Собственные оборотные средства (СОС) рассчитываются как разница между «капиталом и резервами» и внеоборотными активами. Этот показатель абсолютный, его увеличение в динамике рассматривается как положительная тенденция.
СОС = СИ – ВА, где СИ – собственные источники, ВА – внеоборотные активы
За 2018 год: СОС = -771 – 2047 = -2818
За 2017 год СОС = 1589 – 1437 = 152
За 2016 год СОС = 8183 – 579 = 7604
2) Собственные и долгосрочные заемные источники (СД) формирования запасов и затрат:
СД = СОС + ДП, где ДП – долгосрочные пассивы (обязательства).
За 2018 год: СД = -2818 + 0 = -2818
За 2017 год: СД = 152+ 0 = 152
За 2016 год: СД = 7604+ 0 = 7604
3) Основные источники формирования запасов и затрат (ОИ):
ОИ= СД + КЗС, где КСЗ –краткосрочные заемные средства.
За 2018 год: ОИ = -2818 + 2006 = -812
За 2017 год: ОИ = 152 + 0 = 152
За 2016 год: ОИ = 7604 + 0 = 7604
4) Излишек или недостаток собственных оборотных средств ∆СОС:
∆СОС = СОС – З, где З-запасы.
За 2018 год: ∆СОС = -2818 – 6881 = -9699
За 2017 год: ∆СОС= 152 – 4108 = -3956
За 2016 год: ∆СОС= 7604 – 4177 = 3427
5) Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования ∆СД:
∆СД= СД-З, где
За 2018 год: ∆СД= -2818 – 6881 = -9699
За 2017 год: ∆СД= 152– 4108 = -3956
За 2016 год: ∆СД= 7604– 4177 = 3427
6) Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов ∆ОИ= ОИ –З, где ОИ -
За 2018 год: ∆ОИ = -812– 6881 = -7693
За 2017 год: ∆ОИ = 152 – 4108 = -3986
За 2016 год: ∆ОИ = 7604 – 4177 = 3427
Типы финансовых ситуаций:
1)Абсолютная устойчивость финансового состояния: все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами. Данная ситуация встречается крайне редко, и не является идеальной т.к. не используются внешние источники средств для основной деятельности.
∆СОС >0; ∆СД>0;∆ОИ>0→S {1;1;1}
2)Нормальная устойчивость финансового состояния (гарантирует платежеспособность предприятия).
∆СОС <0; ∆СД>0;∆ОИ>0→S {0;1;1}
3)Неустойчивое финансовое состояние (восстановление финансового равновесия возможно за счет пополнения источников собственных средств и ускорения оборачиваемости запасов).
∆СОС < 0; ∆СД < 0; ∆ОИ > 0→S {0;0;1}
4)Кризисное финансовое состояние (предприятие является неплатежеспособным и находится на грани банкротства; предприятие не может вовремя расплатиться со своими кредиторами).
∆СОС < 0; ∆СД < 0; ∆ОИ < 0→S {0;0;0}
Сделаем вывод по расчетам:
За 2018 год: ∆СОС < 0; ∆СД < 0; ∆ОИ < 0→S {0;0;0} - предприятие имеет кризисное финансовое состояние.
За 2017 год: ∆СОС < 0; ∆СД < 0; ∆ОИ < 0→S {0;0;0} - предприятие имеет кризисное финансовое состояние.
За 2016 год: ∆СОС > 0; ∆СД > 0; ∆ОИ > 0→S {1;1;1} - предприятие имеет абсолютную устойчивое финансовое состояние.
Проведем характеристику финансового состояния на основе коэффициентов.
1)Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Косс: 
, где ОА – оборотные активы.
За 2018 год: -2818 : 12038 = -0,234
За 2017 год: 152 : 11985 = - 0,013
За 2016 год: 7604 : 12848 = 0,592
Сделаем вывод по расчетам:
За 2018 год КОСС имеет отрицательное значение, это означает, что оборотные активы в полном объеме сформированы за счет заемных источников финансирования, а расчет КОСС не имеет экономического смысла.
За 2017 год КОСС имеет отрицательное значение, это означает, что оборотные активы в полном объеме сформированы за счет заемных источников финансирования, а расчет КОСС не имеет экономического смысла.
За 2016 год КОСС имеет положительное значение, это означает наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.
2)Коэффициент маневренности собственного капитала:
КМ=((СИ-ВА))/СИ
За 2018 год : -2818: -771 = 3,655
За 2017 год: 152: 1589= 0,095
За 2016 год: 7604 : 8183= 0,929
Сделаем вывод по расчетам:
За 2018 год Км имеет отрицательное значение, это означает, что предприятие способно поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников.
За 2017 год Км имеет положительное значение, это означает, что предприятие способно поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников.
За 2016 год Км имеет положительное значение, это означает, что предприятие способно поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников.
3)Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами:
КОМЗ= ((СИ-ВА))/З=
За 2018 год: -2818 : 6881 = - 0,409
За 2017 год: 152 : 4108 = 0,037
За 2016 год: 7604 : 4177 = 1,820
Сделаем вывод по расчетам:
За 2018 год Комз имеет отрицательное значение, это означает, что запасы компании не формируются из собственных источников.
За 2017 год Комз имеет положительное значение, это означает, что запасы компании формируются из собственных источников.
За 2016 год Комз имеет положительное значение, это означает, что запасы компании формируются из собственных источников.
3)Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств. (Нормативное значение должно быть не более 1). Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов т.е. о некотором снижении устойчивости.
КСЗС=((ДП∓СИ))/СИ
За 2018 год: (0-771) : 771 =- 1
За 2017 год: (0+1589) : 1589 = 1
За 2016 год: (0+8183) : 8183 = 1
4)Коэффициент финансовой независимости (автономии). Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Нормативное значение не менее 0,5.
КА= СИ/ВБ , где ВБ – валюта баланса
За 2018 год: -771 : 14085 = -0,055 (нет собственных средств в общей сумме источников финансирования);
За 2017 год: 1589 : 13422 = 0,118 (11,8% собственных средств в общей сумме источников финансирования);
За 2016 год: 8183 : 13427 = 0,609 (60,9% собственных средств в общей сумме источников финансирования).
Таблица 1 - Уровень и динамика общей финансовой независимости организации. Тыс. руб. (Приложение 5).
Таблица 2 - Расчет собственного капитала в обороте организации, тыс. руб. (Приложение 6).
Таблица 3 - Уровень и динамика финансовой независимости организации в части формирования ей оборотных активов и запасов, тыс.руб.(Приложение 7).
Проанализируем ликвидность фирмы. Это позволит оценить способность фирмы оплачивать коммерческие кредиты. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятием его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения этих обязательств. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность.[19]
А1 – наиболее ликвидные активы («Денежные средства предприятия и денежные эквиваленты», «Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов»)
А1= стр1240 + стр1250
За 2018 год: А1= 0 + 1081 = 1081
За 2017 год: А1= 0 +2984 = 2984
За 2016 год: А1= 0 +3450 = 3450
А2 -быстрореализуемые активы.
А2= стр1230 + стр1260
За 2018 год А2= 4076 + 0 = 4076
За 2017 год А2= 4893 + 0 = 4893
За 2016 год А2= 5189 + 0 = 5189
А3 - медленно реализуемые активы (стр1210)
За 2018 год: А3 = 6881
За 2017 год А3 = 4108
За 2016 год А3 = 4177
А4– труднореализуемые активы (стр1150+ стр1230)
За 2018 год: А4 = 444 + 4076 = 4520
За 2017 год: А4 = 423 + 4893 = 5316
За 2016 год: А4 = 579 + 5189 = 5768
П1- Наиболее срочные обязательства (стр1520 + стр1550)
За 2018 год: П1= 10322 + 0 = 10322
За 2017 год: П1= 9504 + 0 = 9504
За 2016 год: П1= 3709 + 31 = 3740
П2 - краткосрочные пассивы (стр1510).
За 2018 год: П2 = 2006
За 2017 год: П2 = 0
За 2016 год: П2 = 0
П3 – долгосрочные пассивы (в рассматриваемом предприятии отсутствуют)
П4- постоянные пассивы (строка 1300)
За 2018 год: П4= -771
За 2017 год: П4 = 1589
За 2016 год: П4 = 8183
Итак, фирма считается ликвидной, если её текущие активы превышают её краткосрочные обязательства. Условие абсолютной ликвидности баланса: А1>П1 ; А2>П2 ; А3>П3 ; А4<П4.
Условие ликвидности фирмы ООО «Алупро Рус»:
За 2018 год: А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 > П4 (нарушенная ликвидность (недостаточная));
За 2017 год: А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 > П4 (нарушенная ликвидность (недостаточная));
За 2016 год: А1 < П1 ; А2 > П2; А3 > П3 ; А4 < П4 (ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной).
Вывод: предприятие относительно платежеспособное, ликвидное.
Проведем оценку платежеспособности на основе коэффициентов.
Коэффициент абсолютной ликвидности Кал, который показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.
КАЛ= А1/(П1+П2 )
За 2018 год: Кал= 1071 : (1032+2006) = 1071/3038=0,0003 (0,03%)
За 2017 год: Кал= 2984 : (9504+0) = 0,314 (31,4%)
За 2016 год: Кал= 3450 : (3740+0) = 0,922 (92,2%)
Нормальное значением коэффициента находится в пределах от 0,2 до 0,5 (т.е. 20 до 50% краткосрочных долгов юридическое лицо способно погасить в короткие сроки). Следовательно, более высокое значение показателя свидетельствует о более высокой платежеспособности. Превышение величины 0,5 указывает на неоправданные задержки в использовании высоколиквидных активов.
Судя по показателям на момент составления баланса предприятие неплатежеспособным в 2018 году, в 2017 году могло погасить долги быстро, а в 2016 году можно сделать вывод, что компании не было необходимости брать в долг.
2)Коэффициент текущей (Промежуточной ликвидности) – показывает сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств. Значение коэффициента должно находится в пределах 1-2.
КТЛ= (А1+А2+ А3)/(П1+П2 )
За 2018 год: КТЛ=(1071+4076+6881) : (10322+2006) = 12028/12328=0,976
За 2017 год: КТЛ= (2984+4893+4108) : (9504+0) = 11985/9504 = 1,261
За 2016 год: КТЛ= (3450+5184+4177) : (3740+0) = 12811/3740 = 3,425
Оборотных средств достаточно для погашения краткосрочных обязательств.
3)Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности аналогичен по смыслу коэффициенту текущей ликвидности, но исчисляется по более узкому кругу активов, когда из расчета исключены наименее ликвидные.
КТЛ=(А1+А2)/(П1+П2)
За 2018 год: КТЛ= (1071+4076)/(10322+2006)=5147/12328=0,417
За 2017 год: КТЛ= (2984+4893)/(9504+0) = 7877/9504=0,829
За 2016 год: КТЛ= (3450+5184)/(3740+0) = 8634/3740=2,308
По международным стандартам уровень показателя должен быть выше 1, в России его оптимальное значение определено как 0,7 – 0,8. По данным, например, баланса ООО «Алупро Рус», рассчитанный коэффициент срочной ликвидности не входит в заданный интервал в 2018 г., но входит в 2016-2017г.г.
Дата: 2019-02-24, просмотров: 263.
