Контроль — завершающий этап управления корпоративными финансами — выступает в то же время необходимым условием управления ими. Он сопутствует всем фазам индивидуального кругооборота фондов, начиная от авансирования средств в производственные запасы и заканчивая процессом реализации готовой продукции и поступления денежной выручки на счета корпорации в банках.

Финансовый контроль — это метод управления финансовыми ресурсами хозяйствующих  субъектов. В  западной экономической литературе  внутрифирменный  контроль часто  отождествляют  с  аудитом. Под аудитом обычно понимают ежегодную независимую проверку бухгалтерской  отчетности компании,  проводимую в  интересах ее акционеров.

Внутренний аудит представляет собой действенный инструмент управления, позволяющий определить отклонения от утвержденных плановых норм и стандартов. Он призван помочь руководству реально оценить позитивные и негативные аспекты деятельности корпорации. Система контроля (как совокупность объектов и субъектов контроля) предназначена для  помощи  руководителям компаний  в  вопросах: выбора между альтернативными действиями и планирования действий, которые должны быть осуществлены в течение определенного периода; выявления ошибок конкретных исполнителей, которые могут заключаться в постановке нереальных целей при наличии точных прогнозов или в невыполнении тех действий, которые должны быть предприняты для реализации финансовых,  инвестиционных  и  иных  решений; исправления ошибок и закрепления успеха.

Руководству корпорации необходимо обеспечить разработку достоверной финансовой отчетности, поскольку она:

182

- формирует основу ежегодно публикуемых отчетов;

-  предоставляет  сведения о  ежедневно  принимаемых  решениях, которые помогают руководству оценить текущее положение компании и детально изучить ее деятельность за истекший период;

- помогает при составлении прогнозов;

- позволяет сравнить фактические результаты с планом и выявить причины отклонений.

Если у корпорации есть зарубежные филиалы и отделения, в которых местное руководство принимает самостоятельные решения, то центральной дирекции необходима достоверная информация обо всех филиалах для оценки результатов принятых решений в целом.

Важным объектом финансового контроля являются финансовые показатели бюджетов компании. Для осуществления контроля исполнения бюджетов Министерство экономического развития РФ рекомендует использовать двухуровневую систему.

Нижний уровень — контроль исполнения бюджетов структурных подразделений компании (центров финансовой ответственности). Такой контроль осуществляют их руководители.

Верхний уровень — контроль исполнения бюджетов структурных подразделений компании. Его проводит финансово-экономическая служба совместно с бухгалтерией.

Ключевыми   элементами   системы   контроля   являются: объекты  контроля  — бюджеты  структурных  подразделений  (бизнес- единиц);

предметы контроля — отдельные показатели бюджетов (соблюдение лимита фонда оплаты труда, расходов сырья, материалов и энергии и др.); технология контроля бюджета — осуществление процедур, необходимых для  определения отклонения  фактических  показателей  бюджетов  от плановых  в  абсолютных  суммах  и  в  относительном  выражении  (в

183

процентах);

субъекты контроля — структурные подразделения и экономические службы компании.

Контроль  за  выполнением  доходной  части  бюджета призван обеспечить бесперебойность финансирования текущей и инвестиционной деятельности корпорации. Его осуществляет финансовая служба. Контроль соблюдения расходной части консолидированного бюджета является важной проблемой, от решения которой зависит эффективность финансово- хозяйственной деятельности компании.

Рекомендуют устанавливать четкий порядок проведения управленческих процедур, который обеспечивает:

оперативный анализ фактических отклонений от планового, функционального и сводного бюджетов за месяц, квартал, год;

разработку мероприятий  по  устранению непроизводительных расходов и потерь, а также удорожающих факторов, выявленных в ходе анализа;

оформление и передачу руководству корпорации аналитических материалов но исполнению сводного и функциональных бюджетов в целях корректировки их доходной и расходной частей.

На практике используют метод пересмотра расходов бюджета, основанный на принятой системе приоритетов финансирования (оплаты) текущих расходов корпорации. Приоритетными являются следующие расходы бюджета:

оплата труда работников в расчете на производственную программу; выплата  налогов и  сборов  в федеральный, региональные  и  местные бюджеты;

взносы в государственные внебюджетные фонды;

оплата закупок материальных ресурсов и энергии.

В  целях  повышения  эффективности управления  корпоративными

184

финансами целесообразно создавать и внедрять в каждой компании комплексную автоматизированную систему бюджетного планирования (на базе локальной компьютерной сети). Такая система позволяет получать оперативную (ежедневную) информацию об исполнении бюджетов и своевременно вносить коррективы в доходный и расходный разделы. Следовательно, финансовая система сквозного планирования и контроля (посредством бюджетирования доходов, расходов и капитала) должна быть направлена на:

повышение управляемости и адаптации компании к непрерывно изменяющимся условиям на товарном и финансовом рынках;

обеспечение быстрого получения информации о стратегии и тактике управления корпоративными финансами;

создание условий для усиления взаимодействия с зарубежными партнерами в сфере финансов, кредита и инвестиций.

После перехода на качественно новый уровень планирования и контроля предприятие (корпорация) становится более привлекательным и открытым для инвесторов, кредиторов и иных партнеров, что расширяет его финансовые возможности.

185

Приложение 1

Система показателей оценки финансовой устойчивости предприятия

186

187