Организация бюджетирования включает определение:

a. виды и форматы разрабатываемых бюджетов;

b. систему целевых показателей и нормативов;

c. бюджетный регламент и механизмы бюджетного контроля;

d. технические средства и программное обеспечение;

e. состав центров учета и ответственности.

3. К инструментарию бюджетирования относятся:

a. виды и форматы разрабатываемых бюджетов;

b. цель и задачи бюджетирования;

c. процедуры согласования и утверждения бюджетов;

d. система внутренних нормативных документов (положений, должностных инструкций и т.д.);

e. состав центров учета и ответственности.

4. Период, на который разрабатывается краткосрочный бюджет:

a. 1 месяц;

b. 1 квартал;

c. 1 год;

d. 3 года.

5. Выберите характеристики краткосрочного бюджета:

a. обязательность исполнения;

b. наличие возможности корректировки;

c. высокая степень детализации бюджетных показателей;

d. отсутствие контрольно-стимулирующей функции.

6. Вставьте пропущенное слово:

_____________ бюджеты – это «скользящие» бюджеты, разрабатываемые на период до 1 года.

7. К основным бюджетам относят (несколько ответов):

a. бюджет доходов и расходов;

b. бюджет движения денежных средств;

c. операционные бюджеты;

d. балансовый отчет;

e. производственный бюджет.

8. Цели разработки операционных бюджетов:

a. оценка финансового состояния компании и ее бизнесов;

b. увязка натуральных показателей планирования со стоимостными;

c. управление финансами организации;

d. более точное составление основных бюджетов.

9. Для центров финансового учета (ЦФУ) разрабатываются:

a. бюджет доходов и расходов,

b. бюджет движения денежных средств,

c. балансовый отчет;

d. операционные и вспомогательные бюджеты

e. только некоторые операционные бюджеты.

10. Причинами медленного и сложного «приживания» бюджетирования в российских условиях являются (несколько ответов):

a. наследие прежней госплановской системы;

b. неадекватность бюджетирования требованиям рыночной экономики;

c. нечеткие или даже неверные целевые установки руководства предприятия;

d. высокая зависимость предприятий от государственного бюджета.

Примерный перечень тем для подготовки докладов:

(Отработка компетенций ОПК-3, ПК-5. Максимальное количество баллов за подготовку ― 5 баллов):

1. Инфляция в современной российской экономике.

2. Основные направления управления финансами, применяемые в отечественных организациях.

3. Индекс потребительских цен в России и за рубежом.

4. Эволюция подходов к оценке экономической эффективности капиталовложений: отечественный и зарубежный подходы.

5. О выборе критериев сравнения показателей эффективности инвестиций в рамках динамического подхода.

6. Оценка стоимости инновационно-инвестиционных проектов на основе мультипликаторов.

7. Способы и источники финансирования инвестиционных и инновационных проектов.

8. Проблемы инвестиционной деятельности в России.

9. Воздействие структуры капитала на рыночную стоимость организации.

10. Компромиссные модели структуры капитала и их применение.

11. Факторы, определяющие среднюю цену капитала.

12. Существующие теории дивидендной политики.

13. Процедура выплаты дивидендов в соответствии с законодательством Российской Федерации.

14. Принципы и последовательность формирования фондового портфеля.

15. Диверсификация фондового портфеля.

16. Оценка доходности и риски, характерные для портфельных инвестиций.

17. Особенности планирования и реализации инвестиционной политики организации.

18. Формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности.

19. Типы инвестиционных проектов организации: безрисковые и рисковые, традиционные и содержащие стратегические возможности (гибкие).

20. Оценка эффективности и риска инвестиционных проектов.

Задания на проверку сформированности второго компонента компетенций ― «уметь» и «владеть»

Отработка компетенций ОПК-3, ПК-5. Максимальное количество баллов ― 5 баллов при решении у доски.

Тема 2

ЗАДАЧА № 1. Необходимо определить текущую стоимость аннуитета, равного 500 тыс. руб. при ставке дисконтирования 12% и сроке – 15 лет.

ЗАДАЧА № 2. Потребитель планирует получить 800 руб. через два года и еще 1200 руб. через три года. Какова сегодняшняя ценность будущих доходов потребителя, если ставка процента составляет 10%?

ЗАДАЧА № 3. Есть две возможности покупки квартиры:

1. Заплатить 7000 долл. сразу, затем по 2000 долл. в течение четырех лет.

2. Заплатить 9000 долл. сразу, затем ежегодно по 1500 долл. в течение трех лет.

Какой вариант выгоднее, если ставка дисконтирования 9%? Решить задачу с учетом аннуитетных платежей.

ЗАДАЧА № 4. Определите, при каком значении ежегодных вкладов (вклад делается в конце года), получится через 5 лет сумма в 20 000 рублей при процентной ставке 21,5%.

ЗАДАЧА № 5. При какой процентной ставке накопится сумма в 64000 рублей, если в конце каждого из 8 лет на счет кладется 7300 рублей?

Тема 3

ЗАДАЧА № 6. Оцените риск банкротства организации на основании модели Лиса по следующим данным, сделайте выводы.

Наименование показателя за 2015 г. за 2016 г.
1. Оборотный капитал 1529260 1834975
2. Сумма активов 2026631 2491400
3. Прибыль от продаж -54214 787526
4. Чистая прибыль -100915 597604
5. Собственный капитал 871733 1498360
6. Заемные средства 1154898 993040
7. Краткосрочные обязательства 1134728 972107
8. Чистая выручка от продаж 6263775 8207745

ЗАДАЧА № 7. Оцените риск банкротства организации на основании модели Таффлера по следующим данным, сделайте выводы.

Наименование показателя за 2015 г. за 2016 г.
1. Оборотный капитал 1529260 1834975
2. Сумма активов 2026631 2491400
3. Прибыль от продаж -54214 787526
4. Чистая прибыль -100915 597604
5. Собственный капитал 871733 1498360
6. Заемные средства 1154898 993040
7. Краткосрочные обязательства 1134728 972107
8. Чистая выручка от продаж 6263775 8207745

ЗАДАЧА № 8. Оцените риск банкротства организации на основании модели Фулмера.

Наименование показателя за 2016 г.
1. Нераспределенная прибыль прошлых лет 839 853
2. Объем актива 2 491 400
3. Чистая выручка от продаж 8 207 745
4. Прибыль до налогообложения 759 692
5. Собственный капитал 1 498 360
6. Денежный поток 482 925
7. Обязательства 993 040
8. Долгосрочные обязательства 20 933
9. Краткосрочные обязательства 972 107
10. Материальные активы 1 665 995
11. Оборотный капитал 1 834 975
12. Проценты к уплате 28 206

ЗАДАЧА № 9. Оцените риск банкротства организации на основании пятифакторной модели Альтмана.

Наименование показателя за 2015 г. за 2016 г.
1. Текущие активы 1529260 1834975
2. Текущие пассивы 1104354 913268
3. Объем актива 2026631 2491400
4. Заемные средства 1154898 993040
5. Чистая выручка от продаж 6263775 8207745
6. Нераспределенная прибыль -100915 597604
7. Прибыль до налогообложения -121250 759692
8. Проценты к уплате 19022 28206
9. Прибыль до процентов и налогов -102228 787898
10. Сумма дивидендов 0 0
11. Средний уровень ссудного процента 9.9 20.4
12. Курсовая стоимость акций 873425 1500649

ЗАДАЧА № 10. Оцените риск банкротства организации на основании пятифакторной модели Спрингейта

Наименование показателя за 2016 г.
1. Оборотные (текущие) активы 1 859 975
2. Краткосрочные (текущие) обязательства 938 268
3. Объем актива (Валюта баланса) 2 516 400
4. Заемные средства (ДО + КО) 1 018 040
5. Чистая выручка от продаж 8 232 745
6. Нераспределенная прибыль (чистая прибыль) 622 604
7. Прибыль до налогообложения 784 692
8. Проценты к уплате 53 206
9. Сумма дивидендов -
10. Курсовая стоимость акций 1 525 649
11. Нераспределенная прибыль прошлых лет 864 853
12. Собственный капитал = п.3 - п.4 1 498 360
13. Денежный поток 507 925
14. Долгосрочные обязательства = п.4 - п.2 79 772
15. Материальные активы 1 690 995
16. Проценты к уплате 53 206
17. Прибыль от продаж 812 526

Тема 4

ЗАДАЧА № 11. Компания производит один вид продукции ― кухонные столы, ― и продает их по цене 3500 руб., имея Переменные затраты ― 2000 руб. на единицу продукции и Постоянные затраты ― 30 000 руб. в месяц. Определите точку безубыточности в единицах продукции.

ЗАДАЧА № 12. Компания производит один вид продукции ― кухонные столы, ― и продает их по цене 3500 руб., имея Переменные затраты ― 2000 руб. на единицу продукции и Постоянные затраты ― 30 000 руб. в месяц. Планируемый объем реализации ― 30 столов в месяц. Определите запас прочности.

ЗАДАЧА № 13. Компания производит и продает один вид продукции – одноразовые стаканчики. Структура затрат компании:

Рассчитайте

a. Точку безубыточности в единицах продукции.

b. Плановый объем продаж при плановой прибыли 20 000 руб.

c. Норму маржинальной прибыли.

d. Запас прочности при плановой прибыли 20 000 руб.

ЗАДАЧА № 14. Рассчитать точку безубыточности на промышленном предприятии при следующих условиях:

Средняя цена единицы продукции — 100 руб.;

Переменные затраты на производство единицы продукции — 75 руб.;

Постоянные расходы — 150 000 руб.

ЗАДАЧА № 15. Рассчитать точку безубыточности на промышленном предприятии при следующих условиях:

Средняя цена единицы продукции — 100 руб.

Переменные затраты в точке безубыточности составляют — 450 000 руб.

Постоянные расходы — 150 000 руб.

ЗАДАЧА № 16. Рассчитайте изменение уровня финансового левериджа для «СМУ № 5» в 2014, 2015 и 2016 годах, если соответственно:

· объем чистой прибыли увеличился на 2,4%, 2,8%, 3,1%;

· валовая прибыль увеличилась на 1,1%, 2,3%, 1,4%.

 

Тема 10

ЗАДАЧА № 17. Используя данные следующей таблицы, рассчитать длительность одного оборота оборотных средств организации в днях.

Показатели Базисный период Плановый период Прирост (уменьшение)
Выручка, тыс. руб. 70000 80000  
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб. 15000 20000  
Средняя величина оборотных средств, тыс. руб. 35000 30000  
Продолжительность периода, дн. 360 360  

ЗАДАЧА № 18. Известны следующие данные по организации за полгода (тыс. руб.): производственная себестоимость продукции ― 31 000, выручка ― 35 000, прибыль от продаж ― 4 000, средняя величина оборотных средств ― 2 000. Рассчитать коэффициент оборачиваемости оборотных средств организации.

ЗАДАЧА № 19. Менеджер организации решает проблему производства нового вида продукции, ожидается, что она будет иметь большой спрос. Предполагается, что переменные расходы на производство единицы продукции будут следующие: прямые материальные затраты ― $18,50; прямые трудовые затраты ― $4,25; вспомогательные материалы ― $1,10; коммерческие расходы ― $2,80; прочие расходы ― $1,95. Постоянные расходы за год составят: амортизация зданий и оборудования ― $36 000; расходы на рекламу ― $45 000; прочие ― $11 400. Компания планирует продать продукцию по цене ― $55,00.

Найти:

1. Используя маржинальный подход, рассчитать объем продукции, который должна продать компания, чтобы:

а) достичь критической точки;

б) получить прибыль $70 224.

 

Дата: 2018-12-28, просмотров: 113.