, выделяли три основные функции финансов: обеспечение процесса хозяйствования денежными средствами, контроль рублем и распределительную функцию.

Лушин- отрицает наличие

Финансы выполняют две основные функции: распределительную и контрольную. Эти функции осуществляются параллельно во времени, поскольку каждая финансовая операция включает, с одной стороны, распределение общественного продукта и национального дохода, а с другой - контроль за этим распределением.

1. Распределительная функция – обеспечивает непрерывность общественного воспроизводства и проявляется в распределении созданной стоимости между участниками производства.

На этой основе формируются основные или первичные доходы. Этот этап распределения обеспечивает продолжение воспроизводства одного хозяйствующего субъекта, но этого недостаточно для обеспечения общественного производства.

Распределительная функция выражается в перераспределении части национального дохода между первичными собственниками и государством с целью формирования фондов, необходимых для финансирования бюджетной сферы и приоритетных отраслей.

В результате перераспределения образуются вторичные доходы. Их уровень зависит от пропорции первичного распределения и объема перераспределенной части.

Объектами действия распределительной функции финансов выступают стоимость валового общественного продукта (в денежной форме), а так же часть национального богатства (принявшая денежную форму).

Субъекты финансового распределения – это юридические и физические лица, являющиеся участниками воспроизводственного процесса, в распоряжении которых формируются фонды целевого назначения, первичные доходы.

Распределительный процесс, осуществляемый с помощью финансов, сложен и многогранен. Финансы обслуживают разные этапы распределения совокупного общественного продукта, участвуя как в первичном его распределении, так и в перераспределении. Финансовый метод распределения охватывает разные уровни управления экономикой.

Благодаря распределительной функции финансы обслуживают воспроизводственный процесс в целом, активно влияя на все его стадии. С помощью распределительной функции осуществляется возмещение стоимости потребленных средств производства и образование доходов в различных формах, а так же формируются фонды целевого назначения. На основании данной функции также обеспечиваются общегосударственные потребности, формируются ресурсы для содержания и развития непроизводственной сферы, осуществляется перераспределение национального дохода.

2. Контрольная функция – обеспечивает соблюдение финансового законодательства, т.е. правильности формирования, распределения и использования финансовых ресурсов.

Финансы позволяют осуществлять контроль на всех стадиях создания, распределения и использования общественного продукта и национального дохода. Одной из важных задач финансового контроля является проверка своевременного и полного выполнения финансовых обязательств перед бюджетной системой, налоговой службой, банками, а также взаимных обязательств предприятий и организаций по расчетам и платежам.

Объектом контрольной функции финансов являются финансовые показатели деятельности предприятий, организаций, учреждений.

Распределительная и контрольная функции действуют одновременно. Если контрольная функция финансов не осуществляется на практике, то невозможно оценить и эффективность распределительной функции.

 

 

3. Финансовые ресурсы, их формирование и использование.

Финансовые ресурсы – это доходы и поступления субъектов хозяйствования и государства, которые используются на цели расширенного воспроизводства и на удовлетворение других потребностей.

Финансовые ресурсы являются материальными носителями финансовых отношений. Формирование и использование финансовых ресурсов осуществляется на двух уровнях:

- централизованные финансовые ресурсы (публичные) – на уровне государства (макроуровень);

-децентрализованные финансовые ресурсы (корпоративные) – на уровне хозяйствующего субъекта (микроуровень).

К общегосударственным финансам ресурсам относятся ресурсы, формирующие государственный бюджет, общегосударственные целевые фонды и фонды социального страхования, другие внебюджетные фонды специального назначения.

Основными элементами финансовых ресурсов предприятия являются: уставный фонд, амортизационный фонд, специальные фонды целевого назначения нераспределенная прибыль, кредиторская задолженность всех видов, ресурсы, полученные из централизованных и децентрализованных фондов и другие.

Основным источником формирования финансовых ресурсов на общегосударственном уровне является национальный доход, а на уровне субъекта хозяйствования – прибыль и амортизация как часть национального богатства, используемая на инвестиции.

В зависимости от источников формирования финансовые ресурсы делятся на:

- собственные;

- заемные;

- привлеченные.

Структура финансовых ресурсов определяется источниками их поступления. На общегосударственном уровне основными источниками поступления, определяющими структуру финансовых ресурсов, являются налоги, сборы и другие обязательные платежи, доходы государственных предприятий и объединений, а также доходы государства от внешнеэкономической деятельности при условии достаточно эффективной ее организации. Частично финансовые ресурсы могут формироваться за счет национального богатства, вовлекаемого в хозяйственный оборот. Возможно также формирование финансовых ресурсов за счет заемных и привлеченных средств как из внутренних источников, так и из внешних источников (других государств).

На уровне предприятия структура финансовых ресурсов в основном определяется собственными источниками, прибылью и амортизацией, также могут привлекаться заемные средства.

Большое значение имеет структура источников формирования финансовых ресурсов, и, в первую очередь, удельный вес собственных. Большой удельный вес привлеченных средств утяжеляет финансовую деятельность предприятия дополнительны­ми затратами на уплату процентов по кредитам коммерческих банков, дивидендов по акциям и облигациям и осложняет ликвидность баланса предприятия.

Формирование и использование финансовых ресурсов осуществляется в двух формах:

- фондовая;

- нефондовая.

На централизованном уровне финансовые ресурсы формируются в фондовой форме. Фондовая форма образования и использования финансовых ресурсов имеет преимущества по сравнению с нефондовой. Формирование обособленно функционирующих финансовых фондов с четкой регламентацией порядка их формирования и использования обеспечивает концентрацию финансовых ресурсов для выполнения неотложных задач, позволяет эффективнее управлять ими и облегчает контроль за их формированием и использованием.

На децентрализованном уровне финансовые ресурсы формируются и используются как в фондовой и нефондовой формах. Часть финансовых ресурсов предприятие использует на образование фондов целевого назначения (фонд оплаты труда, фонд развития производства, фонд материального поощрения и т.д.). Использование финансовых ресурсов на выполнение финансовых обязательств перед бюджетами разных уровней, государственными внебюджетными фондами, банками, страховыми организациями, уплата штрафных санкций осуществляется в нефондовой форме

 

4. Характеристика финансовой системы РФ.

В узком смысле финансовая система представляет собой совокупность финансовых учреждений и организаций, осуществляющих формирование, распределение и использование финансовых ресурсов (финансовый аппарат).

В широком смысле финансовая система представляет собой совокупность финансовых отношений, приемов и методов посредством которых осуществляется формирование, распределение и использование финансовых ресурсов.

Финансовая система:

1. Финансы организаций: финансы коммерческих организаций; финансы некоммерческих организаций.

2. Государственные и муниципальные финансы: бюджет; внебюджетные фонды; государственный и муниципальный кредит; финансы государственных и муниципальных унитарных предприятий.

Финансы домашних хозяйств.

Принципы разделения:

1. По функциональному назначению:

- финансы организаций – обеспечивают непрерывность воспроизводственного процесса и формируют национальный доход;

- государственные и муниципальные финансы – служат для удовлетворения общих государственных потребностей;

- финансы домашних хозяйств – служат для удовлетворения личных потребностей, они являются потенциальными источниками инвестиций в экономику РФ.

2. По источникам формирования:

- финансы организаций – зависит от организационно-правовой формы и вида деятельности;

- государственные и муниципальные финансы – налоги, займы, эмиссия;

- финансы домашних хозяйств – заработная плата, стипендия, пенсия, пособия, доходы от домашнего хозяйства.

3. По методу управления:

- финансы организаций – зависит от организационно-правовой формы;

- государственные и муниципальные финансы – финансовая система РФ, финансовый аппарат;

- финансы домашних хозяйств – граждане.

Разделение финансовой системы на отдельные звенья обусловлено различиями задач каждого звена, а также методов формирования и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств: общегосударственные централизованные фонды денежных средств создаются путем распределения и перераспределения национального дохода, созданного в отраслях материального производства; децентрализованные фонды денежных средств образуются из денежных доходов и накоплений самих предприятий.

Несмотря на разграничение сферы деятельности и применение особых способов и форм образования и использования денежных фондов в каждом отдельном звене, финансовая система является единой, так как базируется на едином источнике ресурсов всех звеньев данной системы.

Государственный бюджет – является основным финансовым планом страны, утверждаемым как закон.

Внебюджетные фонды – средства федерального правительства и местных властей, связанные с финансированием расходов, не включаемых в бюджет.

Государственный кредит отражает кредитные отношения по поводу мобилизации государством временно свободных денежных средств предприятий, организаций и населения на началах возвратности для финансирования государственных расходов. Кредитором выступают физические и юридические лица, заемщиком – государство в лице его органов.

Государственные и муниципальные финансы- Федеральные финансы и финансы субъектов федерации относятся к государственному уровню. Государственные и муниципальные займы могут быть использованы для покрытия бюджетного дефицита. Они имеют целевое назначение и используются для финансирования бюджета.

Основным из дискуссионных вопросов является выделение страхования как самостоятельной сферы финансовой системы. Расхождения также встречаются в интерпретации понятия и состава финансов субъектов хозяйствования. Романовский делит сферу финансов субъектов хозяйствования на коммерческие предприятия и организации; некоммерческие организации; финансовые посредники. Ковалёва выделяет финансы государственных, муниципальных, частных, акционерных, арендных, общественных субъектов.

Аналогичные расхождения происходят в сфере государственных и муниципальных финансов. По Вавилову в состав этой сферы входят: федеральные финансы; финансы субъектов федерации; местные финансы. Родионова в составе государственных финансов выделила: государственный бюджет; внебюджетные фонды, государственный кредит.

 

 

5. Общие понятия об управлении финансами.

Система управления финансами – это комплекс мер, инструментов, финансовых институтов, обеспечивающих стабильное и эффективное функционирование финансовой системы в целом и ее отдельных звеньев, способствующих развитию социально-экономических процессов в обществе.

Главная цель управления финансами – достижение финансовой устойчивости экономики и финансовой независимости государства. Целями управления финансами являются:

- сбалансированность бюджета;

- оптимизация государственного долга;

- устойчивость национальной валюты;

- гармонизация экономических интересов государства и его граждан.

В качестве объектов управления выступают разнообразные виды финансовых отношений, связанные с формированием денежных доходов, накоплений и их использованием субъектами хозяйствования.

В качестве субъектов управления в государственных, муниципальных финансах, в финансах хозяйствующих субъектов выступают специальные службы (органы, подразделения), называемые финансовым аппаратом, а субъектами управления финансами домохозяйств выступают сами домохозяйства.

Система управления финансами состоит из финансового планирования, прогнозирования, программирования, финансового регулирования, финансового контроля, комплекса правового обеспечения финансовой деятельности, системы методов мобилизации финансовых ресурсов.

Государственное управление финансами – одна из главных и постоянно осуществляемых функций любого государства. Оно осуществляется органами государственной власти и основывается на единых законодательных и нормативных актах. Управление финансами осуществляется при рассмотрении и утверждении проектов федерального и нижестоящих бюджетов, государственных и местных внебюджетных фондов; при утверждении отчетов об их исполнении; при введении или отмене отдельных видов налогов и т.д.

В целях управления государственными финансами, регулирования финансово-хозяйственной деятельности субъектов хозяйствования и доходов населения субъекты власти используют нормативно-правовые акты. Например, Конституция РФ является основным законом, закладывающим основы управления финансами в РФ.

Совокупность всех организационных структур, осуществляющих управление финансами, образует финансовый аппарат. В управлении государственными финансами принимают участие высшие органы власти:

- Президент РФ регламентирует деятельность финансовой системы, устанавливая основные параметры бюджета в ежегодном бюджетном послании, подписывает Федеральный закон о федеральном бюджете на предстоящий год, имеет право вето и т.д.

- Федеральное Собрание вводит налоги, сборы, неналоговые платежи, утверждает федеральный бюджет, принимает законы.

- Министерство финансов РФ – является центральным органом, осуществляющим реализацию финансовой политики. Оно обеспечивает единство финансовой, кредитно-денежной и валютной политики, координирует деятельность других федеральных органов исполнительной власти.

- Федеральное казначейство – организует и осуществляет кассовое исполнение федерального бюджета, а также контроль за поступлением и расходованием средств по счетам казначейства в банках, регулирует отношения между федеральным бюджетом РФ и внебюджетными фондами, составляет отчетность об исполнении федерального бюджетного плана.

- Центральный банк РФ – важный орган реализации денежно-кредитной и финансовой политики. Центральный банк РФ наряду с Федеральным казначейством осуществляет кассовое исполнение бюджета, контролирует деятельность кредитных организаций.

- Счетная палата – это специальный контрольный орган, основным назначением которого является контроль за федеральными денежными средствами. Счетная палата независима от Правительства РФ и подотчетна Федеральному Собранию РФ.

- Федеральная налоговая служба осуществляет контроль за правильностью исчисления, полнотой и своевременностью внесения в бюджетные фонды налогов, сборов и других платежей.

- Федеральная служба по финансовым рынкам контролирует деятельность участников фондового рынка, способствуя тем самым увеличению поступлений в бюджетный фонд.

- Таможенные органы  имеют полномочия в области проведения таможенной политики, таможенно-тарифного регулирования, взимания таможенных платежей.

Хозяйствующие субъекты управляют своими финансами самостоятельно, при этом государство может применять косвенные методы воздействия. На уровне хозяйствующего субъекта организационная структура управления финансами определяется его высшим руководством и зависит от размеров предприятия и видов его деятельности.

 

6. Государственные социальные внебюджетные фонды.

Государственные внебюджетные фонды – форма перераспределения и использования финансовых ресурсов, привлекаемых государством для финансирования некоторых общественных потребностей и комплексно расходуемые на основе оперативной самостоятельности строго в соответствии с целевыми назначениями фондов.

Причина создания внебюджетных фондов – наличие бюджетного дефицита, кот. был обнародован в 1989г.

Целью создания внебюджетных фондов является обеспечение самостоятельными источникам доходов наиболее важных для общества расходов на определенном этапе.

Внебюджетные фонды являются составной частью финансовой системы.

Особенности внебюджетных фондов:

1. Образуются и используются органами власти и управления, имеют строго целевую направленность.

2. Средства внебюджетных фондов используются на финансирование расходов, не включенных в бюджет.

3. Внебюджетные фонды формируются в основном за счет обязательных отчислений юр. и физ. лиц.

4. Ден. Ср. внебюджетных фондов находятся в гос. собственности и изъятию не подлежат.

5. Расходование средств внебюджетных фондов осуществляется по решению правительственных или специально уполномоченных органов.

Создание первых внебюджетных фондов РФ относится к 1990-м годам. Через систему внебюджетных фондов РФ реализуется политика государства по осуществлению обязательного социального страхования.

С помощью внебюджетных фондов можно:

- влиять на процесс производства путем субсидирования, кредитования отечественных предприятий;

- обеспечивать природоохранные мероприятия, финансируя их за счет специальных источников и штрафов за загрязнение окружающей среды;

- оказывать социальные услуги населению путем выплат пособий, пенсий, стипендий и др.;

- предоставлять займы, в том числе зарубежным партнерам.

Основная экономическая роль фондов социального страхования состоит в сборе и аккумуляции тех средств, которые государство обязывает граждан, хозяйствующих субъектов и органы исполнительной власти направлять на страховую социальную защиту. Фонды социального страхования могут находиться в собственности государства, обществ взаимного страхования или страховых компаний

В соответствии с уровнем управления внебюджетные фонды делятся на:- гос.;- регион.

В зависимости от целевого назначения внебюджетные фонды делятся на экон; экол; соц.

В зависимости от уровня формирования внебюджетные фонды делятся на:- центр;- децентр.

Централизованные внебюджетные фонды – имеют общегосударственное значение для решения общегосударственных задач: Пенсионный фонд РФ, Фонд соц. Страх. РФ и Фонды обяз. мед. страх.

Децентрализованные внебюджетные фонды – формируются для решения территориальных, отраслевых, межотраслевых и других задач. К ним относятся ВФ, создаваемые:

- по решению региональных и муниципальных органов власти для решения региональных и местных задач;

- для решения отраслевых задач (фонды НИОКР, Фонд конверсии и т.д.).

Обычно под фондами социального страхования принято понимать обособленные фонды денежных средств, образованные из обязательных страховых взносов граждан, хозяйствующих субъектов и государства, предназначенные для целевого использования на оказание материальной помощи.

Специфика фондов социального страхования заключается:

- в трехсторонних отношениях по их формированию и использованию между работниками, работодателями и государством;

- в действии принципа ограниченной эквивалентности между взносами и выплатами в соответствии с общеустановленными гарантиями;

- в строгом соответствии взносов и выплат;

- в определенных мерах покрытия социальных рисков путем госрегулирования уровня компенсации ущерба;

- в обязательной подотчетности и подконтрольности органам государственной власти.

Источники формирования внебюджетных фондов:

- обязательные платежи, установленные законодательством РФ, субъектов РФ и решениями местных органов власти:

- добровольные взносы от юридических и физических лиц;

- прибыль от коммерческой деятельности, осуществляемая фондами, юридическими лицами;

Страховые взносы являются основным источником финансирования внебюджетных фондов:

- обязательность оплаты законодательно установлена участниками системы соц.страхования;

- разделение ответственности по уплате между работниками и работодателями;

- законодательное утверждение размеров страховых тарифов и базы начисления;

- соответствие размеров взносов уровню последствий социальных рисков и законодательно регулируемым нормативом компенсации ущерба;

Взносы на социальное страхование – это периодические платежи, производимые в законодательно установленном обязательном порядке, группами населения и хозяйствующими субъектами, в специальные фонды на цели социальной защиты. Правовое поле внебюджетных фондов несовершенно (гл 17 БК РФ).

 

 

7. Пенсионный фонд России.

Пенсионный фонд РФ является страховщиком по обязательному пенсионному страхованию. Является самостоятельным финансово-кредитным учреждением, осуществляющим свою деятельность в соответствии с зак-вом РФ. Пенсионный фонд РФ и его территориальные органы составляют единую централизованную систему.

Пенсионный фонд осуществляет ряд социально значимых функций:

- учет страховых средств, поступающих по обязательному пенсионному страхованию;

- назначение и выплата пенсий (трудовых пенсий (по старости, по инвалидности, по случаю потери кормильца), пенсий по государственному пенсионному обеспечению, пенсий военнослужащих и их семей, социальных пенсий, пенсий госслужащих);

- назначение и реализация социальных выплат отдельным категориям граждан: ветеранам, инвалидам, инвалидам вследствие военной травмы, Героям Советского Союза, Героям РФ и т.д.

- персонифицированный учет участников системы обязательного пенсионного страхования;

- взаимодействие с работодателями - плательщиками страховых пенсионных взносов;

- выдачу сертификатов на получение материнского капитала;

- управление средствами пенсионной системы, в т.ч. накопительной частью трудовой пенсии, которое осуществляется через государственную управляющую компанию и частные управляющие компании.

Бюджет Пенсионного фонда составляется на финансовый год с учетом обязательного сбалансирования доходов и расходов. Является консолидированным. Средства бюджета являются федеральной собственностью, не входят в состав других бюджетов и изъятию не подлежат.

Доходы Пенсионного фонда РФ:

- страховые взносы на обязательное пенсионное страхование;

- дополнительные страховые взносы на накопительную часть трудовой пенсии и взносы работодателя в пользу застрахованных лиц;

- взносы по дополнительному тарифу для работодателей-организаций, использующих труд членов летных экипажей воздушных судов гражданской авиации;

- недоимки, пени и штрафы по взносам в Пенсионный фонд;

- доходы от размещения средств Пенсионного фонда РФ;

- штрафы, санкции, суммы, поступающие в результате возмещения ущерба;

- безвозмездные поступления:

- межбюджетные трансферты из федерального бюджета;

- безвозмездные поступления от негосударственных пенсионных фондов;

-прочие поступления;

Средства бюджета Пенсионного фонда РФ имеют целевое назначение и направляются на:

- выплату страхового обеспечения по обязательному пенсионному страхованию

- доставку пенсий;

- финансовое и материально-техническое обеспечение текущей деятельности

- иные цели, пред. зак-вом.

Тарифы взносов в 2012 году: (22%)

Резерв бюджета Пенс. фонда РФ – создается д. обеспеч в сред и долг перспективах фин устойчивости.

Система Пенсионного фонда РФ и его территориальных органов имеет трехуровневую структуру:

1. Центральный аппарат (исполнительная дирекция; и ревизионная комиссия Пенсионного фонда РФ, которая осуществляет контроль за деятельностью исполнительной дирекции и за деятельностью региональных отделений).

2. Отделения Пенсионного фонда РФ в субъектах РФ – фонда РФ созданы практически по всем субъектам федерации. Возглавляет отделение Пенсионного фонда РФ управляющий.

3. Управления (самостоятельные отделы) Пенсионного фонда РФ в городах (районах). Управления непосредственно работают с налогоплательщиками, ведут их регистрацию, осуществляют сбор информации и контроль за своевременностью и полнотой перечислений, производят начисление и выплату пособий.

Руководство Пенсионным фондом РФ осуществляет Правление Пенсионного фонда РФ. Правление возглавляет председатель, который назначается и освобождается от должности Государственной Думой РФ.

Правление Пенсионного фонда РФ: несет ответственность за выполнение функций, относящихся к компетенции Пенсионного фонда РФ; определяет перспективные и текущие задачи Пенсионного фонда РФ; утверждает бюджет, сметы расходов (вкл фонд ОТ) структурных органов Пенс фонда РФ; издает в пределах своей компетенции нормативные акты и т.д.

 

 

Фонд социального страхования РФ.

Фонд социального страхования РФ управляет средствами гос социального страхования РФ. Фонд является спец финансово-кредитным учреждением при Правительстве РФ. (2,9%)

Денежные средства и иное имущество, находящееся в оперативном управлении Фонда, а также имущество, закрепленное за подведомственными Фонду санаторно-курортными учреждениями, являются фед собств. Ден ср Фонда не входят в состав бюджетов соответствующих уровней, других фондов и изъятию не подлежат.

Основными задачами Фонда являются:

1) обеспечение гарантированных государством пособий по временной нетрудоспособности, беременности и родам, женщинам, вставшим на учет в ранние сроки беременности, при рождении ребенка, по уходу за ребенком до достижения им возраста полутора лет, а также социального пособия на погребение или возмещение стоимости гарантированного перечня ритуальных услуг, санаторно-курортное обслуживание работников и их детей;

2) участие в разработке и реализации государственных программ охраны здоровья работников, мер по совершенствованию социального страхования;

3) осуществление мер, обеспечивающих финансовую устойчивость Фонда;

4) разработка совместно с Министерством труда и социального развития РФ и Министерством финансов РФ предложений о размерах тарифа страховых взносов на государственное социальное страхование;

5) организация работы по подготовке и повышению квалификации специалистов для системы гос соц страх, разъяснительной работы среди страхователей и населения по вопросам соц страх;

6) сотрудничество с аналогичными фондами др государств и междунар организ по вопросам соц страх.

В Фонд соц страх РФ входят следующие исполнительные органы:

1. региональные отделения, управляющие средствами на территории субъектов РФ;

2. центральные отраслевые отделения, в отдельных отраслях хозяйства;

3. филиалы отделений, создаваемые региональными и центральными отраслевыми отделениями Фонда по согласованию с председателем Фонда.

Страховым обеспечением по отдельным видам обязательного соц страх являются:

1) оплата медицинскому учреждению расходов, связанных с предоставлением застрахованному лицу необходимой медицинской помощи;

2) пенсия по старости;

3) пенсия по инвалидности;

4) пенсия по случаю потери кормильца;

5) пособие по временной нетрудоспособности;

6) страховые выплаты в связи с несчастным случаем на производстве и профессиональным заболеванием;

7) пособие по беременности и родам;

8) ежемесячное пособие по уходу за ребенком;

9) единовременное пособие при рождении ребенка.

Средства Фонда образуются за счет:

1) страховых взносов работодателей;

2) страховых взносов граждан, занимающихся индивидуальной трудовой деятельностью;

3) страховых взносов граждан, осуществляющих трудовую деятельность на иных условиях;

4) доходов от инвестирования части временно свободных средств Фонда в ликвидные государственные ценные бумаги и банковские вклады;

5) добровольных взносов граждан и юр лиц; поступления иных финансовых средств;

6) ассигнований из федерального бюджета на покрытие расходов

Средства Фонда направляются на:

1) оплату дополнительных выходных дней по уходу за ребенком-инвалидом, оплату путевок для работников и их детей в санаторно-курортные учреждения, а также на лечебное (диетическое) питание;

2) частичное содержание находящихся на балансе страхователей санаториев-профилакториев, содержание детско-юношеских спортивных школ;

3) частичную оплату путевок в детские загородные оздоровительные лагеря;

4) оплату проезда к месту лечения и обратно;

5) создание резерва для обеспечения финансовой устойчивости Фонда на всех уровнях.

6) обеспечение текущей деятельности, содержание аппарата управления Фонда;

7) проведение научно-исследовательской работы по вопросам соц страх и охраны труда;

8) участие в финансир программ международного сотрудничества по вопросам соц страх и т.д.

Средства Фонда используются только на целевое финансирование мероприятий. Не допускается зачисление средств социального страхования на личные счета застрахованных. Средства, полученные от взимания пеней и наложения финансовых санкций (в размере 20 процентов), образуют фонд развития Фонда социального страхования Российской Федерации.

Управление Фондом социального страхования РФ осуществляет председатель фонда и его заместители, которые назначаются Правительством РФ.

 

Финансовый контроль.

Финансовый контр – это составная часть или специальная отрасль осуществляемого в стране контроля. Наличие ФК объективно обусловлено тем, что финансам как экономической категории присуща не только распределительная, но и контрольная функция.

ФК осуществляется в установленном правовыми нормами порядке всей системой органов государственной власти и органов местного самоуправления, в т.ч. специальными контролирующими органами.

Значение ФК выражается в том, что при его проведении проверяется:

1. соблюдение установленного правопорядка в процессе финансовой деятельности государственных и муниципальных органов власти, организациями, учреждениями;

2. экономическая обоснованность и эффективность осуществляемых действий, соответствие их задачам государства.

Сфера финансового контроля – это практически все денежные операции, а также сделки и операции, осуществляемые на основе денежных расчетов.

Объект ФК не ограничивается проверкой только денежных средств, он означает контроль за использованием материальных, трудовых, природных и др. ресурсов страны, поскольку в современных условиях процесс производства и распределения опосредствуется денежными отношениями.

Предметом проверок являются финансовые и др экон показатели.

Формы и методы ФК позволяют обеспечить интересы и права как государства и его учреждений, так и всех других экономических субъектов. Фин. нарушения влекут финансовые санкции.

ФК – это регламентируемая нормами права деятельность государства, муниципальных, общественных и иных хозяйствующих субъектов по проверке своевременности и точности финансового планирования, обоснованности и полноты формирования финансовых ресурсов, правильности их использования.

Задачи ФК:

1. проверка выполнения финансовых обязательств перед государством и органами местного самоуправления организациями и гражданами;

2. проверка правильности использования государственными и муниципальными предприятиями, иными хозяйствующими субъектами находящихся в их ведении или оперативном управлении финансовых ресурсов;

3. проверка соблюдения правил совершения финансовых операций, расчетов и хранения денежных средств хозяйствующими субъектами;

4. выявление внутренних резервов производства;

5. устранение и предупреждение нарушений финансовой дисциплины. В случае их выявления в установленном порядке принимаются меры воздействия к организациям, должностным лицам и гражданам, обеспечивается возмещение материального ущерба государству, хозяйствующим субъектам.

Условием эффективности ФК является система бух. учета, обеспечивающая достоверность и полноту отражения движения стоимостных показателей.

Роль контроля проявляется в практическом использовании контрольной функции финансов, реализация которой способствует повышению эффективности расходования финансовых ресурсов. Назначение финансового контроля – содействие успешной реализации финансовой политики государства.